- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | -72.94 | -62.6 | 40.42 | -7.7 | 43.23 | 26.70 | -22.74 | 40.6 | 26.67 | -25.36 | 35.38 | 24.19 | -14.46 | 39.75 | 2.00 | -72.6 | -62.34 | 0.95 | -73.31 | -62.0 | 0.04 | -69.23 | -71.43 | 28.17 | -22.1 | 40.43 | 126.45 | 16.69 | 31.5 | 100.00 | 3.51 | 3.73 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 9.03 | 109.51 | 82.06 |
| 25Q4 (7) | 1.70 | 872.73 | 415.15 | 43.79 | 408.82 | 62.91 | 34.56 | 115.78 | 173.42 | 35.73 | 119.65 | 121.38 | 28.28 | 113.25 | 123.38 | 7.30 | 837.37 | 383.44 | 3.56 | 826.53 | 447.69 | 0.13 | 0 | 160.0 | 36.16 | 122.84 | 114.34 | 108.36 | 3.71 | -20.08 | 96.61 | -18.85 | 24.66 | 3.39 | 117.8 | -84.93 | 4.31 | -96.7 | -40.96 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | -46.67 | 47.62 | -14.18 | -153.75 | -126.97 | -218.96 | -1905.13 | 62.56 | -181.85 | -581.85 | 77.43 | -213.40 | -563.56 | 77.14 | -0.99 | -45.59 | 49.75 | -0.49 | -58.06 | 41.67 | 0.00 | -100.0 | 0 | -158.33 | -663.04 | 81.37 | 104.48 | 4.25 | -24.54 | 119.05 | 177.78 | 60.26 | -19.05 | -133.33 | -166.67 | 130.52 | 353.98 | -60.46 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -112.2 | 0 | 26.38 | -6.52 | -0.04 | -10.92 | -157.5 | -485.87 | -26.67 | -235.38 | -663.85 | -32.16 | -285.79 | -35833.33 | -0.68 | -112.81 | -6900.0 | -0.31 | -112.4 | -1133.33 | 0.01 | -92.86 | -66.67 | -20.75 | -203.44 | -425.24 | 100.22 | 4.22 | -19.51 | 42.86 | -55.54 | -25.0 | 57.14 | 1488.57 | 33.33 | 28.75 | 479.64 | 97.19 |
| 25Q1 (4) | 1.23 | 272.73 | 0.0 | 28.22 | 4.99 | 0.0 | 18.99 | 50.24 | 0.0 | 19.70 | 22.06 | 0.0 | 17.31 | 36.73 | 0.0 | 5.31 | 251.66 | 0.0 | 2.50 | 284.62 | 0.0 | 0.14 | 180.0 | 0.0 | 20.06 | 18.91 | 0.0 | 96.16 | -29.08 | 0.0 | 96.40 | 24.39 | 0.0 | 3.60 | -84.01 | 0.0 | 4.96 | -32.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | 178.57 | 0.0 | 26.88 | -48.87 | 0.0 | 12.64 | 102.16 | 0.0 | 16.14 | 102.0 | 0.0 | 12.66 | 101.36 | 0.0 | 1.51 | 176.65 | 0.0 | 0.65 | 177.38 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0.0 | 16.87 | 101.98 | 0.0 | 135.59 | -2.07 | 0.0 | 77.50 | 4.33 | 0.0 | 22.50 | -21.25 | 0.0 | 7.30 | -97.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.42 | 0 | 0.0 | 52.57 | 99.2 | 0.0 | -584.77 | -20763.25 | 0.0 | -805.81 | -17136.15 | 0.0 | -933.47 | -1037288.89 | 0.0 | -1.97 | -19800.0 | 0.0 | -0.84 | -2900.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -850.00 | -13422.88 | 0.0 | 138.45 | 11.19 | 0.0 | 74.29 | 30.0 | 0.0 | 28.57 | -33.33 | 0.0 | 330.08 | 2163.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 26.39 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 124.52 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | 0.0 | 0.0 | 14.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.44 | 320.69 | 34.99 | 35.73 | 23.15 | 132.66 | 0.28 | -38.59 | 23.75 | 149.47 | 18.68 | 199.84 | 11.26 | 320.15 | 5.19 | 339.83 | 0.27 | 50.0 | 24.49 | 131.69 | 108.36 | -20.08 | 97.65 | -6.79 | 2.65 | 0 | 0.14 | 2.2 | 6.55 | -18.23 |
| 2024 (4) | 0.58 | -89.36 | 25.78 | 23.7 | 9.95 | -23.05 | 0.45 | -25.33 | 9.52 | -53.24 | 6.23 | -59.81 | 2.68 | -88.95 | 1.18 | -86.15 | 0.18 | -66.04 | 10.57 | -51.02 | 135.59 | -9.84 | 104.76 | 65.1 | -4.76 | 0 | 0.14 | 0.75 | 8.01 | 97.29 |
| 2023 (3) | 5.45 | 40.46 | 20.84 | -20.61 | 12.93 | -23.67 | 0.61 | -37.97 | 20.36 | 15.09 | 15.50 | 6.53 | 24.26 | 29.73 | 8.52 | 37.86 | 0.53 | 32.5 | 21.58 | 8.22 | 150.39 | -37.61 | 63.46 | -33.71 | 36.38 | 749.55 | 0.14 | 22.38 | 4.06 | -42.17 |
| 2022 (2) | 3.88 | 2.37 | 26.25 | 1.51 | 16.94 | 4.7 | 0.98 | -37.96 | 17.69 | 8.33 | 14.55 | 1.25 | 18.70 | -5.98 | 6.18 | -9.25 | 0.40 | -14.89 | 19.94 | 9.2 | 241.03 | 17.26 | 95.72 | -3.48 | 4.28 | 415.28 | 0.11 | -14.81 | 7.02 | -10.69 |
| 2021 (1) | 3.79 | 44.11 | 25.86 | 0 | 16.18 | 0 | 1.58 | 90.74 | 16.33 | 0 | 14.37 | 0 | 19.89 | 0 | 6.81 | 0 | 0.47 | -18.97 | 18.26 | 91.4 | 205.55 | 9.97 | 99.17 | 1.61 | 0.83 | -65.43 | 0.13 | -27.66 | 7.86 | 35.75 |