- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -64.86 | -48.0 | 25.13 | -27.75 | -19.14 | 7.54 | -59.22 | -46.56 | 9.18 | -55.89 | -41.57 | 7.28 | -56.2 | -41.85 | 0.79 | -64.41 | -42.75 | 0.74 | -63.9 | -42.64 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 30.16 | -20.96 | -19.16 | 6.66 | -9.02 | -1.62 | 83.33 | -4.76 | 1.85 | 16.67 | 33.33 | 83.33 | 41.17 | 10.05 | 6.52 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | 19.35 | -9.76 | 34.78 | 8.08 | -1.78 | 18.49 | 16.07 | -7.69 | 20.81 | 15.55 | -8.97 | 16.62 | 15.66 | -9.92 | 2.22 | 16.84 | -5.93 | 2.05 | 22.02 | -6.39 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 38.16 | 4.58 | -12.11 | 7.32 | -14.29 | -2.14 | 87.50 | -5.21 | -0.83 | 12.50 | -18.75 | 6.25 | 37.41 | -0.95 | 0.97 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 138.46 | -31.11 | 32.18 | 15.01 | -18.22 | 15.93 | 43.0 | -33.18 | 18.01 | 107.25 | -25.73 | 14.37 | 106.17 | -25.81 | 1.90 | 150.0 | -27.76 | 1.68 | 147.06 | -25.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 36.49 | 16.77 | -15.22 | 8.54 | -51.45 | -1.5 | 92.31 | -20.88 | -7.69 | 15.38 | 146.15 | 0 | 37.77 | -0.5 | 10.79 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -48.0 | -77.59 | 27.98 | -9.97 | -31.72 | 11.14 | -21.05 | -57.76 | 8.69 | -44.68 | -70.02 | 6.97 | -44.33 | -70.25 | 0.76 | -44.93 | -76.47 | 0.68 | -47.29 | -75.0 | 0.10 | 0.0 | -16.67 | 31.25 | -16.24 | -34.38 | 17.59 | 159.82 | -33.57 | 116.67 | 42.59 | 27.27 | -33.33 | -466.67 | -500.0 | 37.96 | -1.79 | 12.14 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | -39.02 | 0.0 | 31.08 | -12.23 | 0.0 | 14.11 | -29.56 | 0.0 | 15.71 | -31.28 | 0.0 | 12.52 | -32.14 | 0.0 | 1.38 | -41.53 | 0.0 | 1.29 | -41.1 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 37.31 | -14.07 | 0.0 | 6.77 | -9.49 | 0.0 | 81.82 | -7.27 | 0.0 | 9.09 | -22.73 | 0.0 | 38.65 | 4.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | -8.89 | 0.0 | 35.41 | -10.01 | 0.0 | 20.03 | -15.98 | 0.0 | 22.86 | -5.73 | 0.0 | 18.45 | -4.75 | 0.0 | 2.36 | -10.27 | 0.0 | 2.19 | -2.23 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 43.42 | 0.88 | 0.0 | 7.48 | -13.73 | 0.0 | 88.24 | -11.76 | 0.0 | 11.76 | 0 | 0.0 | 37.05 | 8.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -22.41 | 0.0 | 39.35 | -3.98 | 0.0 | 23.84 | -9.59 | 0.0 | 24.25 | -16.35 | 0.0 | 19.37 | -17.33 | 0.0 | 2.63 | -18.58 | 0.0 | 2.24 | -17.65 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 43.04 | -9.62 | 0.0 | 8.67 | -67.26 | 0.0 | 100.00 | 9.09 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 34.09 | 0.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 40.98 | 0.0 | 0.0 | 26.37 | 0.0 | 0.0 | 28.99 | 0.0 | 0.0 | 23.43 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 47.62 | 0.0 | 0.0 | 26.48 | 0.0 | 0.0 | 91.67 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 33.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.06 | -43.32 | 31.67 | -14.5 | 15.11 | -30.82 | 19.93 | -0.36 | 16.11 | -35.74 | 12.86 | -36.15 | 6.13 | -40.31 | 5.71 | -39.0 | 0.44 | -4.35 | 35.94 | -20.28 | 7.32 | -2.14 | 93.33 | 6.86 | 6.67 | -47.33 | 0.00 | 0 | 37.92 | 6.64 |
| 2024 (4) | 1.87 | -37.87 | 37.04 | -15.57 | 21.84 | -29.46 | 20.00 | 12.68 | 25.07 | -20.71 | 20.14 | -21.14 | 10.27 | -38.24 | 9.36 | -35.89 | 0.46 | -19.3 | 45.08 | -8.93 | 7.48 | -37.56 | 87.34 | -11.25 | 12.66 | 431.65 | 0.00 | 0 | 35.56 | 13.57 |
| 2023 (3) | 3.01 | 27.54 | 43.87 | 16.68 | 30.96 | 25.14 | 17.75 | -19.36 | 31.62 | 17.37 | 25.54 | 17.43 | 16.63 | 23.19 | 14.60 | 34.31 | 0.57 | 16.33 | 49.50 | 0.65 | 11.98 | -28.99 | 98.41 | 7.06 | 2.38 | -70.54 | 0.00 | 0 | 31.31 | 0.0 |
| 2022 (2) | 2.36 | -23.62 | 37.60 | -7.98 | 24.74 | -11.67 | 22.01 | 13.42 | 26.94 | -8.71 | 21.75 | -9.07 | 13.50 | -26.39 | 10.87 | -25.95 | 0.49 | -19.67 | 49.18 | 0.18 | 16.87 | -50.73 | 91.92 | -3.6 | 8.08 | 48.92 | 0.00 | 0 | 31.31 | 7.23 |
| 2021 (1) | 3.09 | 31.49 | 40.86 | 0 | 28.01 | 0 | 19.41 | -3.71 | 29.51 | 0 | 23.92 | 0 | 18.34 | 0 | 14.68 | 0 | 0.61 | -1.61 | 49.09 | 6.74 | 34.24 | 119.35 | 95.35 | -4.65 | 5.43 | 0 | 0.00 | 0 | 29.20 | -2.76 |