資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.05 | 5.81 | 4.0 | -50.37 | 0.19 | -91.2 | 0 | 0 | 84.61 | -0.86 | 0.66 | -54.48 | 40.71 | 7.84 | 48.11 | 8.77 | 14.1 | 3.68 | 0.33 | -2.94 | 6.98 | 48.51 | 0.86 | -21.82 | 9.79 | 3.93 | 6.73 | 2.28 | 3.26 | -32.37 | 18.48 | 5.48 | 28.47 | -1.56 | -3.22 | 0 | 15.26 | 7.01 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 20.84 | 90.15 | 8.06 | 52.94 | 2.16 | 596.77 | 0 | 0 | 85.34 | -13.96 | 1.45 | -62.44 | 37.75 | -26.57 | 44.23 | -14.65 | 13.6 | -3.13 | 0.34 | 0.0 | 4.7 | -25.52 | 1.1 | -3.51 | 9.42 | 10.05 | 6.58 | 6.13 | 4.82 | 18.43 | 17.52 | -11.38 | 28.92 | -3.7 | -3.26 | 0 | 14.26 | -4.62 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 10.96 | 20.7 | 5.27 | -51.65 | 0.31 | -60.26 | 0 | 0 | 99.19 | 4.38 | 3.86 | -37.54 | 51.41 | 6.28 | 51.83 | 1.83 | 14.04 | -20.09 | 0.34 | -5.56 | 6.31 | -9.73 | 1.14 | -8.8 | 8.56 | 0.0 | 6.2 | 11.11 | 4.07 | -14.68 | 19.77 | 4.94 | 30.03 | 2.91 | -4.82 | 0 | 14.95 | 1.22 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 9.08 | -13.11 | 10.9 | -21.98 | 0.78 | 62.5 | 0 | 0 | 95.03 | 13.28 | 6.18 | 32.62 | 48.37 | 18.99 | 50.90 | 5.04 | 17.57 | -33.19 | 0.36 | 12.5 | 6.99 | 38.14 | 1.25 | 17.92 | 8.56 | 0.0 | 5.58 | 9.2 | 4.77 | 6.71 | 18.84 | 21.31 | 29.18 | 16.21 | -4.07 | 0 | 14.77 | 37.27 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 10.45 | 65.09 | 13.97 | -14.56 | 0.48 | 0 | 0 | 0 | 83.89 | 18.29 | 4.66 | 67.03 | 40.65 | -5.47 | 48.46 | -20.08 | 26.3 | 58.53 | 0.32 | -3.03 | 5.06 | 0 | 1.06 | 9.28 | 8.56 | 0.0 | 5.11 | 5.8 | 4.47 | 24.86 | 15.53 | 16.59 | 25.11 | 15.5 | -4.77 | 0 | 10.76 | 21.58 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 20.71 | -6.08 | 18.55 | 1.49 | -62.75 | -62.09 | 0.28 | 47.37 | -87.33 | 0 | 0 | 0 | 17.35 | -26.23 | -15.16 | 0.01 | -96.55 | -87.5 | 35.86 | -11.91 | -9.08 | 43.99 | -8.56 | -5.22 | 17.97 | 27.45 | 37.39 | 0.31 | -6.06 | -8.82 | 10.02 | 43.55 | 112.74 | 0.96 | 11.63 | -8.57 | 9.79 | 0.0 | 3.93 | 6.73 | 0.0 | 2.28 | 3.26 | 0.0 | -32.37 | 18.0 | -2.6 | 6.82 | 27.99 | -1.69 | -0.92 | -2.07 | 35.71 | 11.54 | 15.93 | 4.39 | 9.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 22.05 | 24.58 | 5.81 | 4.0 | -15.07 | -50.37 | 0.19 | 5.56 | -91.2 | 0 | 0 | 0 | 23.52 | 12.75 | 0.94 | 0.29 | 45.0 | 38.1 | 40.71 | 4.73 | 7.84 | 48.11 | 4.46 | 0 | 14.1 | 0.07 | 3.68 | 0.33 | 0.0 | -2.94 | 6.98 | 17.11 | 48.51 | 0.86 | 3.61 | -21.82 | 9.79 | 0.0 | 3.93 | 6.73 | 0.0 | 2.28 | 3.26 | 0.0 | -32.37 | 18.48 | 1.71 | 5.48 | 28.47 | 1.06 | -1.56 | -3.22 | 38.67 | 1.23 | 15.26 | 18.11 | 7.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 17.7 | -10.79 | 11.39 | 4.71 | -37.12 | -32.23 | 0.18 | 350.0 | -92.71 | 0 | 0 | 0 | 20.86 | 5.46 | 1.16 | 0.2 | 122.22 | 5.26 | 38.87 | 8.45 | 2.05 | 46.06 | 8.15 | 0 | 14.09 | 18.11 | 11.56 | 0.33 | -2.94 | -2.94 | 5.96 | 31.86 | 73.76 | 0.83 | -4.6 | -28.45 | 9.79 | 0.0 | 3.93 | 6.73 | 0.0 | 2.28 | 3.26 | 0.0 | -32.37 | 18.17 | 1.11 | 5.03 | 28.17 | 0.75 | -1.85 | -5.25 | 23.58 | -79.79 | 12.92 | 16.4 | -10.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 19.84 | 13.57 | 14.42 | 7.49 | 90.59 | -30.52 | 0.04 | -98.19 | -98.35 | 0 | 0 | 0 | 19.78 | -3.28 | -3.98 | 0.09 | 12.5 | -70.0 | 35.84 | -9.13 | -17.38 | 42.59 | -8.24 | 0 | 11.93 | -8.79 | -8.72 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | -4.03 | 28.77 | 0.87 | -17.14 | -17.92 | 9.79 | 3.93 | 3.93 | 6.73 | 2.28 | 2.28 | 3.26 | -32.37 | -32.37 | 17.97 | 6.65 | 5.03 | 27.96 | -1.03 | -1.93 | -6.87 | -193.59 | -92.98 | 11.1 | -23.5 | -18.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 17.47 | -16.17 | 0.0 | 3.93 | -51.24 | 0.0 | 2.21 | 2.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 20.45 | -12.23 | 0.0 | 0.08 | -61.9 | 0.0 | 39.44 | 4.48 | 0.0 | 46.42 | 0 | 0.0 | 13.08 | -3.82 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.21 | 0.0 | 1.05 | -4.55 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 0.0 | 0.0 | 16.85 | -3.82 | 0.0 | 28.25 | -2.32 | 0.0 | -2.34 | 28.22 | 0.0 | 14.51 | 1.75 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |