- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.82 | -7.95 | -36.86 | 28.58 | -1.58 | -3.25 | 5.28 | 2.13 | -33.75 | 6.19 | -8.57 | -32.94 | 5.33 | -10.42 | -32.36 | 2.60 | -5.8 | -35.32 | 1.51 | -9.04 | -32.29 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 8.77 | -4.26 | -21.42 | 81.36 | 15.14 | -13.38 | 85.16 | 11.58 | -1.25 | 14.84 | -37.34 | 7.87 | 15.03 | -8.96 | 1.62 |
| 25Q4 (7) | 4.15 | -8.39 | -24.68 | 29.04 | 1.4 | -1.73 | 5.17 | -19.47 | -21.9 | 6.77 | -9.13 | -17.84 | 5.95 | -6.0 | -19.05 | 2.76 | -10.68 | -21.59 | 1.66 | -6.21 | -20.19 | 0.27 | 0.0 | -3.57 | 9.16 | -5.66 | -8.12 | 70.66 | 3.58 | 2.58 | 76.32 | -11.65 | -5.05 | 23.68 | 70.81 | 20.7 | 16.51 | 2.1 | 5.5 |
| 25Q3 (6) | 4.53 | 29.43 | -36.02 | 28.64 | 6.43 | -5.32 | 6.42 | -14.17 | -33.33 | 7.45 | 63.74 | -26.46 | 6.33 | 39.43 | -26.91 | 3.09 | 26.12 | -34.26 | 1.77 | 36.15 | -31.66 | 0.27 | -3.57 | -10.0 | 9.71 | 49.85 | -17.43 | 68.22 | -22.08 | -2.57 | 86.39 | -47.54 | -9.13 | 13.86 | 121.44 | 180.8 | 16.17 | 20.4 | 7.8 |
| 25Q2 (5) | 3.50 | -42.15 | -55.13 | 26.91 | -8.9 | -11.74 | 7.48 | -6.15 | -17.98 | 4.55 | -50.7 | -56.91 | 4.54 | -42.39 | -50.49 | 2.45 | -39.05 | -54.96 | 1.30 | -41.7 | -54.06 | 0.28 | 0.0 | -9.68 | 6.48 | -41.94 | -46.93 | 87.55 | -6.79 | -8.45 | 164.66 | 90.92 | 90.99 | -64.66 | -570.11 | -574.19 | 13.43 | -9.2 | -9.93 |
| 25Q1 (4) | 6.05 | 9.8 | 0.0 | 29.54 | -0.03 | 0.0 | 7.97 | 20.39 | 0.0 | 9.23 | 12.01 | 0.0 | 7.88 | 7.21 | 0.0 | 4.02 | 14.2 | 0.0 | 2.23 | 7.21 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 11.94 | 0.0 | 93.93 | 36.37 | 0.0 | 86.25 | 7.29 | 0.0 | 13.75 | -29.88 | 0.0 | 14.79 | -5.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.51 | -22.18 | 0.0 | 29.55 | -2.31 | 0.0 | 6.62 | -31.26 | 0.0 | 8.24 | -18.66 | 0.0 | 7.35 | -15.13 | 0.0 | 3.52 | -25.11 | 0.0 | 2.08 | -19.69 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 9.97 | -15.22 | 0.0 | 68.88 | -1.63 | 0.0 | 80.38 | -15.44 | 0.0 | 19.62 | 297.39 | 0.0 | 15.65 | 4.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.08 | -9.23 | 0.0 | 30.25 | -0.79 | 0.0 | 9.63 | 5.59 | 0.0 | 10.13 | -4.07 | 0.0 | 8.66 | -5.56 | 0.0 | 4.70 | -13.6 | 0.0 | 2.59 | -8.48 | 0.0 | 0.30 | -3.23 | 0.0 | 11.76 | -3.69 | 0.0 | 70.02 | -26.78 | 0.0 | 95.06 | 10.26 | 0.0 | 4.94 | -63.8 | 0.0 | 15.00 | 0.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.80 | 0.0 | 0.0 | 30.49 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 0.0 | 0.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 5.44 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 12.21 | 0.0 | 0.0 | 95.63 | 0.0 | 0.0 | 86.22 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 14.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.24 | -34.08 | 28.52 | -4.93 | 6.80 | -22.11 | 0.53 | -32.19 | 6.99 | -29.75 | 6.18 | -28.22 | 11.72 | -34.93 | 6.98 | -34.03 | 1.12 | -8.2 | 9.11 | -21.6 | 70.66 | 2.58 | 97.26 | 10.78 | 2.74 | -77.52 | 3.29 | 31.07 | 15.18 | 1.81 |
| 2024 (4) | 27.67 | 45.48 | 30.00 | 3.63 | 8.73 | 16.25 | 0.78 | -31.22 | 9.95 | 18.03 | 8.61 | 9.54 | 18.01 | 50.71 | 10.58 | 49.86 | 1.22 | 37.08 | 11.62 | 10.56 | 68.88 | -6.78 | 87.79 | -1.51 | 12.21 | 12.4 | 2.51 | 29.72 | 14.91 | 8.04 |
| 2023 (3) | 19.02 | -62.87 | 28.95 | -28.47 | 7.51 | -52.89 | 1.14 | 23.21 | 8.43 | -57.29 | 7.86 | -53.55 | 11.95 | -66.01 | 7.06 | -62.74 | 0.89 | -20.54 | 10.51 | -50.82 | 73.89 | 10.7 | 89.14 | 10.41 | 10.86 | -43.64 | 1.93 | 21.56 | 13.80 | -25.28 |
| 2022 (2) | 51.23 | -21.29 | 40.47 | -5.47 | 15.94 | -22.66 | 0.92 | 62.84 | 19.74 | -3.71 | 16.92 | -2.08 | 35.16 | -43.62 | 18.95 | -37.06 | 1.12 | -35.63 | 21.37 | -1.06 | 66.75 | -40.7 | 80.73 | -19.71 | 19.27 | 0 | 1.59 | -9.14 | 18.47 | -1.86 |
| 2021 (1) | 65.09 | 396.11 | 42.81 | 0 | 20.61 | 0 | 0.57 | -9.0 | 20.50 | 0 | 17.28 | 0 | 62.36 | 0 | 30.11 | 0 | 1.74 | 8.07 | 21.60 | 159.3 | 112.57 | 16.4 | 100.55 | -9.02 | -0.55 | 0 | 1.75 | -48.49 | 18.82 | 47.38 |