- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q4 (8) | 0.65 | 210.17 | -67.34 | 30.79 | 14.16 | -2.32 | 1.78 | 148.63 | -79.52 | 3.80 | 217.28 | -61.96 | 3.70 | 233.57 | -55.31 | 1.86 | 227.4 | -63.67 | 1.18 | 263.89 | -60.4 | 0.30 | 0.0 | -14.29 | 6.42 | 967.57 | -46.94 | 70.44 | 12.7 | -5.92 | 46.88 | -58.25 | -46.18 | 53.12 | 532.59 | 311.72 | 30.29 | 7.18 | 36.87 |
| 25Q3 (7) | -0.59 | 28.05 | -153.64 | 26.97 | 7.41 | -19.73 | -3.66 | -52.5 | -165.95 | -3.24 | 9.24 | -151.1 | -2.77 | 18.77 | -151.68 | -1.46 | 27.0 | -148.5 | -0.72 | 30.1 | -141.62 | 0.30 | -9.09 | -3.23 | -0.74 | 38.84 | -108.5 | 62.50 | -32.68 | -19.02 | 112.28 | 67.28 | 28.32 | -12.28 | -137.35 | -198.25 | 28.26 | 14.14 | 10.87 |
| 25Q2 (6) | -0.82 | -226.15 | -373.33 | 25.11 | -19.57 | -21.65 | -2.40 | -178.95 | -352.63 | -3.57 | -198.89 | -270.0 | -3.41 | -214.81 | -282.35 | -2.00 | -224.22 | -322.22 | -1.03 | -200.0 | -274.58 | 0.33 | 3.13 | 22.22 | -1.21 | -120.23 | -125.1 | 92.84 | 47.51 | 9.15 | 67.12 | -20.57 | 46.83 | 32.88 | 112.2 | -39.44 | 24.76 | -4.55 | -11.38 |
| 25Q1 (5) | 0.65 | -67.34 | 3150.0 | 31.22 | -0.95 | 4.55 | 3.04 | -65.02 | 362.07 | 3.61 | -63.86 | 1237.04 | 2.97 | -64.13 | 1088.0 | 1.61 | -68.55 | 1363.64 | 1.03 | -65.44 | 635.71 | 0.32 | -8.57 | 28.0 | 5.98 | -50.58 | 101.35 | 62.94 | -15.93 | -7.54 | 84.51 | -2.97 | 118.78 | 15.49 | 20.07 | -97.31 | 25.94 | 17.22 | -10.8 |
| 24Q4 (4) | 1.99 | 80.91 | 0.0 | 31.52 | -6.19 | 0.0 | 8.69 | 56.58 | 0.0 | 9.99 | 57.57 | 0.0 | 8.28 | 54.48 | 0.0 | 5.12 | 70.1 | 0.0 | 2.98 | 72.25 | 0.0 | 0.35 | 12.9 | 0.0 | 12.10 | 38.92 | 0.0 | 74.87 | -2.99 | 0.0 | 87.10 | -0.46 | 0.0 | 12.90 | 3.23 | 0.0 | 22.13 | -13.18 | 0.0 |
| 24Q3 (3) | 1.10 | 266.67 | 0.0 | 33.60 | 4.84 | 0.0 | 5.55 | 484.21 | 0.0 | 6.34 | 201.9 | 0.0 | 5.36 | 186.63 | 0.0 | 3.01 | 234.44 | 0.0 | 1.73 | 193.22 | 0.0 | 0.31 | 14.81 | 0.0 | 8.71 | 80.71 | 0.0 | 77.18 | -9.26 | 0.0 | 87.50 | 91.41 | 0.0 | 12.50 | -76.97 | 0.0 | 25.49 | -8.77 | 0.0 |
| 24Q2 (2) | 0.30 | 1400.0 | 0.0 | 32.05 | 7.33 | 0.0 | 0.95 | 181.9 | 0.0 | 2.10 | 677.78 | 0.0 | 1.87 | 648.0 | 0.0 | 0.90 | 718.18 | 0.0 | 0.59 | 321.43 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 4.82 | 62.29 | 0.0 | 85.06 | 24.96 | 0.0 | 45.71 | 110.16 | 0.0 | 54.29 | -90.56 | 0.0 | 27.94 | -3.92 | 0.0 |
| 24Q1 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 29.86 | 0.0 | 0.0 | -1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 68.07 | 0.0 | 0.0 | -450.00 | 0.0 | 0.0 | 575.00 | 0.0 | 0.0 | 29.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.11 | 0 | 28.44 | -10.62 | -0.32 | 0 | 1.61 | -4.19 | 0.07 | -98.64 | 0.03 | -99.31 | 0.06 | -99.32 | 0.38 | -92.79 | 1.24 | 7.83 | 2.52 | -66.8 | 70.44 | -5.92 | -480.00 | 0 | 560.00 | 2383.76 | 0.31 | -26.95 | 27.14 | 5.07 |
| 2024 (4) | 3.42 | -39.47 | 31.82 | 23.77 | 3.98 | -13.67 | 1.68 | 30.29 | 5.14 | -18.15 | 4.32 | -22.58 | 8.77 | -38.15 | 5.27 | -32.26 | 1.15 | -15.44 | 7.59 | -9.86 | 74.87 | -3.09 | 77.19 | 4.93 | 22.55 | -14.71 | 0.43 | 36.69 | 25.83 | 20.59 |
| 2023 (3) | 5.65 | -30.33 | 25.71 | -1.15 | 4.61 | -41.35 | 1.29 | 18.63 | 6.28 | -24.88 | 5.58 | -24.18 | 14.18 | -36.55 | 7.78 | -34.68 | 1.36 | -15.0 | 8.42 | -17.69 | 77.26 | -20.08 | 73.57 | -21.73 | 26.43 | 339.87 | 0.31 | -71.28 | 21.42 | 16.48 |
| 2022 (2) | 8.11 | 273.73 | 26.01 | -12.01 | 7.86 | 370.66 | 1.09 | -51.08 | 8.36 | 127.17 | 7.36 | 95.23 | 22.35 | 218.38 | 11.91 | 183.57 | 1.60 | 48.15 | 10.23 | 38.43 | 96.67 | 19.4 | 93.99 | 107.61 | 6.01 | -89.02 | 1.09 | -54.55 | 18.39 | -28.42 |
| 2021 (1) | 2.17 | -25.17 | 29.56 | 0 | 1.67 | 0 | 2.22 | -9.53 | 3.68 | 0 | 3.77 | 0 | 7.02 | 0 | 4.20 | 0 | 1.08 | -8.47 | 7.39 | -20.02 | 80.96 | 27.06 | 45.27 | -52.68 | 54.73 | 1163.27 | 2.39 | -45.61 | 25.69 | -2.36 |