- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 0 | 66.67 | 14.43 | 58.92 | 90.62 | 2.25 | 209.22 | 201.35 | 3.61 | 284.18 | 29.39 | 2.69 | 2141.67 | 38.66 | 0.79 | 2533.33 | 71.74 | 0.54 | 671.43 | 50.0 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 16.04 | 35.93 | -3.26 | 69.04 | -4.06 | 48.83 | 62.21 | -40.72 | 178.28 | 37.75 | 850.26 | -78.97 | 16.29 | -0.97 | -3.95 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 9.08 | 15.08 | 269.11 | -2.06 | -21.89 | 74.41 | -1.96 | -396.97 | -110.82 | 0.12 | -63.64 | -99.3 | 0.03 | -66.67 | -99.25 | 0.07 | -30.0 | -97.36 | 0.16 | -11.11 | 6.67 | 11.80 | -13.04 | -64.04 | 71.96 | 54.29 | 34.93 | 104.94 | 141.33 | 336.31 | -5.03 | -101.42 | -103.48 | 16.45 | 8.22 | -13.15 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 110.0 | -80.0 | 7.89 | -5.85 | -12.53 | -1.69 | -22.46 | -19.01 | 0.66 | 169.47 | -50.0 | 0.33 | 127.5 | -62.92 | 0.09 | 130.0 | -59.09 | 0.10 | 176.92 | -52.38 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | 13.57 | 6.43 | -15.35 | 46.64 | -2.18 | -16.15 | -253.91 | -274.27 | -134.62 | 353.91 | 874.53 | 69.86 | 15.20 | -4.88 | -12.29 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | -183.33 | -183.33 | 8.38 | 10.7 | -16.53 | -1.38 | 37.84 | -315.62 | -0.95 | -134.05 | -136.4 | -1.20 | -161.86 | -157.69 | -0.30 | -165.22 | -158.82 | -0.13 | -136.11 | -132.5 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 12.75 | -23.1 | -24.6 | 47.68 | 2.78 | -11.23 | 145.69 | 283.32 | 493.18 | -45.69 | -125.46 | -160.57 | 15.98 | -5.78 | 1.08 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | -88.68 | 0.0 | 7.57 | 207.72 | 0.0 | -2.22 | 72.42 | 0.0 | 2.79 | -84.6 | 0.0 | 1.94 | -88.61 | 0.0 | 0.46 | -88.53 | 0.0 | 0.36 | -86.42 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 16.58 | -49.47 | 0.0 | 46.39 | -13.01 | 0.0 | -79.47 | -78.96 | 0.0 | 179.47 | 24.27 | 0.0 | 16.96 | -10.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.06 | 2020.0 | 0.0 | 2.46 | -72.73 | 0.0 | -8.05 | -466.9 | 0.0 | 18.12 | 1272.73 | 0.0 | 17.03 | 1813.48 | 0.0 | 4.01 | 1722.73 | 0.0 | 2.65 | 1161.9 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 32.81 | 104.68 | 0.0 | 53.33 | -4.12 | 0.0 | -44.41 | 58.96 | 0.0 | 144.42 | -30.69 | 0.0 | 18.94 | 9.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -58.33 | 0.0 | 9.02 | -10.16 | 0.0 | -1.42 | -321.88 | 0.0 | 1.32 | -49.43 | 0.0 | 0.89 | -57.21 | 0.0 | 0.22 | -56.86 | 0.0 | 0.21 | -47.5 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.03 | -5.2 | 0.0 | 55.62 | 3.56 | 0.0 | -108.22 | -540.61 | 0.0 | 208.36 | 176.19 | 0.0 | 17.33 | 9.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 53.71 | 0.0 | 0.0 | 24.56 | 0.0 | 0.0 | 75.44 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.03 | -96.05 | 8.23 | 25.65 | -1.83 | 0 | 12.99 | -9.29 | 0.13 | -96.58 | 0.29 | -90.68 | 0.29 | -90.03 | 0.39 | -81.69 | 0.61 | 0.0 | 13.66 | -26.99 | 71.96 | 34.93 | -1405.41 | 0 | 1505.74 | 667.28 | 11.52 | 133.85 | 16.14 | -8.03 |
| 2024 (4) | 0.76 | 0 | 6.55 | 345.58 | -3.66 | 0 | 14.32 | -1.06 | 3.80 | 0 | 3.11 | 0 | 2.91 | 0 | 2.13 | 0 | 0.61 | 7.02 | 18.71 | 145.86 | 53.33 | -5.12 | -96.24 | 0 | 196.24 | 0 | 4.92 | 0.37 | 17.55 | -1.74 |
| 2023 (3) | -2.01 | 0 | 1.47 | 0 | -8.84 | 0 | 14.47 | 0.16 | -7.73 | 0 | -8.78 | 0 | -7.72 | 0 | -4.65 | 0 | 0.57 | 7.55 | 7.61 | 137.81 | 56.21 | 8.77 | 114.34 | -5.32 | -14.34 | 0 | 4.91 | 7.52 | 17.86 | -6.25 |
| 2022 (2) | -2.76 | 0 | -3.09 | 0 | -14.15 | 0 | 14.45 | 40.03 | -11.72 | 0 | -12.48 | 0 | -10.01 | 0 | -6.39 | 0 | 0.53 | -36.14 | 3.20 | -88.76 | 51.68 | -3.2 | 120.76 | 20.18 | -20.76 | 0 | 4.56 | 21.76 | 19.05 | 33.03 |
| 2021 (1) | 5.53 | 3152.94 | 26.14 | 0 | 17.91 | 0 | 10.32 | -21.26 | 17.83 | 0 | 16.44 | 0 | 21.22 | 0 | 13.77 | 0 | 0.83 | 15.28 | 28.48 | 96.28 | 53.39 | -10.67 | 100.48 | 41.8 | -0.48 | 0 | 3.75 | -18.75 | 14.32 | 1.34 |