資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.81 | -1.36 | 0.91 | 65.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.25 | 28.4 | 0.43 | -23.21 | 1.25 | 27.55 | 29.41 | -0.66 | 1.27 | -18.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 4.0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0.18 | -21.74 | 2.33 | 4.95 | 3.33 | 3.74 | 0.1 | -61.54 | 2.43 | -2.02 | 0.02 | 8.73 |
| 2024 (4) | 5.89 | 12.62 | 0.55 | -43.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.31 | 11.82 | 0.56 | 180.0 | 0.98 | 55.56 | 29.61 | 39.11 | 1.55 | -4.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 4.0 | 0.0 | 0.76 | 2.7 | 0.23 | 27.78 | 2.22 | 16.84 | 3.21 | 13.43 | 0.26 | 0 | 2.48 | 33.33 | 0.01 | -0.12 |
| 2023 (3) | 5.23 | 5.66 | 0.97 | -26.52 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | -31.48 | 0.2 | -80.2 | 0.63 | -29.21 | 21.28 | 3.31 | 1.63 | -20.49 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0.03 | -25.0 | 4.0 | 0.0 | 0.74 | 15.62 | 0.18 | -45.45 | 1.9 | -15.93 | 2.83 | -12.11 | -0.04 | 0 | 1.86 | -18.06 | 0.01 | 5.88 |
| 2022 (2) | 4.95 | 4.43 | 1.32 | -34.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.32 | -5.88 | 1.01 | 304.0 | 0.89 | -22.61 | 20.60 | -17.77 | 2.05 | 46.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 4.0 | 0.0 | 0.64 | 4.92 | 0.33 | 43.48 | 2.26 | 46.75 | 3.22 | 34.73 | 0.01 | 0 | 2.27 | 87.6 | 0.01 | 3.86 |
| 2021 (1) | 4.74 | 5.33 | 2.02 | 20.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.59 | 66.3 | 0.25 | 0 | 1.15 | 19.79 | 25.05 | -27.97 | 1.4 | 18.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 4.0 | 0.0 | 0.61 | 1.67 | 0.23 | 27.78 | 1.54 | 11.59 | 2.39 | 11.16 | -0.33 | 0 | 1.21 | 5.22 | 0.01 | 29.34 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.97 | 2.75 | 2.05 | 0.91 | 0.0 | 93.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | -0.88 | 24.18 | 0.19 | 5.56 | 18.75 | 1.36 | 8.8 | 29.52 | 30.36 | 3.46 | 0.9 | 1.29 | 1.57 | -21.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.18 | 0.0 | -21.74 | 2.52 | 8.15 | 5.88 | 3.52 | 5.71 | 4.45 | 0.24 | 140.0 | -27.27 | 2.76 | 13.58 | 1.85 | 0.02 | 3.5 | 6.8 |
| 25Q4 (7) | 5.81 | 11.52 | -1.36 | 0.91 | 0.0 | 65.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | -10.94 | 31.03 | 0.18 | -45.45 | 5.88 | 1.25 | -0.79 | 27.55 | 29.34 | -7.08 | 0 | 1.27 | -3.05 | -18.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.18 | 0.0 | -21.74 | 2.33 | 8.37 | 4.95 | 3.33 | 5.71 | 3.74 | 0.1 | 200.0 | -61.54 | 2.43 | 18.54 | -2.02 | 0.02 | -4.67 | 8.73 |
| 25Q3 (6) | 5.21 | -2.8 | -6.8 | 0.91 | 65.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | 37.63 | 31.96 | 0.33 | 237.5 | 371.43 | 1.26 | 48.24 | 35.48 | 31.58 | 36.72 | 0 | 1.31 | -2.24 | -13.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.18 | 0.0 | -21.74 | 2.15 | 18.13 | 5.91 | 3.15 | 11.7 | 4.3 | -0.1 | 66.67 | -176.92 | 2.05 | 34.87 | -5.09 | 0.02 | 9.81 | 9.59 |
| 25Q2 (5) | 5.36 | -8.38 | -2.19 | 0.55 | 17.02 | -56.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | 2.2 | 25.68 | -0.24 | -250.0 | -300.0 | 0.85 | -19.05 | 26.87 | 23.10 | -23.23 | 0 | 1.34 | -18.29 | -18.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 7.89 | 0.18 | -21.74 | -21.74 | 1.82 | -23.53 | -7.14 | 2.82 | -16.32 | -4.41 | -0.3 | -190.91 | -236.36 | 1.52 | -43.91 | -30.28 | 0.02 | -1.42 | 9.15 |
| 25Q1 (4) | 5.85 | -0.68 | 0.0 | 0.47 | -14.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.91 | 4.6 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 1.05 | 7.14 | 0.0 | 30.09 | 0 | 0.0 | 1.64 | 5.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 7.21 | 0.0 | 3.37 | 4.98 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.0 | 2.71 | 9.27 | 0.0 | 0.02 | 5.37 | 0.0 |