資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.22 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.49 | -7.22 | 0.31 | -72.32 | 2.33 | -1.69 | 17.27 | 5.96 | 6.35 | -10.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -40.0 | 6.2 | 2.65 | 2.29 | 5.05 | 0 | 0 | 5.42 | -6.87 | 7.72 | -3.62 | -0.24 | 0 | 5.18 | -5.13 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.93 | 7.64 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 14.54 | 27.32 | 1.12 | 286.21 | 2.37 | 24.08 | 16.30 | -2.54 | 7.09 | 16.61 | 0 | 0 | 0.25 | 0 | 0.1 | -9.09 | 6.04 | 2.55 | 2.18 | 1.4 | 0.01 | 0 | 5.82 | 20.0 | 8.01 | 14.27 | -0.36 | 0 | 5.46 | 21.88 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.58 | 82.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.42 | -30.02 | 0.29 | -80.92 | 1.91 | 12.35 | 16.73 | 60.56 | 6.08 | -24.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -21.43 | 5.89 | 3.51 | 2.15 | 7.5 | 0 | 0 | 4.85 | -6.73 | 7.01 | -2.64 | -0.37 | 0 | 4.48 | -9.31 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.51 | -65.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.32 | -23.52 | 1.52 | -53.8 | 1.7 | -47.2 | 10.42 | -30.97 | 8.08 | 76.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 40.0 | 5.69 | 7.56 | 2.0 | 19.76 | 0 | 0 | 5.2 | -10.81 | 7.2 | -4.0 | -0.26 | 0 | 4.94 | -8.86 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 7.29 | 29.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.34 | 47.48 | 3.29 | 439.34 | 3.22 | 58.62 | 15.09 | 7.56 | 4.58 | 35.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -37.5 | 5.29 | 10.67 | 1.67 | 3.73 | 0 | 0 | 5.83 | 85.67 | 7.5 | 57.89 | -0.41 | 0 | 5.42 | 86.9 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.26 | 0.77 | -3.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.97 | 18.86 | 15.07 | 0.23 | 187.5 | 43.75 | 3.12 | 33.91 | 29.46 | 22.27 | 28.94 | 37.5 | 6.09 | -4.09 | -8.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.14 | 133.33 | 55.56 | 6.2 | 0.0 | 2.65 | 2.29 | 0.0 | 5.05 | 0 | 0 | -100.0 | 5.65 | 4.24 | -5.52 | 7.95 | 2.98 | -2.69 | -0.04 | 83.33 | 80.0 | 5.61 | 8.3 | -2.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.22 | 3.98 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.34 | 2.14 | -0.3 | 0.08 | 60.0 | -27.27 | 2.33 | 6.39 | -1.69 | 17.27 | 6.47 | 0 | 6.35 | -1.7 | -10.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.06 | -25.0 | -40.0 | 6.2 | 0.65 | 2.65 | 2.29 | 0.0 | 5.05 | 0 | 0 | -100.0 | 5.42 | 1.5 | -6.87 | 7.72 | 1.05 | -3.62 | -0.24 | 27.27 | 33.33 | 5.18 | 3.39 | -5.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.02 | -8.89 | -4.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.27 | -4.66 | -23.78 | 0.05 | 150.0 | -89.13 | 2.19 | 1.86 | -18.28 | 16.22 | 9.56 | 0 | 6.46 | 2.7 | -7.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.08 | 14.29 | -11.11 | 6.16 | 0.0 | 2.67 | 2.29 | 0.0 | 5.05 | 0 | 0 | -100.0 | 5.34 | 0.95 | -6.48 | 7.64 | 0.66 | -3.29 | -0.33 | 42.11 | -725.0 | 5.01 | 6.14 | -11.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.51 | 1.47 | 11.54 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | -0.58 | -9.5 | 0.02 | -87.5 | -95.56 | 2.15 | -10.79 | -16.99 | 14.81 | -8.58 | 0 | 6.29 | -5.7 | 0.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.07 | -22.22 | -30.0 | 6.16 | 1.99 | 2.5 | 2.29 | 5.05 | 5.05 | 0 | -100.0 | -100.0 | 5.29 | -11.54 | 0.76 | 7.59 | -7.1 | 2.02 | -0.57 | -185.0 | -235.29 | 4.72 | -18.34 | -7.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.43 | 10.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.15 | 50.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.45 | 2.99 | 0.0 | 0.16 | 45.45 | 0.0 | 2.41 | 1.69 | 0.0 | 16.20 | 0 | 0.0 | 6.67 | -5.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.2 | -20.0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 6.04 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 5.98 | 2.75 | 0.0 | 8.17 | 2.0 | 0.0 | -0.2 | 44.44 | 0.0 | 5.78 | 5.86 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |