- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.46 | 4.24 | 15.49 | 37.44 | 2.44 | -4.1 | 20.25 | 9.93 | 0.85 | 23.73 | 22.51 | 7.28 | 18.69 | 17.11 | 6.44 | 3.03 | -1.62 | -1.94 | 2.48 | -0.4 | 1.22 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | 33.29 | 17.34 | 1.65 | 23.92 | -0.46 | -11.28 | 85.42 | -10.2 | -5.85 | 14.58 | 198.96 | 57.29 | 31.46 | 1.81 | -5.72 |
| 25Q4 (7) | 2.36 | 14.01 | 40.48 | 36.55 | 9.17 | -0.76 | 18.42 | 29.35 | 7.09 | 19.37 | 2.11 | 12.16 | 15.96 | 1.98 | 13.59 | 3.08 | -0.32 | 21.74 | 2.49 | 4.18 | 25.13 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 28.37 | -1.7 | -1.42 | 24.03 | -10.67 | -18.24 | 95.12 | 26.53 | -4.88 | 4.88 | -80.35 | 0 | 30.90 | -8.06 | -6.53 |
| 25Q3 (6) | 2.07 | 7.81 | 21.05 | 33.48 | -4.67 | -9.37 | 14.24 | -16.53 | -14.63 | 18.97 | 1.88 | 2.87 | 15.65 | 4.19 | 4.89 | 3.09 | 8.8 | 17.05 | 2.39 | 8.64 | 17.73 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 28.86 | 0.24 | -7.23 | 26.90 | -22.7 | -10.96 | 75.18 | -18.1 | -17.17 | 24.82 | 202.39 | 168.54 | 33.61 | 4.8 | 1.51 |
| 25Q2 (5) | 1.92 | -9.86 | 8.47 | 35.12 | -10.04 | -5.46 | 17.06 | -15.04 | -0.35 | 18.62 | -15.82 | -5.39 | 15.02 | -14.46 | -2.59 | 2.84 | -8.09 | 2.53 | 2.20 | -10.2 | 4.27 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 28.79 | -12.09 | -10.14 | 34.80 | 29.08 | -2.25 | 91.79 | 1.17 | 5.02 | 8.21 | -11.46 | -38.67 | 32.07 | -3.9 | 0.19 |
| 25Q1 (4) | 2.13 | 26.79 | 0.0 | 39.04 | 6.0 | 0.0 | 20.08 | 16.74 | 0.0 | 22.12 | 28.08 | 0.0 | 17.56 | 24.98 | 0.0 | 3.09 | 22.13 | 0.0 | 2.45 | 23.12 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 32.75 | 13.79 | 0.0 | 26.96 | -8.27 | 0.0 | 90.73 | -9.27 | 0.0 | 9.27 | 0 | 0.0 | 33.37 | 0.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.68 | -1.75 | 0.0 | 36.83 | -0.3 | 0.0 | 17.20 | 3.12 | 0.0 | 17.27 | -6.34 | 0.0 | 14.05 | -5.83 | 0.0 | 2.53 | -4.17 | 0.0 | 1.99 | -1.97 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 28.78 | -7.49 | 0.0 | 29.39 | -2.71 | 0.0 | 100.00 | 10.19 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 33.06 | -0.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.71 | -3.39 | 0.0 | 36.94 | -0.57 | 0.0 | 16.68 | -2.57 | 0.0 | 18.44 | -6.3 | 0.0 | 14.92 | -3.24 | 0.0 | 2.64 | -4.69 | 0.0 | 2.03 | -3.79 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 31.11 | -2.9 | 0.0 | 30.21 | -15.14 | 0.0 | 90.76 | 3.84 | 0.0 | 9.24 | -30.94 | 0.0 | 33.11 | 3.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 37.15 | 0.0 | 0.0 | 17.12 | 0.0 | 0.0 | 19.68 | 0.0 | 0.0 | 15.42 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 32.04 | 0.0 | 0.0 | 35.60 | 0.0 | 0.0 | 87.40 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 32.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.36 | 26.09 | 36.01 | -1.18 | 17.43 | 4.87 | 8.92 | -17.93 | 19.72 | 8.11 | 16.02 | 10.56 | 11.04 | 7.92 | 8.87 | 12.14 | 0.55 | 3.77 | 29.61 | -3.61 | 24.03 | -18.24 | 88.31 | -3.03 | 11.53 | 28.97 | 0.00 | 0 | 32.42 | -1.43 |
| 2024 (4) | 6.63 | 18.82 | 36.44 | -2.57 | 16.62 | 0.12 | 10.87 | 8.69 | 18.24 | 0.83 | 14.49 | 5.61 | 10.23 | 12.54 | 7.91 | 16.67 | 0.53 | 10.42 | 30.72 | 2.5 | 29.39 | -17.7 | 91.06 | -0.79 | 8.94 | 8.81 | 0.00 | 0 | 32.89 | -5.43 |
| 2023 (3) | 5.58 | -12.81 | 37.40 | 0.67 | 16.60 | -10.9 | 10.00 | 22.77 | 18.09 | -8.91 | 13.72 | -9.62 | 9.09 | -16.83 | 6.78 | -15.36 | 0.48 | -7.69 | 29.97 | 1.01 | 35.71 | -12.28 | 91.79 | -2.24 | 8.21 | 34.52 | 0.00 | 0 | 34.78 | 2.75 |
| 2022 (2) | 6.40 | -10.61 | 37.15 | 3.95 | 18.63 | -4.51 | 8.15 | 5.54 | 19.86 | -13.95 | 15.18 | -20.31 | 10.93 | -16.95 | 8.01 | -16.99 | 0.52 | 4.0 | 29.67 | -7.83 | 40.71 | 9.97 | 93.89 | 11.01 | 6.11 | -60.4 | 0.00 | 0 | 33.85 | -6.31 |
| 2021 (1) | 7.16 | 61.26 | 35.74 | 0 | 19.51 | 0 | 7.72 | -6.8 | 23.08 | 0 | 19.05 | 0 | 13.16 | 0 | 9.65 | 0 | 0.50 | -1.96 | 32.19 | 21.7 | 37.02 | -5.78 | 84.58 | -14.66 | 15.42 | 1631.71 | 0.00 | 0 | 36.13 | 9.95 |