- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | -65.62 | 175.0 | 20.46 | -35.94 | -20.7 | 4.33 | -69.27 | 4430.0 | 7.84 | -57.16 | 104.7 | 6.32 | -63.26 | 81.61 | 1.39 | -66.26 | 167.31 | 1.23 | -66.67 | 156.25 | 0.20 | -4.76 | 53.85 | 11.07 | -48.68 | 23.96 | 11.58 | -12.6 | 3.3 | 53.49 | -30.66 | 0 | 44.19 | 93.31 | -58.97 | 11.52 | -12.06 | -31.59 |
| 25Q4 (7) | 1.28 | 70.67 | 156.14 | 31.94 | 18.43 | 188.85 | 14.09 | 70.58 | 125.49 | 18.30 | 33.87 | 138.02 | 17.20 | 38.26 | 137.74 | 4.12 | 64.8 | 155.83 | 3.69 | 61.84 | 159.23 | 0.21 | 16.67 | 50.0 | 21.57 | 22.56 | 148.94 | 13.25 | 27.28 | 11.06 | 77.14 | 29.92 | -32.59 | 22.86 | -41.49 | 252.65 | 13.10 | 1.71 | 8.44 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | 270.45 | -38.52 | 26.97 | 27.4 | -23.14 | 8.26 | 115.67 | -58.7 | 13.67 | 240.21 | -26.51 | 12.44 | 269.02 | -25.11 | 2.50 | 270.07 | -35.73 | 2.28 | 272.73 | -28.08 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 17.60 | 399.32 | -17.76 | 10.41 | 10.16 | -55.98 | 59.38 | 248.44 | -44.79 | 39.06 | -71.65 | 617.58 | 12.88 | 13.58 | 21.28 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -375.0 | -388.89 | 21.17 | -17.95 | 110.86 | 3.83 | 3930.0 | 149.48 | -9.75 | -354.57 | -509.38 | -7.36 | -311.49 | -354.32 | -1.47 | -382.69 | -406.9 | -1.32 | -375.0 | -633.33 | 0.18 | 38.46 | 28.57 | -5.88 | -165.85 | -414.44 | 9.45 | -15.7 | -63.54 | -40.00 | 0 | -108.48 | 137.78 | 27.94 | 137.09 | 11.34 | -32.66 | -12.63 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | 107.02 | 0.0 | 25.80 | 171.77 | 0.0 | -0.10 | 99.82 | 0.0 | 3.83 | 107.96 | 0.0 | 3.48 | 107.63 | 0.0 | 0.52 | 107.05 | 0.0 | 0.48 | 107.7 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 8.93 | 120.26 | 0.0 | 11.21 | -6.04 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 107.69 | 819.23 | 0.0 | 16.84 | 39.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.28 | -286.89 | 0.0 | -35.95 | -202.45 | 0.0 | -55.28 | -376.4 | 0.0 | -48.13 | -358.76 | 0.0 | -45.58 | -374.41 | 0.0 | -7.38 | -289.72 | 0.0 | -6.23 | -296.53 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | -44.07 | -305.93 | 0.0 | 11.93 | -49.56 | 0.0 | 114.44 | 6.41 | 0.0 | -14.97 | -98.4 | 0.0 | 12.08 | 13.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.22 | 1455.56 | 0.0 | 35.09 | 249.5 | 0.0 | 20.00 | 358.4 | 0.0 | 18.60 | 1262.5 | 0.0 | 16.61 | 1125.31 | 0.0 | 3.89 | 1441.38 | 0.0 | 3.17 | 1861.11 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 21.40 | 1044.39 | 0.0 | 23.65 | -8.76 | 0.0 | 107.55 | -77.19 | 0.0 | -7.55 | 97.97 | 0.0 | 10.62 | -18.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | -7.74 | 0.0 | 0.0 | -1.60 | 0.0 | 0.0 | -1.62 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 25.92 | 0.0 | 0.0 | 471.43 | 0.0 | 0.0 | -371.43 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.74 | 0 | 26.86 | 273.57 | 7.40 | 0 | 3.31 | 12.22 | 7.44 | 0 | 7.32 | 0 | 5.67 | 0 | 5.06 | 0 | 0.69 | 13.11 | 11.38 | 0 | 13.25 | 11.06 | 100.00 | -47.67 | 0.73 | 0 | 7.46 | -8.68 | 13.31 | 3.5 |
| 2024 (4) | -1.33 | 0 | 7.19 | 0 | -11.15 | 0 | 2.95 | -5.78 | -5.85 | 0 | -5.94 | 0 | -4.38 | 0 | -3.41 | 0 | 0.61 | 24.49 | -2.31 | 0 | 11.93 | -61.97 | 191.09 | 79.24 | -91.09 | 0 | 8.17 | 27.75 | 12.86 | -7.75 |
| 2023 (3) | -3.70 | 0 | -2.62 | 0 | -22.33 | 0 | 3.13 | -10.64 | -20.94 | 0 | -17.24 | 0 | -11.45 | 0 | -8.14 | 0 | 0.49 | -9.26 | -17.02 | 0 | 31.37 | -23.15 | 106.61 | 18.2 | -6.61 | 0 | 6.39 | 16.5 | 13.94 | 13.98 |
| 2022 (2) | 1.59 | -83.45 | 24.37 | -29.79 | 6.83 | -69.12 | 3.50 | 34.45 | 7.56 | -66.22 | 6.04 | -67.42 | 4.57 | -84.78 | 3.34 | -84.53 | 0.54 | -53.45 | 11.58 | -54.14 | 40.82 | -2.9 | 90.20 | -8.78 | 9.80 | 776.47 | 5.49 | 3.82 | 12.23 | 37.11 |
| 2021 (1) | 9.61 | 163.29 | 34.71 | 0 | 22.12 | 0 | 2.60 | -3.73 | 22.38 | 0 | 18.54 | 0 | 30.02 | 0 | 21.59 | 0 | 1.16 | -4.92 | 25.25 | 96.35 | 42.04 | 15.02 | 98.88 | 0.42 | 1.12 | -39.04 | 5.28 | -23.1 | 8.92 | 42.04 |