- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.69 | -54.9 | -70.51 | 24.80 | -7.01 | -31.42 | 12.75 | -18.37 | -47.05 | 14.62 | -34.62 | -42.51 | 8.60 | -46.72 | -58.81 | 2.30 | -49.0 | -71.46 | 1.37 | -49.26 | -72.04 | 0.15 | -6.25 | -34.78 | 25.83 | -22.15 | -20.77 | 75.44 | 8.5 | 8.06 | 87.21 | 25.15 | -7.93 | 12.79 | -57.53 | 142.26 | 27.41 | 2.05 | 25.22 |
| 25Q4 (7) | 1.53 | 150.82 | -23.5 | 26.67 | 17.08 | -20.46 | 15.62 | 48.76 | -23.95 | 22.36 | 47.69 | -6.17 | 16.14 | 63.86 | -22.37 | 4.51 | 77.56 | -41.35 | 2.70 | 75.32 | -44.9 | 0.16 | 6.67 | -33.33 | 33.18 | 24.18 | 3.53 | 69.53 | -0.94 | 15.79 | 69.68 | 0.42 | -19.23 | 30.11 | -1.63 | 119.29 | 26.86 | 0.6 | 15.98 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 15.09 | -41.35 | 22.78 | -26.06 | -17.34 | 10.50 | -52.87 | -38.45 | 15.14 | 34.94 | -4.36 | 9.85 | 37.76 | -23.76 | 2.54 | 38.04 | -41.2 | 1.54 | 37.5 | -45.58 | 0.15 | 0.0 | -31.82 | 26.72 | 21.07 | 2.81 | 70.19 | 2.92 | 28.58 | 69.40 | -65.13 | -35.45 | 30.60 | 130.9 | 491.98 | 26.70 | 2.5 | 15.09 |
| 25Q2 (5) | 0.53 | -77.35 | 12.77 | 30.81 | -14.8 | 33.09 | 22.28 | -7.48 | 73.39 | 11.22 | -55.88 | -10.81 | 7.15 | -65.76 | -28.78 | 1.84 | -77.17 | -34.98 | 1.12 | -77.14 | -40.11 | 0.15 | -34.78 | -21.05 | 22.07 | -32.3 | -12.28 | 68.20 | -2.31 | 31.74 | 199.03 | 110.12 | 94.49 | -99.03 | -1976.29 | -4138.65 | 26.05 | 19.0 | -4.47 |
| 25Q1 (4) | 2.34 | 17.0 | 0.0 | 36.16 | 7.84 | 0.0 | 24.08 | 17.23 | 0.0 | 25.43 | 6.71 | 0.0 | 20.88 | 0.43 | 0.0 | 8.06 | 4.81 | 0.0 | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 32.60 | 1.72 | 0.0 | 69.81 | 16.25 | 0.0 | 94.72 | 9.8 | 0.0 | 5.28 | -61.55 | 0.0 | 21.89 | -5.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.00 | 92.31 | 0.0 | 33.53 | 21.66 | 0.0 | 20.54 | 20.4 | 0.0 | 23.83 | 50.54 | 0.0 | 20.79 | 60.91 | 0.0 | 7.69 | 78.01 | 0.0 | 4.90 | 73.14 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 32.05 | 23.32 | 0.0 | 60.05 | 10.0 | 0.0 | 86.27 | -19.75 | 0.0 | 13.73 | 275.83 | 0.0 | 23.16 | -0.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 121.28 | 0.0 | 27.56 | 19.05 | 0.0 | 17.06 | 32.76 | 0.0 | 15.83 | 25.83 | 0.0 | 12.92 | 28.69 | 0.0 | 4.32 | 52.65 | 0.0 | 2.83 | 51.34 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 25.99 | 3.3 | 0.0 | 54.59 | 5.45 | 0.0 | 107.51 | 5.05 | 0.0 | -7.81 | -234.17 | 0.0 | 23.20 | -14.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 23.15 | 0.0 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.58 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.16 | 0.0 | 0.0 | 51.77 | 0.0 | 0.0 | 102.34 | 0.0 | 0.0 | -2.34 | 0.0 | 0.0 | 27.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.01 | 31.15 | 29.77 | 9.29 | 18.66 | 20.62 | 9.53 | -14.16 | 19.39 | 13.33 | 14.36 | 1.34 | 16.68 | 0.48 | 10.24 | -4.57 | 0.70 | -6.67 | 29.20 | 3.07 | 69.53 | 15.79 | 96.27 | 6.56 | 3.73 | -61.4 | 0.11 | 194.26 | 25.06 | -3.32 |
| 2024 (4) | 3.82 | 0 | 27.24 | 82.57 | 15.47 | 360.42 | 11.10 | -31.44 | 17.11 | 245.66 | 14.17 | 480.74 | 16.60 | 668.52 | 10.73 | 645.14 | 0.75 | 33.93 | 28.33 | 32.63 | 60.05 | 19.74 | 90.35 | 33.28 | 9.65 | -70.03 | 0.04 | -91.56 | 25.92 | -19.93 |
| 2023 (3) | -0.52 | 0 | 14.92 | -21.76 | 3.36 | -62.58 | 16.19 | 36.77 | 4.95 | -62.84 | 2.44 | -74.5 | 2.16 | -79.51 | 1.44 | -77.88 | 0.56 | -16.42 | 21.36 | -15.71 | 50.15 | -20.75 | 67.79 | 0.68 | 32.21 | -1.07 | 0.42 | 10.98 | 32.37 | 9.4 |
| 2022 (2) | 1.32 | -48.24 | 19.07 | -18.92 | 8.98 | -41.95 | 11.84 | 30.07 | 13.32 | -11.61 | 9.57 | -12.84 | 10.54 | -20.87 | 6.51 | -25.26 | 0.67 | -15.19 | 25.34 | 4.37 | 63.28 | -0.94 | 67.33 | -34.36 | 32.56 | 0 | 0.38 | 443.25 | 29.59 | 16.5 |
| 2021 (1) | 2.55 | 54.55 | 23.52 | 0 | 15.47 | 0 | 9.10 | -4.56 | 15.07 | 0 | 10.98 | 0 | 13.32 | 0 | 8.71 | 0 | 0.79 | 2.6 | 24.28 | 6.63 | 63.88 | 48.8 | 102.58 | -5.85 | -2.58 | 0 | 0.07 | -2.42 | 25.40 | 2.13 |