資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.1 | 7.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.33 | 15.69 | 2.39 | 7.66 | 3.89 | 0.0 | 15.99 | -13.56 | 2.58 | -23.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -12.5 | 1.71 | 0.0 | 1.84 | 14.29 | 0.06 | -45.45 | 6.66 | 11.37 | 8.56 | 11.17 | -0.06 | 0 | 6.6 | 11.49 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.62 | 10.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.03 | 24.36 | 2.22 | 11.56 | 3.89 | 37.46 | 18.50 | 10.53 | 3.38 | 90.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | -11.11 | 1.71 | 0.0 | 1.61 | 14.18 | 0.11 | 37.5 | 5.98 | 12.2 | 7.7 | 12.74 | -0.06 | 0 | 5.92 | 13.41 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.98 | 14.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.91 | 8.68 | 1.99 | 9.34 | 2.83 | -5.98 | 16.74 | -13.49 | 1.77 | 10.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | 350.0 | 1.71 | 0.0 | 1.41 | 14.63 | 0.08 | -20.0 | 5.33 | 11.51 | 6.83 | 11.78 | -0.11 | 0 | 5.22 | 11.06 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.24 | 13.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.56 | 19.6 | 1.82 | 25.52 | 3.01 | -3.83 | 19.34 | -19.59 | 1.6 | 68.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 1.71 | 0.0 | 1.23 | 13.89 | 0.1 | -9.09 | 4.78 | 17.16 | 6.11 | 15.94 | -0.08 | 0 | 4.7 | 18.09 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.6 | -9.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.01 | 15.13 | 1.45 | 5.84 | 3.13 | 53.43 | 24.06 | 33.26 | 0.95 | 9.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.71 | 0.0 | 1.08 | 13.68 | 0.11 | 0.0 | 4.08 | 10.57 | 5.27 | 10.95 | -0.1 | 0 | 3.98 | 11.17 | 0.00 | -7.12 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.61 | 7.18 | 34.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.82 | 35.59 | -8.21 | 0.71 | 42.0 | -2.74 | 4.14 | 6.43 | -26.33 | 17.45 | 9.16 | -25.93 | 3.32 | 28.68 | 106.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | 3.57 | -6.45 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 14.29 | 0.06 | 0.0 | -45.45 | 5.7 | -14.41 | 10.04 | 7.6 | -11.21 | 10.14 | -0.01 | 83.33 | 66.67 | 5.69 | -13.79 | 10.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 7.1 | 16.01 | 7.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.03 | -12.52 | -18.34 | 0.5 | -12.28 | -18.03 | 3.89 | -8.04 | 0.0 | 15.99 | -3.77 | 0 | 2.58 | 50.0 | -23.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -3.45 | -12.5 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 14.29 | 0.06 | 0.0 | -45.45 | 6.66 | 8.29 | 11.37 | 8.56 | 6.34 | 11.17 | -0.06 | 53.85 | 0.0 | 6.6 | 9.63 | 11.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.12 | -6.13 | 24.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.75 | -6.05 | 20.04 | 0.57 | -1.72 | 3.64 | 4.23 | -9.81 | 4.44 | 16.61 | -13.21 | 0 | 1.72 | 3.61 | -45.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | -3.33 | -9.38 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 14.29 | 0.06 | 0.0 | -45.45 | 6.15 | 10.22 | 14.95 | 8.05 | 7.62 | 13.86 | -0.13 | 18.75 | -160.0 | 6.02 | 11.07 | 13.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.52 | 15.19 | 18.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.12 | -17.63 | 11.88 | 0.58 | -20.55 | 7.41 | 4.69 | -16.55 | 16.09 | 19.14 | -18.76 | 0 | 1.66 | 3.11 | -4.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -3.23 | -11.76 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 14.29 | 14.29 | 0.06 | -45.45 | -45.45 | 5.58 | 7.72 | 16.25 | 7.48 | 8.41 | 14.72 | -0.16 | -433.33 | -128.57 | 5.42 | 5.24 | 14.59 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.66 | -14.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.43 | 20.62 | 0.0 | 0.73 | 19.67 | 0.0 | 5.62 | 44.47 | 0.0 | 23.56 | 0 | 0.0 | 1.61 | -52.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.31 | -3.12 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | -13.38 | 0.0 | 6.9 | -10.39 | 0.0 | -0.03 | 50.0 | 0.0 | 5.15 | -13.01 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |