資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.0 | 6.61 | 13.39 | 49.61 | 0.66 | 43.48 | 0 | 0 | 20.26 | 29.29 | 0.47 | -63.57 | 6.19 | -10.81 | 30.55 | -31.01 | 19.37 | 15.92 | 0.72 | -1.37 | 3.82 | 4.37 | 4.89 | -2.0 | 9.59 | 0.21 | 1.22 | 11.93 | 0.18 | -69.49 | 3.61 | -0.28 | 5.01 | -5.47 | -0.3 | 0 | 3.31 | -3.78 | 0.14 | 9.14 |
| 2024 (4) | 4.69 | -27.96 | 8.95 | 38.33 | 0.46 | -32.35 | 0 | 0 | 15.67 | -6.22 | 1.29 | 4.88 | 6.94 | 17.03 | 44.29 | 24.8 | 16.71 | 224.47 | 0.73 | -85.57 | 3.66 | -9.41 | 4.99 | 1367.65 | 9.57 | 0.31 | 1.09 | 12.37 | 0.59 | 7.27 | 3.62 | 18.69 | 5.3 | 15.72 | -0.18 | 0 | 3.44 | 39.84 | 0.13 | 3372.49 |
| 2023 (3) | 6.51 | 33.68 | 6.47 | 15.74 | 0.68 | -27.66 | 0 | 0 | 16.71 | -7.22 | 1.23 | -6.82 | 5.93 | 9.61 | 35.49 | 18.14 | 5.15 | -25.69 | 5.06 | -4.89 | 4.04 | -14.41 | 0.34 | -8.11 | 9.54 | 0.0 | 0.97 | 15.48 | 0.55 | -27.63 | 3.05 | 18.68 | 4.58 | 9.83 | -0.59 | 0 | 2.46 | 21.78 | 0.00 | 29.92 |
| 2022 (2) | 4.87 | 41.57 | 5.59 | 11.8 | 0.94 | -21.67 | 0 | 0 | 18.01 | 19.35 | 1.32 | 500.0 | 5.41 | -14.94 | 30.04 | -28.73 | 6.93 | 11.06 | 5.32 | 2.11 | 4.72 | -29.66 | 0.37 | -2.63 | 9.54 | 28.23 | 0.84 | 2.44 | 0.76 | 16.92 | 2.57 | 77.24 | 4.17 | 42.81 | -0.55 | 0 | 2.02 | 192.75 | 0.00 | -55.6 |
| 2021 (1) | 3.44 | -29.65 | 5.0 | 37.74 | 1.2 | -37.5 | 0.06 | 100.0 | 15.09 | -0.07 | 0.22 | 120.0 | 6.36 | 29.01 | 42.15 | 29.09 | 6.24 | 11.23 | 5.21 | -39.49 | 6.71 | 13.54 | 0.38 | -22.45 | 7.44 | 4.49 | 0.82 | 1.23 | 0.65 | 6.56 | 1.45 | 2.11 | 2.92 | 2.82 | -0.76 | 0 | 0.69 | -10.39 | 0.01 | -12.73 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.81 | -3.8 | -32.63 | 15.05 | 12.4 | 38.58 | 0.66 | 0.0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 5.23 | -17.77 | 34.1 | -0.06 | -111.76 | 70.0 | 5.26 | -15.02 | -6.07 | 24.37 | -20.26 | -26.31 | 21.94 | 13.27 | 25.95 | 0.73 | 1.39 | 0.0 | 3.65 | -4.45 | -2.14 | 4.94 | 1.02 | -5.36 | 9.59 | 0.0 | 0.1 | 1.22 | 0.0 | 11.93 | 0.18 | 0.0 | -69.49 | 3.17 | -12.19 | 20.53 | 4.57 | -8.78 | 6.03 | -0.05 | 83.33 | -155.56 | 3.12 | -5.74 | 14.71 | 0.14 | -2.09 | 2.18 |
| 25Q4 (7) | 5.0 | -17.08 | 6.61 | 13.39 | 5.02 | 49.61 | 0.66 | 26.92 | 43.48 | 0 | 0 | 0 | 6.36 | 23.98 | 10.03 | 0.51 | 45.71 | -16.39 | 6.19 | 6.91 | -10.81 | 30.57 | 3.85 | 0 | 19.37 | 3.86 | 15.92 | 0.72 | 0.0 | -1.37 | 3.82 | 0.0 | 4.37 | 4.89 | 22.86 | -2.0 | 9.59 | 0.0 | 0.21 | 1.22 | 0.0 | 11.93 | 0.18 | 0.0 | -69.49 | 3.61 | 16.45 | -0.28 | 5.01 | 11.33 | -5.47 | -0.3 | 58.33 | -66.67 | 3.31 | 39.08 | -3.78 | 0.14 | 30.07 | 9.14 |
| 25Q3 (6) | 6.03 | 12.29 | 9.04 | 12.75 | 25.62 | 184.6 | 0.52 | -13.33 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 5.13 | 5.56 | 40.55 | 0.35 | 284.21 | 218.18 | 5.79 | 1.58 | 3.58 | 29.44 | -6.06 | 0 | 18.65 | 5.91 | 244.1 | 0.72 | 0.0 | -85.88 | 3.82 | -1.8 | 1.87 | 3.98 | 3.38 | 975.68 | 9.59 | 0.0 | 0.21 | 1.22 | 0.0 | 11.93 | 0.18 | 0.0 | -69.49 | 3.1 | 12.73 | 2.99 | 4.5 | 8.43 | -4.05 | -0.72 | 36.28 | -188.0 | 2.38 | 46.91 | -13.77 | 0.11 | -0.44 | 2292.86 |
| 25Q2 (5) | 5.37 | -24.79 | -5.46 | 10.15 | -6.54 | 152.49 | 0.6 | 9.09 | 36.36 | 0 | 0 | 0 | 4.86 | 24.62 | 35.0 | -0.19 | 5.0 | -148.72 | 5.7 | 1.79 | 8.37 | 31.34 | -5.26 | 0 | 17.61 | 1.09 | 245.97 | 0.72 | -1.37 | -85.83 | 3.89 | 4.29 | 1.04 | 3.85 | -26.25 | 1000.0 | 9.59 | 0.1 | 0.21 | 1.22 | 11.93 | 11.93 | 0.18 | -69.49 | -69.49 | 2.75 | 4.56 | -5.17 | 4.15 | -3.71 | -9.39 | -1.13 | -1355.56 | -253.12 | 1.62 | -40.44 | -37.21 | 0.11 | -19.41 | 3293.07 |
| 25Q1 (4) | 7.14 | 52.24 | 0.0 | 10.86 | 21.34 | 0.0 | 0.55 | 19.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.9 | -32.53 | 0.0 | -0.2 | -132.79 | 0.0 | 5.6 | -19.31 | 0.0 | 33.08 | 0 | 0.0 | 17.42 | 4.25 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 1.91 | 0.0 | 5.22 | 4.61 | 0.0 | 9.58 | 0.1 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | -27.35 | 0.0 | 4.31 | -18.68 | 0.0 | 0.09 | 150.0 | 0.0 | 2.72 | -20.93 | 0.0 | 0.14 | 4.58 | 0.0 |