資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.73 | 13.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.72 | 9.43 | 1.52 | 46.15 | 1.76 | 29.41 | 15.02 | 18.26 | 4.69 | -7.13 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 6.4 | 0.0 | 2.1 | 6.06 | 0.02 | -60.0 | 4.66 | 11.22 | 6.78 | 9.0 | -0.01 | 0 | 4.65 | 11.51 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.53 | 68.13 | 0.3 | -75.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.71 | 5.1 | 1.04 | 26.83 | 1.36 | 41.67 | 12.70 | 34.79 | 5.05 | -20.09 | 0.07 | 0.0 | 0.1 | -85.71 | 0.02 | -33.33 | 6.4 | 0.0 | 1.98 | 4.76 | 0.05 | 0.0 | 4.19 | 11.44 | 6.22 | 9.12 | -0.02 | 0 | 4.17 | 12.4 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.91 | 4.6 | 1.2 | 71.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | -16.68 | 0.82 | -64.5 | 0.96 | 2.13 | 9.42 | 22.57 | 6.32 | -0.63 | 0.07 | -12.5 | 0.7 | 0 | 0.03 | -25.0 | 6.4 | 9.97 | 1.89 | 13.17 | 0.05 | -28.57 | 3.76 | -16.44 | 5.7 | -8.65 | -0.05 | 0 | 3.71 | -16.63 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 0.87 | -42.38 | 0.7 | 900.0 | 0.32 | 0.0 | 0 | 0 | 12.23 | 17.37 | 2.31 | 35.09 | 0.94 | -11.32 | 7.69 | -24.44 | 6.36 | 40.4 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 5.82 | 10.02 | 1.67 | 11.33 | 0.07 | 0.0 | 4.5 | 20.32 | 6.24 | 17.51 | -0.05 | 0 | 4.45 | 21.25 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.51 | 29.06 | 0.07 | -81.08 | 0.32 | 0.0 | 0 | 0 | 10.42 | 37.47 | 1.71 | 327.5 | 1.06 | 13.98 | 10.17 | -17.09 | 4.53 | 53.04 | 0.08 | 14.29 | 0.32 | -50.0 | 0.05 | 25.0 | 5.29 | 0.0 | 1.5 | 2.74 | 0.07 | -12.5 | 3.74 | 52.03 | 5.31 | 32.75 | -0.07 | 0 | 3.67 | 53.56 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.48 | 43.35 | 22.17 | 0.2 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.87 | 27.3 | 22.47 | 0.94 | 129.27 | 88.0 | 2.31 | 31.25 | 73.68 | 18.58 | 23.75 | 60.97 | 5.35 | 14.07 | 6.79 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 0.0 | 6.06 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 5.6 | 20.17 | 19.66 | 7.72 | 13.86 | 14.88 | 0.03 | 400.0 | 0 | 5.63 | 21.08 | 20.3 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.73 | 67.96 | 13.07 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 17.37 | 16.48 | 0.41 | 51.85 | 241.67 | 1.76 | 22.22 | 29.41 | 15.02 | 17.74 | 0 | 4.69 | -1.68 | -7.13 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 0.0 | 6.06 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 4.66 | 9.65 | 11.22 | 6.78 | 6.44 | 9.0 | -0.01 | 83.33 | 50.0 | 4.65 | 10.98 | 11.51 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.03 | -41.81 | -23.13 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.59 | -11.6 | -19.81 | 0.27 | -20.59 | -50.91 | 1.44 | -18.18 | -23.81 | 12.75 | -13.54 | 0 | 4.77 | -2.65 | -5.92 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 0.0 | 6.06 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 4.25 | 6.78 | 7.87 | 6.37 | 4.43 | 6.52 | -0.06 | 33.33 | -700.0 | 4.19 | 7.71 | 6.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.77 | -12.81 | 31.11 | 0.1 | -50.0 | -85.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.93 | -7.28 | 16.27 | 0.34 | -32.0 | 25.93 | 1.76 | 32.33 | 36.43 | 14.75 | 27.78 | 0 | 4.9 | -2.2 | -11.07 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 6.06 | 6.06 | 0.02 | -60.0 | -60.0 | 3.98 | -14.96 | 17.06 | 6.1 | -9.23 | 12.34 | -0.09 | 0 | -800.0 | 3.89 | -16.88 | 14.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.03 | 32.68 | 0.0 | 0.2 | -33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.16 | 21.07 | 0.0 | 0.5 | 316.67 | 0.0 | 1.33 | -2.21 | 0.0 | 11.55 | 0 | 0.0 | 5.01 | -0.79 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 11.69 | 0.0 | 6.72 | 8.04 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 4.68 | 12.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |