- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -96.55 | -88.89 | 18.43 | -5.34 | -4.51 | -3.34 | -1292.86 | -76.72 | 0.44 | -78.54 | 193.33 | 0.05 | -95.9 | -87.8 | 0.02 | -96.97 | -89.47 | 0.06 | -81.82 | -57.14 | 0.16 | -30.43 | -15.79 | 4.61 | -10.31 | 13.55 | 136.94 | -2.82 | 5.65 | -725.00 | -5071.43 | 44.23 | 825.00 | 842.86 | -41.07 | 25.82 | 18.12 | 0.51 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 38.1 | 26.09 | 19.47 | 6.68 | -1.96 | 0.28 | 168.29 | 124.14 | 2.05 | 113.54 | 420.31 | 1.22 | 27.08 | 32.61 | 0.66 | 34.69 | 37.5 | 0.33 | 26.92 | 17.86 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 5.14 | 17.89 | 64.22 | 140.92 | 2.98 | -1.31 | 14.58 | 132.41 | -91.9 | 87.50 | -39.66 | 209.38 | 21.86 | -3.36 | -11.07 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 133.33 | 5.0 | 18.25 | 0.61 | -8.75 | -0.41 | -115.24 | -195.35 | 0.96 | 3100.0 | -16.52 | 0.96 | 118.18 | 5.49 | 0.49 | 145.0 | 13.95 | 0.26 | 73.33 | -7.14 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 4.36 | 12.08 | -21.86 | 136.84 | 1.97 | 8.34 | -45.00 | -100.85 | -220.0 | 145.00 | 102.74 | 132.0 | 22.62 | 10.67 | -10.77 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | 0.0 | -74.29 | 18.14 | -6.01 | -14.31 | 2.69 | 242.33 | 54.6 | 0.03 | -80.0 | -97.76 | 0.44 | 7.32 | -69.44 | 0.20 | 5.26 | -70.59 | 0.15 | 7.14 | -62.5 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 3.89 | -4.19 | -34.84 | 134.19 | 3.53 | -8.23 | 5300.00 | 507.69 | 4022.22 | -5300.00 | -478.57 | -18450.0 | 20.44 | -20.44 | -18.7 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -60.87 | 0.0 | 19.30 | -2.82 | 0.0 | -1.89 | -62.93 | 0.0 | 0.15 | 123.44 | 0.0 | 0.41 | -55.43 | 0.0 | 0.19 | -60.42 | 0.0 | 0.14 | -50.0 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 4.06 | 29.71 | 0.0 | 129.62 | -9.22 | 0.0 | -1300.00 | -822.22 | 0.0 | 1400.00 | 1850.0 | 0.0 | 25.69 | 4.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 19.86 | -0.7 | 0.0 | -1.16 | -369.77 | 0.0 | -0.64 | -155.65 | 0.0 | 0.92 | 1.1 | 0.0 | 0.48 | 11.63 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 3.13 | -43.91 | 0.0 | 142.79 | 13.05 | 0.0 | 180.00 | 380.0 | 0.0 | -80.00 | -228.0 | 0.0 | 24.58 | -3.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -42.86 | 0.0 | 20.00 | -5.53 | 0.0 | 0.43 | -75.29 | 0.0 | 1.15 | -14.18 | 0.0 | 0.91 | -36.81 | 0.0 | 0.43 | -36.76 | 0.0 | 0.28 | -30.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.58 | -6.53 | 0.0 | 126.31 | -13.62 | 0.0 | 37.50 | -70.83 | 0.0 | 62.50 | 318.75 | 0.0 | 25.35 | 0.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 21.17 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | 0.0 | 0.0 | 146.22 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | -28.57 | 0.0 | 0.0 | 25.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.67 | -56.49 | 18.82 | -11.14 | 0.15 | -82.56 | 2.86 | -11.24 | 0.85 | -38.41 | 0.78 | -54.12 | 1.48 | -55.29 | 0.82 | -52.87 | 0.79 | -1.25 | 4.40 | -21.99 | 140.92 | -1.31 | 18.06 | -70.81 | 81.94 | 119.76 | 0.80 | -21.15 | 22.64 | -10.12 |
| 2024 (4) | 1.54 | -65.85 | 21.18 | -13.69 | 0.86 | -86.33 | 3.22 | 14.15 | 1.38 | -78.37 | 1.70 | -56.3 | 3.31 | -63.02 | 1.74 | -59.25 | 0.80 | -16.67 | 5.64 | -45.14 | 142.79 | -1.07 | 61.86 | -37.24 | 37.29 | 2522.6 | 1.02 | -5.74 | 25.19 | 19.05 |
| 2023 (3) | 4.51 | -37.53 | 24.54 | 13.98 | 6.29 | -11.66 | 2.82 | -3.16 | 6.38 | -5.62 | 3.89 | -40.15 | 8.95 | -41.08 | 4.27 | -34.1 | 0.96 | 3.23 | 10.28 | -3.29 | 144.34 | 5.4 | 98.58 | -6.23 | 1.42 | 0 | 1.08 | -11.77 | 21.16 | 9.02 |
| 2022 (2) | 7.22 | 32.72 | 21.53 | -5.28 | 7.12 | 19.26 | 2.91 | -16.26 | 6.76 | 7.99 | 6.50 | 17.12 | 15.19 | 19.89 | 6.48 | 23.43 | 0.93 | 8.14 | 10.63 | -1.57 | 136.94 | -17.35 | 105.13 | 10.38 | -5.29 | 0 | 1.23 | 17.59 | 19.41 | -2.36 |
| 2021 (1) | 5.44 | 66.87 | 22.73 | 0 | 5.97 | 0 | 3.48 | -17.44 | 6.26 | 0 | 5.55 | 0 | 12.67 | 0 | 5.25 | 0 | 0.86 | 11.69 | 10.80 | 15.14 | 165.69 | 0.02 | 95.25 | 86.08 | 4.75 | -90.26 | 1.04 | 0.48 | 19.88 | 0.05 |