- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -112.96 | 66.67 | 33.94 | -17.76 | -10.16 | -6.55 | -164.15 | 40.29 | -5.11 | -139.61 | 39.17 | -4.59 | -143.38 | 50.96 | -0.92 | -134.33 | 34.75 | -0.30 | -119.23 | 53.12 | 0.10 | -23.08 | 25.0 | 0.76 | -96.34 | 159.38 | 102.74 | 13.31 | 18.53 | 125.93 | 58.86 | -7.21 | -29.63 | -242.92 | 17.04 | 29.83 | 37.85 | -21.48 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | 45.95 | -15.62 | 41.27 | 17.21 | 16.09 | 10.21 | 423.59 | -38.12 | 12.90 | 65.38 | -27.69 | 10.58 | 46.13 | -28.66 | 2.68 | 70.7 | -24.72 | 1.56 | 62.5 | -30.04 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 20.75 | 63.77 | 0.78 | 90.67 | -6.83 | 20.52 | 79.27 | 217.07 | -14.06 | 20.73 | -72.36 | 166.92 | 21.64 | -11.2 | 41.25 |
| 25Q3 (6) | 0.37 | 285.0 | 208.33 | 35.21 | -21.46 | 15.22 | 1.95 | -80.98 | -31.34 | 7.80 | 227.24 | 150.0 | 7.24 | 342.95 | 148.8 | 1.57 | 357.38 | 227.08 | 0.96 | 740.0 | 134.15 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.67 | 1645.12 | 84.96 | 97.32 | 4.97 | 75.1 | 25.00 | 115.0 | -72.5 | 75.00 | -71.88 | 725.0 | 24.37 | -6.81 | 4.77 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | 4.76 | -148.78 | 44.83 | 18.66 | 66.9 | 10.25 | 193.44 | 740.16 | -6.13 | 27.02 | -159.51 | -2.98 | 68.16 | -127.88 | -0.61 | 56.74 | -134.08 | -0.15 | 76.56 | -112.3 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | -0.82 | 35.94 | -105.79 | 92.71 | 6.96 | 74.04 | -166.67 | -222.81 | -1641.67 | 266.67 | 846.67 | 198.99 | 26.15 | -31.17 | 16.85 |
| 25Q1 (4) | -0.21 | -132.81 | 0.0 | 37.78 | 6.27 | 0.0 | -10.97 | -166.48 | 0.0 | -8.40 | -147.09 | 0.0 | -9.36 | -163.12 | 0.0 | -1.41 | -139.61 | 0.0 | -0.64 | -128.7 | 0.0 | 0.08 | -42.86 | 0.0 | -1.28 | -106.22 | 0.0 | 86.68 | 15.22 | 0.0 | 135.71 | 47.14 | 0.0 | -35.71 | -559.82 | 0.0 | 37.99 | 147.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | 433.33 | 0.0 | 35.55 | 16.33 | 0.0 | 16.50 | 480.99 | 0.0 | 17.84 | 471.79 | 0.0 | 14.83 | 409.62 | 0.0 | 3.56 | 641.67 | 0.0 | 2.23 | 443.9 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 20.59 | 200.58 | 0.0 | 75.23 | 35.35 | 0.0 | 92.23 | 1.46 | 0.0 | 7.77 | -14.56 | 0.0 | 15.32 | -34.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -70.73 | 0.0 | 30.56 | 13.78 | 0.0 | 2.84 | 132.79 | 0.0 | 3.12 | -69.71 | 0.0 | 2.91 | -72.78 | 0.0 | 0.48 | -73.18 | 0.0 | 0.41 | -66.39 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | -51.66 | 0.0 | 55.58 | 4.34 | 0.0 | 90.91 | 740.91 | 0.0 | 9.09 | -89.81 | 0.0 | 23.26 | 3.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 26.86 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 10.69 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 53.27 | 0.0 | 0.0 | 10.81 | 0.0 | 0.0 | 89.19 | 0.0 | 0.0 | 22.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.49 | -63.97 | 39.92 | 26.41 | 4.28 | -36.12 | 2.81 | 22.46 | 3.17 | -72.05 | 2.86 | -70.55 | 2.22 | -65.2 | 1.84 | -54.68 | 0.42 | 10.53 | 9.33 | -38.29 | 90.67 | 20.52 | 135.94 | 130.45 | -35.94 | 0 | 9.81 | -9.71 | 26.56 | 25.7 |
| 2024 (4) | 1.36 | 4.62 | 31.58 | -3.31 | 6.70 | -26.21 | 2.30 | 9.68 | 11.34 | 18.13 | 9.71 | 30.51 | 6.38 | 8.69 | 4.06 | 3.57 | 0.38 | -17.39 | 15.12 | 12.33 | 75.23 | 8.86 | 58.99 | -37.91 | 41.01 | 629.09 | 10.87 | 1060.76 | 21.13 | 4.97 |
| 2023 (3) | 1.30 | -13.91 | 32.66 | 8.61 | 9.08 | 25.94 | 2.09 | 7.78 | 9.60 | -2.54 | 7.44 | 4.2 | 5.87 | -16.86 | 3.92 | -5.77 | 0.46 | -11.54 | 13.46 | 0.98 | 69.11 | -9.14 | 95.00 | 29.35 | 5.62 | -78.82 | 0.94 | -6.79 | 20.13 | 4.95 |
| 2022 (2) | 1.51 | 403.33 | 30.07 | 10.15 | 7.21 | 243.33 | 1.94 | -30.18 | 9.85 | 486.31 | 7.14 | 402.82 | 7.06 | 397.18 | 4.16 | 268.14 | 0.52 | 8.33 | 13.33 | 111.59 | 76.06 | -28.27 | 73.45 | -42.62 | 26.55 | 0 | 1.00 | -15.69 | 19.18 | -10.46 |
| 2021 (1) | 0.30 | 87.5 | 27.30 | 0 | 2.10 | 0 | 2.78 | -8.64 | 1.68 | 0 | 1.42 | 0 | 1.42 | 0 | 1.13 | 0 | 0.48 | -11.11 | 6.30 | -0.94 | 106.04 | 0.99 | 128.00 | -32.44 | -24.00 | 0 | 1.19 | -25.93 | 21.42 | -2.9 |