- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.12 | 40.14 | -3.96 | 28.92 | -8.86 | 7.59 | 12.74 | 7.42 | 1.68 | 12.72 | 2.5 | 0.39 | 10.33 | 3.51 | 4.66 | 6.75 | 42.41 | -11.3 | 4.25 | 23.19 | -10.53 | 0.41 | 20.59 | -14.58 | 13.93 | 0.07 | 2.5 | 79.54 | 95.33 | 27.82 | 100.00 | 3.33 | 1.08 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 13.31 | -17.23 | 13.08 |
| 25Q4 (7) | 2.94 | -11.18 | -17.42 | 31.73 | 11.18 | 12.32 | 11.86 | -2.55 | -3.97 | 12.41 | 1.97 | -3.72 | 9.98 | 1.42 | 1.01 | 4.74 | -16.11 | -24.16 | 3.45 | -12.44 | -14.81 | 0.34 | -15.0 | -17.07 | 13.92 | 3.96 | -1.42 | 40.72 | 18.13 | -31.24 | 96.77 | -3.23 | 0.59 | 4.84 | 0 | 27.42 | 16.08 | 25.33 | 28.74 |
| 25Q3 (6) | 3.31 | -2.93 | 2.8 | 28.54 | 1.49 | -12.21 | 12.17 | -3.64 | -15.37 | 12.17 | -0.73 | -15.95 | 9.84 | 3.25 | -14.43 | 5.65 | -7.98 | -6.3 | 3.94 | 0.77 | -1.01 | 0.40 | -2.44 | 17.65 | 13.39 | -0.07 | -16.73 | 34.47 | -35.22 | -31.82 | 100.00 | -2.6 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 12.83 | 3.97 | -10.22 |
| 25Q2 (5) | 3.41 | -20.51 | 8.6 | 28.12 | 4.61 | 3.5 | 12.63 | 0.8 | 7.76 | 12.26 | -3.24 | 2.0 | 9.53 | -3.44 | -2.95 | 6.14 | -19.32 | -2.07 | 3.91 | -17.68 | -5.1 | 0.41 | -14.58 | -2.38 | 13.40 | -1.4 | 0.37 | 53.21 | -14.49 | -1.43 | 102.67 | 3.77 | 5.87 | -2.67 | -350.67 | -188.0 | 12.34 | 4.84 | 3.09 |
| 25Q1 (4) | 4.29 | 20.51 | 0.0 | 26.88 | -4.85 | 0.0 | 12.53 | 1.46 | 0.0 | 12.67 | -1.71 | 0.0 | 9.87 | -0.1 | 0.0 | 7.61 | 21.76 | 0.0 | 4.75 | 17.28 | 0.0 | 0.48 | 17.07 | 0.0 | 13.59 | -3.75 | 0.0 | 62.23 | 5.08 | 0.0 | 98.94 | 2.84 | 0.0 | 1.06 | -71.99 | 0.0 | 11.77 | -5.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.56 | 10.56 | 0.0 | 28.25 | -13.1 | 0.0 | 12.35 | -14.12 | 0.0 | 12.89 | -10.98 | 0.0 | 9.88 | -14.09 | 0.0 | 6.25 | 3.65 | 0.0 | 4.05 | 1.76 | 0.0 | 0.41 | 20.59 | 0.0 | 14.12 | -12.19 | 0.0 | 59.22 | 17.13 | 0.0 | 96.20 | -3.8 | 0.0 | 3.80 | 0 | 0.0 | 12.49 | -12.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.22 | 2.55 | 0.0 | 32.51 | 19.65 | 0.0 | 14.38 | 22.7 | 0.0 | 14.48 | 20.47 | 0.0 | 11.50 | 17.11 | 0.0 | 6.03 | -3.83 | 0.0 | 3.98 | -3.4 | 0.0 | 0.34 | -19.05 | 0.0 | 16.08 | 20.45 | 0.0 | 50.56 | -6.34 | 0.0 | 100.00 | 3.12 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 14.29 | 19.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 27.17 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 | 12.02 | 0.0 | 0.0 | 9.82 | 0.0 | 0.0 | 6.27 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 13.35 | 0.0 | 0.0 | 53.98 | 0.0 | 0.0 | 96.97 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 11.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.95 | 7.47 | 28.59 | -3.87 | 12.33 | -4.71 | 1.15 | -16.54 | 12.39 | -6.42 | 9.80 | -7.11 | 22.79 | -1.64 | 15.27 | -2.3 | 1.55 | 4.73 | 13.60 | -7.17 | 40.72 | -31.24 | 99.34 | 1.53 | 0.66 | -69.32 | 1.83 | -8.85 | 13.05 | -1.95 |
| 2024 (4) | 12.98 | 11.7 | 29.74 | -9.91 | 12.94 | -7.7 | 1.38 | 1.39 | 13.24 | -7.74 | 10.55 | -10.21 | 23.17 | 2.3 | 15.63 | -6.85 | 1.48 | 4.23 | 14.65 | -7.22 | 59.22 | 58.64 | 97.84 | 0.32 | 2.16 | 4.89 | 2.00 | -30.36 | 13.31 | -12.32 |
| 2023 (3) | 11.62 | 9.11 | 33.01 | -1.55 | 14.02 | -1.34 | 1.36 | -7.98 | 14.35 | 1.92 | 11.75 | 0.6 | 22.65 | -0.26 | 16.78 | -1.58 | 1.42 | -2.74 | 15.79 | 1.09 | 37.33 | 11.57 | 97.53 | -3.35 | 2.06 | 0 | 2.88 | 304.35 | 15.18 | -3.98 |
| 2022 (2) | 10.65 | 25.29 | 33.53 | -9.28 | 14.21 | 4.26 | 1.48 | -8.43 | 14.08 | 2.18 | 11.68 | 4.66 | 22.71 | 14.41 | 17.05 | 13.21 | 1.46 | 8.15 | 15.62 | -1.33 | 33.46 | 0.39 | 100.91 | 2.05 | -0.91 | 0 | 0.71 | 0 | 15.81 | -16.92 |
| 2021 (1) | 8.50 | 6.25 | 36.96 | 0 | 13.63 | 0 | 1.61 | -8.8 | 13.78 | 0 | 11.16 | 0 | 19.85 | 0 | 15.06 | 0 | 1.35 | 9.76 | 15.83 | -5.83 | 33.33 | 7.31 | 98.88 | 0.1 | 1.12 | -7.82 | 0.00 | 0 | 19.03 | -1.91 |