- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.12 | 1730.77 | 762.5 | -42.64 | -5.96 | 9.22 | -241.90 | -64.12 | -18.99 | 3013.79 | 1913.46 | 1513.66 | 2964.68 | 2036.18 | 1490.17 | 19.16 | 1645.16 | 730.26 | 17.16 | 1985.71 | 898.14 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3180.00 | 2598.62 | 1834.58 | 3.39 | -84.82 | -90.78 | -7.94 | -109.42 | -108.38 | 107.94 | 925.4 | 1950.79 | 51.70 | -9.38 | -47.31 |
| 25Q4 (7) | -0.13 | -161.9 | 86.32 | -40.24 | -3429.82 | 69.45 | -147.39 | -183.93 | 82.4 | -166.19 | -301.78 | 90.31 | -153.12 | -305.23 | 91.08 | -1.24 | -157.67 | 84.14 | -0.91 | -150.84 | 82.99 | 0.01 | -50.0 | 0 | -127.27 | -234.55 | 92.62 | 22.33 | -13.01 | -34.21 | 84.21 | 232.96 | 75.44 | 10.53 | -93.56 | -79.22 | 57.05 | 132.0 | -79.25 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 40.0 | 142.86 | -1.14 | -103.42 | -201.79 | -51.91 | -332.26 | 67.23 | 82.36 | 249.28 | 142.57 | 74.61 | 625.78 | 138.65 | 2.15 | 43.33 | 136.63 | 1.79 | 46.72 | 155.08 | 0.02 | -81.82 | 0.0 | 94.59 | 256.67 | 155.64 | 25.67 | -7.26 | -58.37 | -63.33 | -168.08 | -177.19 | 163.33 | 3411.67 | 810.0 | 24.59 | 196.98 | -69.34 |
| 25Q2 (5) | 0.15 | 146.87 | -85.29 | 33.35 | 171.0 | 208.99 | 22.35 | 110.99 | 118.64 | 23.58 | 111.06 | -90.23 | 10.28 | 104.82 | -95.6 | 1.50 | 149.34 | -88.06 | 1.22 | 156.74 | -82.37 | 0.11 | 1000.0 | 266.67 | 26.52 | 114.47 | -89.75 | 27.68 | -24.7 | -66.2 | 93.02 | -1.81 | 286.05 | 4.65 | -11.63 | -96.9 | 8.28 | -91.56 | -86.19 |
| 25Q1 (4) | -0.32 | 66.32 | 0.0 | -46.97 | 64.34 | 0.0 | -203.29 | 75.73 | 0.0 | -213.19 | 87.56 | 0.0 | -213.26 | 87.58 | 0.0 | -3.04 | 61.13 | 0.0 | -2.15 | 59.81 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -183.33 | 89.37 | 0.0 | 36.76 | 8.31 | 0.0 | 94.74 | 97.37 | 0.0 | 5.26 | -89.61 | 0.0 | 98.12 | -64.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.95 | -93.88 | 0.0 | -131.70 | -11858.93 | 0.0 | -837.45 | -428.69 | 0.0 | -1714.40 | -786.18 | 0.0 | -1716.86 | -789.43 | 0.0 | -7.82 | -33.22 | 0.0 | -5.35 | -64.62 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1725.00 | -914.71 | 0.0 | 33.94 | -44.96 | 0.0 | 48.00 | -41.5 | 0.0 | 50.67 | 182.29 | 0.0 | 274.90 | 242.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.49 | -148.04 | 0.0 | 1.12 | 103.66 | 0.0 | -158.40 | -32.1 | 0.0 | -193.46 | -180.17 | 0.0 | -193.03 | -182.55 | 0.0 | -5.87 | -146.74 | 0.0 | -3.25 | -146.97 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -170.00 | -165.68 | 0.0 | 61.66 | -24.71 | 0.0 | 82.05 | 264.1 | 0.0 | 17.95 | -88.03 | 0.0 | 80.21 | 33.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.02 | 0.0 | 0.0 | -30.60 | 0.0 | 0.0 | -119.91 | 0.0 | 0.0 | 241.32 | 0.0 | 0.0 | 233.83 | 0.0 | 0.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 258.82 | 0.0 | 0.0 | 81.90 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | 59.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.07 | 0 | 19.08 | 0 | -12.70 | 0 | 4.45 | -30.53 | 6.61 | 0 | -3.71 | 0 | -0.67 | 0 | -0.18 | 0 | 0.14 | 27.27 | 14.57 | 0 | 22.33 | -34.21 | -193.75 | 0 | 300.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.41 | -56.18 |
| 2024 (4) | -1.05 | 0 | -11.87 | 0 | -99.69 | 0 | 6.41 | -26.28 | -51.21 | 0 | -52.87 | 0 | -8.60 | 0 | -5.11 | 0 | 0.11 | -52.17 | -37.18 | 0 | 33.94 | -61.53 | 193.75 | 210.33 | -95.00 | 0 | 0.06 | -64.38 | 44.29 | 55.68 |
| 2023 (3) | -2.76 | 0 | 11.37 | -18.44 | -42.67 | 0 | 8.70 | 38.59 | -68.29 | 0 | -71.23 | 0 | -34.16 | 0 | -15.18 | 0 | 0.23 | 9.52 | -52.90 | 0 | 88.22 | -37.83 | 62.43 | -21.96 | 37.57 | 87.83 | 0.16 | -91.93 | 28.45 | -0.8 |
| 2022 (2) | -1.70 | 0 | 13.94 | 13.43 | -25.09 | 0 | 6.27 | 42.75 | -31.45 | 0 | -33.64 | 0 | -18.86 | 0 | -6.07 | 0 | 0.21 | -32.26 | -18.04 | 0 | 141.89 | -33.17 | 80.00 | 1.54 | 20.00 | -5.71 | 2.04 | -16.79 | 28.68 | 64.83 |
| 2021 (1) | -1.68 | 0 | 12.29 | 0 | -14.21 | 0 | 4.40 | -12.91 | -18.03 | 0 | -22.20 | 0 | -18.44 | 0 | -6.09 | 0 | 0.31 | 14.81 | -9.89 | 0 | 212.32 | 55.66 | 78.79 | -28.06 | 21.21 | 0 | 2.45 | 1267.29 | 17.40 | -23.75 |