- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.47 | 129.69 | 90.91 | 59.75 | 11.83 | 12.38 | 29.06 | 103.5 | 58.37 | 29.90 | 82.21 | 52.47 | 24.30 | 80.4 | 54.78 | 6.56 | 117.94 | 79.23 | 5.40 | 110.94 | 80.6 | 0.22 | 15.79 | 15.79 | 33.59 | 57.11 | 37.83 | 24.14 | 27.72 | 10.89 | 97.41 | 13.27 | 4.13 | 2.59 | -78.45 | -59.91 | 30.18 | -19.69 | -10.07 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | 52.38 | 220.0 | 53.43 | 1.46 | 6.5 | 14.28 | 15.63 | 218.04 | 16.41 | 25.46 | 143.11 | 13.47 | 28.78 | 181.21 | 3.01 | 47.55 | 216.84 | 2.56 | 52.38 | 228.21 | 0.19 | 18.75 | 18.75 | 21.38 | 13.0 | 69.15 | 18.90 | 14.55 | -18.71 | 86.00 | -8.62 | 29.0 | 12.00 | 104.0 | -64.0 | 37.58 | -3.84 | -9.14 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | -20.75 | -50.59 | 52.66 | -5.2 | -4.76 | 12.35 | -30.77 | -41.52 | 13.08 | -13.15 | -38.07 | 10.46 | -10.29 | -38.07 | 2.04 | -19.69 | -52.22 | 1.68 | -17.65 | -49.24 | 0.16 | -5.88 | -15.79 | 18.92 | -6.06 | -26.38 | 16.50 | -41.26 | -41.86 | 94.12 | -20.36 | -5.88 | 5.88 | 132.35 | 0 | 39.08 | 10.52 | 22.39 |
| 25Q2 (5) | 0.53 | -31.17 | 26.19 | 55.55 | 4.48 | -1.45 | 17.84 | -2.78 | 45.75 | 15.06 | -23.2 | 10.9 | 11.66 | -25.73 | 8.57 | 2.54 | -30.6 | 19.25 | 2.04 | -31.77 | 22.16 | 0.17 | -10.53 | 13.33 | 20.14 | -17.36 | 1.51 | 28.09 | 29.03 | -15.19 | 118.18 | 26.33 | 29.62 | -18.18 | -381.82 | -306.06 | 35.36 | 5.36 | -10.25 |
| 25Q1 (4) | 0.77 | 285.0 | 0.0 | 53.17 | 5.98 | 0.0 | 18.35 | 308.69 | 0.0 | 19.61 | 190.52 | 0.0 | 15.70 | 227.77 | 0.0 | 3.66 | 285.26 | 0.0 | 2.99 | 283.33 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 24.37 | 92.8 | 0.0 | 21.77 | -6.37 | 0.0 | 93.55 | 40.32 | 0.0 | 6.45 | -80.65 | 0.0 | 33.56 | -18.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | -76.47 | 0.0 | 50.17 | -9.26 | 0.0 | 4.49 | -78.74 | 0.0 | 6.75 | -68.04 | 0.0 | 4.79 | -71.64 | 0.0 | 0.95 | -77.75 | 0.0 | 0.78 | -76.44 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 12.64 | -50.82 | 0.0 | 23.25 | -18.08 | 0.0 | 66.67 | -33.33 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 41.36 | 29.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.85 | 102.38 | 0.0 | 55.29 | -1.92 | 0.0 | 21.12 | 72.55 | 0.0 | 21.12 | 55.52 | 0.0 | 16.89 | 57.26 | 0.0 | 4.27 | 100.47 | 0.0 | 3.31 | 98.2 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 25.70 | 29.54 | 0.0 | 28.38 | -14.31 | 0.0 | 100.00 | 9.68 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 31.93 | -18.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 56.37 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 13.58 | 0.0 | 0.0 | 10.74 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 19.84 | 0.0 | 0.0 | 33.12 | 0.0 | 0.0 | 91.18 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 39.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.37 | 46.3 | 53.72 | 1.84 | 15.84 | 43.35 | 5.03 | -5.41 | 16.20 | 31.28 | 12.95 | 33.64 | 11.19 | 40.23 | 9.26 | 44.24 | 0.71 | 9.23 | 21.33 | 17.78 | 18.90 | -18.71 | 97.89 | 9.51 | 2.11 | -80.15 | 0.12 | -0.55 | 36.27 | -4.48 |
| 2024 (4) | 1.62 | 26.56 | 52.75 | 0.82 | 11.05 | 13.22 | 5.32 | -4.86 | 12.34 | 21.94 | 9.69 | 20.22 | 7.98 | 23.72 | 6.42 | 26.63 | 0.65 | 6.56 | 18.11 | 11.86 | 23.25 | -26.7 | 89.39 | -6.99 | 10.61 | 173.11 | 0.12 | -31.71 | 37.97 | 0.03 |
| 2023 (3) | 1.28 | -67.84 | 52.32 | -11.19 | 9.76 | -57.4 | 5.59 | 34.14 | 10.12 | -57.23 | 8.06 | -57.38 | 6.45 | -66.68 | 5.07 | -65.46 | 0.61 | -20.78 | 16.19 | -42.45 | 31.72 | -2.01 | 96.12 | -0.79 | 3.88 | 24.7 | 0.18 | -24.91 | 37.96 | 15.63 |
| 2022 (2) | 3.98 | 23.22 | 58.91 | -1.8 | 22.91 | 15.42 | 4.17 | -13.1 | 23.66 | 14.97 | 18.91 | 15.45 | 19.36 | 19.73 | 14.68 | 19.54 | 0.77 | 4.05 | 28.13 | 9.8 | 32.37 | -2.76 | 96.89 | 0.16 | 3.11 | -16.7 | 0.24 | -28.86 | 32.83 | -3.67 |
| 2021 (1) | 3.23 | 325.0 | 59.99 | 0 | 19.85 | 0 | 4.80 | -28.68 | 20.58 | 0 | 16.38 | 0 | 16.17 | 0 | 12.28 | 0 | 0.74 | 29.82 | 25.62 | 86.73 | 33.29 | 4.78 | 96.73 | 0.85 | 3.74 | -8.41 | 0.33 | 9.1 | 34.08 | -15.31 |