- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | 71.43 | -81.89 | 34.33 | 5.76 | -5.06 | 6.20 | 29.17 | -56.91 | 3.57 | 18.21 | -73.59 | 2.84 | 17.84 | -73.33 | 1.62 | 68.75 | -79.02 | 0.97 | 51.56 | -74.2 | 0.22 | 37.5 | -31.25 | 8.74 | -3.53 | -47.35 | 166.81 | 3.35 | 25.77 | 174.51 | 7.68 | 64.21 | -74.51 | -27.1 | -1087.77 | 10.95 | -27.34 | 17.74 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 119.31 | -75.44 | 32.46 | 7.7 | -9.48 | 4.80 | 126.56 | -56.68 | 3.02 | 112.55 | -68.9 | 2.41 | 112.52 | -67.48 | 0.96 | 119.16 | -71.85 | 0.64 | 131.37 | -67.35 | 0.16 | 33.33 | -27.27 | 9.06 | 156.41 | -36.86 | 161.41 | 19.52 | 38.57 | 162.07 | 115.62 | 41.96 | -58.62 | -336.03 | -313.79 | 15.07 | -27.23 | 5.9 |
| 25Q3 (6) | -1.45 | -7.41 | -234.26 | 30.14 | -7.83 | -13.47 | -18.07 | -116.41 | -283.45 | -24.07 | -35.61 | -378.91 | -19.25 | -21.45 | -378.99 | -5.01 | -15.7 | -250.45 | -2.04 | -19.3 | -203.55 | 0.12 | 0.0 | -52.0 | -16.06 | -53.39 | -226.46 | 135.05 | 18.77 | 36.7 | 75.16 | 59.1 | -34.0 | 24.84 | -52.92 | 278.82 | 20.71 | 11.52 | 52.5 |
| 25Q2 (5) | -1.35 | -150.94 | -235.0 | 32.70 | -9.57 | -14.82 | -8.35 | -158.03 | -204.51 | -17.75 | -231.29 | -308.58 | -15.85 | -248.83 | -334.12 | -4.33 | -156.09 | -235.74 | -1.71 | -145.48 | -192.93 | 0.12 | -62.5 | -47.83 | -10.47 | -163.07 | -181.23 | 113.71 | -14.27 | 22.88 | 47.24 | -55.54 | -49.77 | 52.76 | 940.99 | 788.06 | 18.57 | 99.68 | 27.19 |
| 25Q1 (4) | 2.65 | 132.46 | 0.0 | 36.16 | 0.84 | 0.0 | 14.39 | 29.87 | 0.0 | 13.52 | 39.24 | 0.0 | 10.65 | 43.72 | 0.0 | 7.72 | 126.39 | 0.0 | 3.76 | 91.84 | 0.0 | 0.32 | 45.45 | 0.0 | 16.60 | 15.68 | 0.0 | 132.63 | 13.87 | 0.0 | 106.27 | -6.91 | 0.0 | -6.27 | 55.72 | 0.0 | 9.30 | -34.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | 5.56 | 0.0 | 35.86 | 2.96 | 0.0 | 11.08 | 12.49 | 0.0 | 9.71 | 12.51 | 0.0 | 7.41 | 7.39 | 0.0 | 3.41 | 2.4 | 0.0 | 1.96 | -0.51 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 14.35 | 12.99 | 0.0 | 116.48 | 17.91 | 0.0 | 114.17 | 0.24 | 0.0 | -14.17 | -2.0 | 0.0 | 14.23 | 4.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | 8.0 | 0.0 | 34.83 | -9.27 | 0.0 | 9.85 | 23.28 | 0.0 | 8.63 | 1.41 | 0.0 | 6.90 | 1.92 | 0.0 | 3.33 | 4.39 | 0.0 | 1.97 | 7.07 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 12.70 | -1.47 | 0.0 | 98.79 | 6.75 | 0.0 | 113.89 | 21.08 | 0.0 | -13.89 | -333.8 | 0.0 | 13.58 | -6.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 38.39 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 8.51 | 0.0 | 0.0 | 6.77 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | 0.0 | 0.0 | 92.54 | 0.0 | 0.0 | 94.06 | 0.0 | 0.0 | 5.94 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.01 | -99.85 | 33.87 | -8.73 | 3.70 | -71.14 | 2.85 | 53.67 | 0.46 | -96.26 | 0.02 | -99.79 | 0.03 | -99.86 | 0.96 | -91.45 | 0.69 | -33.65 | 5.64 | -64.86 | 161.41 | 38.57 | 800.00 | 667.3 | -700.00 | 0 | 14.97 | -9.43 | 13.81 | 10.22 |
| 2024 (4) | 6.84 | 42.2 | 37.11 | -3.91 | 12.82 | 18.92 | 1.85 | -6.4 | 12.29 | 16.38 | 9.60 | 18.08 | 21.50 | 32.31 | 11.23 | 27.32 | 1.04 | 7.22 | 16.05 | 12.16 | 116.48 | 3.75 | 104.26 | 2.23 | -4.26 | 0 | 16.53 | -17.46 | 12.53 | -8.21 |
| 2023 (3) | 4.81 | -31.58 | 38.62 | 7.67 | 10.78 | -9.41 | 1.98 | 27.8 | 10.56 | -18.2 | 8.13 | -19.1 | 16.25 | -32.77 | 8.82 | -27.65 | 0.97 | -14.91 | 14.31 | -10.34 | 112.27 | 12.42 | 101.99 | 10.68 | -1.99 | 0 | 20.02 | -6.77 | 13.65 | 11.16 |
| 2022 (2) | 7.03 | -9.17 | 35.87 | 1.53 | 11.90 | 0.42 | 1.55 | 22.48 | 12.91 | 13.35 | 10.05 | -8.55 | 24.17 | -19.59 | 12.19 | -6.37 | 1.14 | 2.7 | 15.96 | 10.07 | 99.87 | -18.57 | 92.15 | -11.37 | 7.71 | 0 | 21.48 | 3.98 | 12.28 | 7.62 |
| 2021 (1) | 7.74 | -22.68 | 35.33 | 0 | 11.85 | 0 | 1.26 | -8.25 | 11.39 | 0 | 10.99 | 0 | 30.06 | 0 | 13.02 | 0 | 1.11 | 15.63 | 14.50 | -27.61 | 122.64 | -32.43 | 103.97 | -0.02 | -3.97 | 0 | 20.65 | -15.41 | 11.41 | -2.31 |