- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 4.44 | 20.51 | 29.79 | 16.41 | -19.92 | 11.11 | 26.39 | -20.36 | 23.81 | 5.96 | 1.19 | 16.73 | 6.97 | -5.37 | 2.28 | 1.79 | 17.53 | 1.84 | 2.22 | 12.88 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 30.09 | 7.2 | -2.21 | 28.93 | -6.95 | 17.6 | 48.15 | 25.19 | -22.22 | 51.85 | -15.74 | 20.99 | 20.55 | 1.18 | -12.52 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -45.78 | 7.14 | 25.59 | -29.91 | -22.24 | 8.79 | -53.98 | -9.66 | 22.47 | -33.09 | -4.1 | 15.64 | -40.94 | -19.34 | 2.24 | -50.44 | 6.16 | 1.80 | -49.44 | 3.45 | 0.11 | -15.38 | 22.22 | 28.07 | -26.67 | -6.09 | 31.09 | 3.43 | 14.64 | 38.46 | -31.09 | -3.85 | 61.54 | 47.01 | 2.56 | 20.31 | 11.53 | -14.12 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | 238.33 | 361.11 | 36.51 | 22.15 | 5.95 | 19.10 | 42.96 | 25.41 | 33.58 | 218.99 | 144.04 | 26.48 | 202.91 | 231.83 | 4.52 | 247.71 | 356.57 | 3.56 | 253.45 | 328.92 | 0.13 | 44.44 | 30.0 | 38.28 | 277.96 | 95.41 | 30.06 | -1.92 | 42.67 | 55.81 | 220.93 | -51.63 | 41.86 | -72.09 | 644.19 | 18.21 | -16.01 | -14.35 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -253.85 | -306.9 | 29.89 | -19.65 | -10.48 | 13.36 | -4.23 | 153.99 | -28.22 | -219.93 | -241.95 | -25.73 | -245.53 | -263.68 | -3.06 | -257.73 | -308.16 | -2.32 | -242.33 | -293.33 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | -21.51 | -169.91 | -175.79 | 30.65 | 24.59 | 9.54 | -46.15 | -174.56 | -273.08 | 150.00 | 250.0 | 104.55 | 21.68 | -7.71 | -22.87 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | -7.14 | 0.0 | 37.20 | 13.04 | 0.0 | 13.95 | 43.37 | 0.0 | 23.53 | 0.43 | 0.0 | 17.68 | -8.82 | 0.0 | 1.94 | -8.06 | 0.0 | 1.63 | -6.32 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 2.94 | 0.0 | 24.60 | -9.29 | 0.0 | 61.90 | 54.76 | 0.0 | 42.86 | -28.57 | 0.0 | 23.49 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 133.33 | 0.0 | 32.91 | -4.5 | 0.0 | 9.73 | -36.11 | 0.0 | 23.43 | 70.28 | 0.0 | 19.39 | 142.98 | 0.0 | 2.11 | 113.13 | 0.0 | 1.74 | 109.64 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 29.89 | 52.58 | 0.0 | 27.12 | 28.71 | 0.0 | 40.00 | -65.33 | 0.0 | 60.00 | 880.0 | 0.0 | 23.65 | 11.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -37.93 | 0.0 | 34.46 | 3.2 | 0.0 | 15.23 | 189.54 | 0.0 | 13.76 | -30.78 | 0.0 | 7.98 | -49.24 | 0.0 | 0.99 | -32.65 | 0.0 | 0.83 | -30.83 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 19.59 | -30.97 | 0.0 | 21.07 | -24.7 | 0.0 | 115.38 | 332.69 | 0.0 | -7.69 | -110.49 | 0.0 | 21.26 | -24.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 33.39 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 | 19.88 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 28.38 | 0.0 | 0.0 | 27.98 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 0.0 | 0.0 | 73.33 | 0.0 | 0.0 | 28.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.06 | -24.29 | 32.29 | -3.53 | 13.99 | 51.41 | 4.71 | -25.83 | 14.95 | -33.23 | 10.29 | -39.96 | 5.37 | -25.93 | 4.49 | -23.38 | 0.40 | 21.21 | 20.94 | -29.28 | 31.09 | 14.64 | 93.75 | 123.79 | 6.25 | -89.49 | 0.28 | 45.92 | 20.66 | -16.59 |
| 2024 (4) | 1.40 | 174.51 | 33.47 | 25.78 | 9.24 | 763.55 | 6.34 | -6.1 | 22.39 | 114.67 | 17.14 | 138.06 | 7.25 | 161.73 | 5.86 | 146.22 | 0.33 | 13.79 | 29.61 | 56.5 | 27.12 | -2.38 | 41.89 | 332.88 | 59.46 | -34.17 | 0.19 | -38.6 | 24.77 | -4.25 |
| 2023 (3) | 0.51 | -79.76 | 26.61 | -36.54 | 1.07 | -94.37 | 6.76 | 32.68 | 10.43 | -61.3 | 7.20 | -69.68 | 2.77 | -80.23 | 2.38 | -76.44 | 0.29 | -29.27 | 18.92 | -42.84 | 27.78 | -19.83 | 9.68 | -86.19 | 90.32 | 210.82 | 0.31 | -16.37 | 25.87 | 15.39 |
| 2022 (2) | 2.52 | 300.0 | 41.93 | 56.16 | 19.00 | 168.36 | 5.09 | 29.86 | 26.95 | 264.68 | 23.75 | 301.18 | 14.01 | 247.64 | 10.10 | 241.22 | 0.41 | -10.87 | 33.10 | 171.31 | 34.65 | -34.52 | 70.09 | -27.79 | 29.06 | 888.03 | 0.38 | -22.78 | 22.42 | 9.58 |
| 2021 (1) | 0.63 | 0 | 26.85 | 0 | 7.08 | 0 | 3.92 | -48.46 | 7.39 | 0 | 5.92 | 0 | 4.03 | 0 | 2.96 | 0 | 0.46 | 64.29 | 12.20 | 110.34 | 52.92 | 32.17 | 97.06 | -41.76 | 2.94 | 0 | 0.49 | -7.87 | 20.46 | -21.13 |