- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 184.62 | 37.04 | 33.61 | 6.26 | -6.64 | 4.85 | 347.45 | 38.97 | 7.04 | 321.56 | 27.77 | 5.72 | 137.34 | 23.28 | 1.28 | 178.26 | 42.22 | 1.13 | 175.61 | 44.87 | 0.20 | 17.65 | 17.65 | 12.34 | 58.61 | 9.2 | 13.64 | 2.48 | -11.31 | 67.86 | 158.16 | 7.44 | 32.14 | -83.93 | -12.76 | 24.08 | -12.37 | -7.31 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 62.5 | -27.78 | 31.63 | 4.35 | -17.24 | -1.96 | 30.5 | -238.03 | 1.67 | 68.69 | -50.74 | 2.41 | 57.52 | -24.45 | 0.46 | 58.62 | -24.59 | 0.41 | 57.69 | -21.15 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 7.78 | 10.67 | -15.89 | 13.31 | -7.05 | -22.35 | -116.67 | 61.11 | -356.67 | 200.00 | -50.0 | 214.29 | 27.48 | 3.19 | -7.01 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 166.67 | -89.74 | 30.31 | -19.75 | -20.09 | -2.82 | -148.12 | -125.45 | 0.99 | 26.92 | -91.86 | 1.53 | 240.0 | -85.78 | 0.29 | 222.22 | -89.18 | 0.26 | 225.0 | -88.55 | 0.17 | 0.0 | -19.05 | 7.03 | 4.77 | -58.1 | 14.32 | -20.09 | -26.94 | -300.00 | -145.0 | -431.91 | 400.00 | 170.59 | 4060.0 | 26.63 | 7.12 | 19.47 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -88.89 | -96.0 | 37.77 | 4.92 | -0.81 | 5.86 | 67.91 | -27.83 | 0.78 | -85.84 | -92.14 | 0.45 | -90.3 | -96.19 | 0.09 | -90.0 | -96.62 | 0.08 | -89.74 | -96.57 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 6.71 | -40.62 | -56.14 | 17.92 | 16.51 | 5.41 | 666.67 | 955.56 | 717.2 | -566.67 | -1638.1 | -3176.19 | 24.86 | -4.31 | -0.36 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 50.0 | 0.0 | 36.00 | -5.81 | 0.0 | 3.49 | 145.77 | 0.0 | 5.51 | 62.54 | 0.0 | 4.64 | 45.45 | 0.0 | 0.90 | 47.54 | 0.0 | 0.78 | 50.0 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 11.30 | 22.16 | 0.0 | 15.38 | -10.27 | 0.0 | 63.16 | 38.95 | 0.0 | 36.84 | -42.11 | 0.0 | 25.98 | -12.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | -76.92 | 0.0 | 38.22 | 0.76 | 0.0 | 1.42 | -87.18 | 0.0 | 3.39 | -72.12 | 0.0 | 3.19 | -70.35 | 0.0 | 0.61 | -77.24 | 0.0 | 0.52 | -77.09 | 0.0 | 0.16 | -23.81 | 0.0 | 9.25 | -44.87 | 0.0 | 17.14 | -12.55 | 0.0 | 45.45 | -49.71 | 0.0 | 63.64 | 561.82 | 0.0 | 29.55 | 32.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.78 | 4.0 | 0.0 | 37.93 | -0.39 | 0.0 | 11.08 | 36.45 | 0.0 | 12.16 | 22.58 | 0.0 | 10.76 | -8.81 | 0.0 | 2.68 | 0.75 | 0.0 | 2.27 | -2.58 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 16.78 | 9.67 | 0.0 | 19.60 | 15.29 | 0.0 | 90.38 | 10.79 | 0.0 | 9.62 | -47.8 | 0.0 | 22.29 | -10.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 38.08 | 0.0 | 0.0 | 8.12 | 0.0 | 0.0 | 9.92 | 0.0 | 0.0 | 11.80 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 15.30 | 0.0 | 0.0 | 17.00 | 0.0 | 0.0 | 81.58 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 0.0 | 24.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.50 | -73.54 | 33.99 | -10.55 | 1.22 | -79.11 | 5.41 | 4.91 | 2.26 | -70.5 | 2.27 | -70.52 | 1.74 | -73.48 | 1.53 | -73.11 | 0.67 | -9.46 | 8.23 | -37.98 | 13.31 | -22.35 | 53.33 | -30.35 | 46.67 | 99.23 | 0.30 | -37.59 | 26.22 | 0.88 |
| 2024 (4) | 1.89 | 278.0 | 38.00 | 0.98 | 5.84 | 0 | 5.16 | -32.29 | 7.66 | 253.0 | 7.70 | 204.35 | 6.56 | 274.86 | 5.69 | 267.1 | 0.74 | 21.31 | 13.27 | 23.21 | 17.14 | 19.78 | 76.58 | 0 | 23.42 | -80.48 | 0.48 | -17.44 | 25.99 | -4.31 |
| 2023 (3) | 0.50 | -81.75 | 37.63 | -7.41 | -0.50 | 0 | 7.62 | 39.7 | 2.17 | -81.39 | 2.53 | -72.91 | 1.75 | -81.04 | 1.55 | -79.39 | 0.61 | -23.75 | 10.77 | -40.0 | 14.31 | -1.24 | -24.00 | 0 | 120.00 | 551.43 | 0.59 | -20.84 | 27.16 | 11.08 |
| 2022 (2) | 2.74 | -56.99 | 40.64 | -1.65 | 9.50 | -44.83 | 5.45 | 71.14 | 11.66 | -34.09 | 9.34 | -39.39 | 9.23 | -58.24 | 7.52 | -56.76 | 0.80 | -29.2 | 17.95 | -17.43 | 14.49 | -54.51 | 81.58 | -16.2 | 18.42 | 596.32 | 0.74 | 60.72 | 24.45 | 22.07 |
| 2021 (1) | 6.37 | 390.0 | 41.32 | 0 | 17.22 | 0 | 3.19 | -27.96 | 17.69 | 0 | 15.41 | 0 | 22.10 | 0 | 17.39 | 0 | 1.13 | 22.83 | 21.74 | 99.08 | 31.85 | 48.83 | 97.35 | -6.39 | 2.65 | 0 | 0.46 | -53.59 | 20.03 | 0.1 |