資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.09 | 4.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.92 | 16.19 | 4.79 | 28.42 | 6.71 | 42.77 | 22.43 | 22.87 | 2.16 | 61.19 | 3.72 | 13.76 | 4.7 | 43.73 | 0 | 0 | 6.23 | 9.68 | 5.0 | 7.99 | 0.5 | -54.95 | 28.79 | 17.08 | 34.3 | 13.09 | -0.43 | 0 | 28.36 | 17.73 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.7 | 8.21 | 0 | 0 | 1.29 | 7.5 | 0 | 0 | 25.75 | 12.49 | 3.73 | 18.79 | 4.7 | 4.21 | 18.25 | -7.36 | 1.34 | -0.74 | 3.27 | 11.99 | 3.27 | -28.13 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 4.63 | 7.42 | 1.11 | 38.75 | 24.59 | 11.12 | 30.33 | 11.3 | -0.5 | 0 | 24.09 | 14.61 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 8.04 | -21.41 | 0.5 | 25.0 | 1.2 | 8.11 | 0 | 0 | 22.89 | -4.35 | 3.14 | -13.5 | 4.51 | -1.31 | 19.70 | 3.17 | 1.35 | 3.05 | 2.92 | 3.91 | 4.55 | -20.59 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 4.31 | 9.11 | 0.8 | -27.93 | 22.13 | 12.16 | 27.25 | 9.97 | -1.11 | 0 | 21.02 | 11.04 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 10.23 | 11.2 | 0.4 | 0 | 1.11 | 68.18 | 0 | 0 | 23.93 | 11.98 | 3.63 | -10.81 | 4.57 | -3.79 | 19.10 | -14.08 | 1.31 | 31.0 | 2.81 | 4.85 | 5.73 | 15.76 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 3.95 | 11.58 | 1.11 | -9.76 | 19.73 | 16.54 | 24.78 | 14.19 | -0.8 | 0 | 18.93 | 19.66 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 9.2 | 20.26 | 0 | 0 | 0.66 | -19.51 | 0 | 0 | 21.37 | 3.54 | 4.07 | 61.51 | 4.75 | 3.71 | 22.23 | 0.17 | 1.0 | 33.33 | 2.68 | -5.96 | 4.95 | 23.44 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 3.54 | 7.6 | 1.23 | -5.38 | 16.93 | 24.3 | 21.7 | 19.17 | -1.11 | 0 | 15.82 | 27.68 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.01 | -0.88 | 1.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.11 | -4.14 | 19.09 | 1.52 | 12.59 | 26.67 | 6.97 | 3.87 | 48.3 | 22.33 | -0.45 | 25.78 | 2.47 | 14.35 | 52.47 | 3.99 | 7.26 | 17.35 | 4.73 | 0.64 | 77.82 | 0 | 0 | 0 | 6.23 | 0.0 | 9.68 | 5.0 | 0.0 | 7.99 | 0.5 | 0.0 | -54.95 | 30.31 | 5.28 | 17.57 | 35.81 | 4.4 | 13.61 | 0.09 | 120.93 | 175.0 | 30.4 | 7.19 | 18.47 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 9.09 | 12.5 | 4.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.46 | 13.56 | 25.52 | 1.35 | 15.38 | 42.11 | 6.71 | 7.02 | 42.77 | 22.43 | 0.86 | 0 | 2.16 | 13.09 | 61.19 | 3.72 | 2.76 | 13.76 | 4.7 | 127.05 | 43.73 | 0 | 0 | 0 | 6.23 | 9.68 | 9.68 | 5.0 | 0.0 | 7.99 | 0.5 | 0.0 | -54.95 | 28.79 | 4.77 | 17.08 | 34.3 | 4.0 | 13.09 | -0.43 | 67.18 | 14.0 | 28.36 | 8.37 | 17.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.08 | -4.27 | -0.98 | 0 | 0 | -100.0 | 1.52 | -1.94 | 17.83 | 0 | 0 | 0 | 7.45 | 3.62 | 15.33 | 1.17 | 8.33 | 21.88 | 6.27 | 15.68 | 47.88 | 22.24 | 11.62 | 0 | 1.91 | 9.77 | 43.61 | 3.62 | 10.7 | 11.73 | 2.07 | -12.29 | -42.34 | 0 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 0.0 | 5.0 | 0.0 | 7.99 | 0.5 | 0.0 | -54.95 | 27.48 | 4.45 | 16.39 | 32.98 | 3.65 | 12.33 | -1.31 | 34.83 | -322.58 | 26.17 | 7.7 | 12.32 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.44 | -4.85 | 6.43 | 0 | 0 | 0 | 1.55 | -1.9 | 20.16 | 0 | 0 | 0 | 7.19 | 5.58 | 11.3 | 1.08 | -10.0 | 8.0 | 5.42 | 15.32 | 13.15 | 19.93 | 12.22 | 0 | 1.74 | 7.41 | 41.46 | 3.27 | -3.82 | 4.47 | 2.36 | -11.28 | -39.64 | 0 | 0 | 0 | 5.68 | 0.0 | 0.0 | 5.0 | 7.99 | 7.99 | 0.5 | -54.95 | -54.95 | 26.31 | 2.06 | 16.16 | 31.82 | 0.95 | 12.08 | -2.01 | -1575.0 | -219.05 | 24.3 | -5.3 | 10.35 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 8.87 | 1.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.58 | 22.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.81 | 1.04 | 0.0 | 1.2 | 26.32 | 0.0 | 4.7 | 0.0 | 0.0 | 17.76 | 0 | 0.0 | 1.62 | 20.9 | 0.0 | 3.4 | 3.98 | 0.0 | 2.66 | -18.65 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.68 | 0.0 | 0.0 | 4.63 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 25.78 | 4.84 | 0.0 | 31.52 | 3.92 | 0.0 | -0.12 | 76.0 | 0.0 | 25.66 | 6.52 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |