資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.87 | 45.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.45 | 6.59 | 1.35 | 0 | 1.16 | 81.25 | 6.29 | 70.05 | 9.38 | -19.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.07 | -1.9 | 7.75 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 0 | 0 | 3.37 | 66.83 | 5.18 | 35.25 | 0.02 | -60.0 | 3.39 | 63.77 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.17 | -21.06 | 0 | 0 | 0.5 | -50.0 | 0 | 0 | 17.31 | 4.09 | -1.03 | 0 | 0.64 | 39.13 | 3.70 | 33.66 | 11.71 | -23.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.11 | 5.5 | 7.75 | -1.27 | 1.8 | 0.0 | 0 | 0 | 2.02 | -33.77 | 3.83 | -21.03 | 0.05 | 0 | 2.07 | -31.91 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 10.35 | 35.65 | 2.0 | 33.33 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 16.63 | -18.04 | -2.87 | 0 | 0.46 | 31.43 | 2.77 | 60.35 | 15.24 | -36.79 | 0 | 0 | 2.0 | -33.33 | 2.0 | -1.48 | 7.85 | 0.0 | 1.8 | 7.14 | 0 | 0 | 3.05 | -49.0 | 4.85 | -37.18 | -0.01 | 0 | 3.04 | -49.16 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.63 | -17.07 | 1.5 | 0 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 20.29 | -49.22 | 1.23 | -83.4 | 0.35 | 133.33 | 1.72 | 359.54 | 24.11 | 58.93 | 0 | 0 | 3.0 | 20.0 | 2.03 | -0.98 | 7.85 | 0.38 | 1.68 | 78.72 | 0.06 | 50.0 | 5.98 | -27.16 | 7.72 | -16.0 | 0 | 0 | 5.98 | -26.63 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 9.2 | 67.88 | 0 | 0 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 39.96 | 20.04 | 7.41 | 163.7 | 0.15 | -54.55 | 0.38 | -62.13 | 15.17 | 78.47 | 0 | 0 | 2.5 | -28.57 | 2.05 | -0.97 | 7.82 | 0.13 | 0.94 | 42.42 | 0.04 | 100.0 | 8.21 | 151.84 | 9.19 | 133.25 | -0.06 | 0 | 8.15 | 153.11 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.82 | -0.42 | 36.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.42 | -5.74 | 56.2 | 0.34 | -65.66 | 183.33 | 1.26 | 8.62 | 63.64 | 6.17 | -1.75 | 38.79 | 9.52 | 1.49 | -13.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1 | 1.45 | -1.41 | 7.75 | 0.0 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.72 | 10.39 | 73.83 | 5.52 | 6.56 | 39.75 | 0.05 | 150.0 | -28.57 | 3.77 | 11.21 | 70.59 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 11.87 | 18.23 | 45.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.75 | 23.39 | 48.2 | 0.99 | 70.69 | 155.93 | 1.16 | -6.45 | 81.25 | 6.28 | -15.92 | 0 | 9.38 | 1.08 | -19.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.07 | -0.48 | -1.9 | 7.75 | 0.0 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.37 | 41.6 | 66.83 | 5.18 | 23.63 | 35.25 | 0.02 | 200.0 | -60.0 | 3.39 | 43.64 | 63.77 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 10.04 | 7.15 | 1.21 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.66 | 1.53 | -18.25 | 0.58 | 270.59 | -38.95 | 1.24 | 74.65 | -38.92 | 7.47 | 85.59 | 0 | 9.28 | -3.33 | -31.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.08 | -0.95 | -0.48 | 7.75 | 0.0 | -1.27 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 31.49 | -37.2 | 4.19 | 16.07 | -25.04 | -0.02 | 66.67 | -166.67 | 2.36 | 34.86 | -38.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 9.37 | 8.07 | -15.59 | 0 | 0 | -100.0 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.59 | 32.28 | 7.49 | -0.34 | -383.33 | -385.71 | 0.71 | -7.79 | -13.41 | 4.02 | -9.46 | 0 | 9.6 | -12.96 | -23.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.1 | -1.41 | 0.96 | 7.75 | 0.0 | -1.52 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | -15.42 | -36.27 | 3.61 | -8.61 | -22.37 | -0.06 | -185.71 | -250.0 | 1.75 | -20.81 | -39.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 8.67 | 6.12 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.47 | -10.57 | 0.0 | 0.12 | 106.78 | 0.0 | 0.77 | 20.31 | 0.0 | 4.45 | 0 | 0.0 | 11.03 | -5.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.13 | 0.95 | 0.0 | 7.75 | 0.0 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.14 | 5.94 | 0.0 | 3.95 | 3.13 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 2.21 | 6.76 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |