- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.80 | -14.69 | -3.23 | 36.52 | -5.17 | -12.61 | 15.09 | -16.4 | -27.24 | 17.10 | -12.44 | -25.46 | 15.37 | -7.91 | -15.6 | 4.30 | -11.7 | -5.7 | 2.94 | -16.71 | -6.07 | 0.19 | -9.52 | 11.76 | 20.38 | -8.9 | -21.13 | 56.22 | 37.36 | 0.45 | 88.27 | -4.45 | -2.16 | 11.73 | 54.03 | 19.89 | 19.65 | 10.7 | 0.92 |
| 25Q4 (7) | 2.11 | -6.64 | 29.45 | 38.51 | -0.54 | -0.44 | 18.05 | 3.86 | 7.06 | 19.53 | -11.67 | 2.84 | 16.69 | -6.02 | 10.24 | 4.87 | -11.62 | 27.15 | 3.53 | -7.11 | 24.73 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 22.37 | -9.98 | 7.08 | 40.93 | 5.22 | 0.59 | 92.39 | 17.73 | 4.26 | 7.61 | -64.63 | -33.16 | 17.75 | -4.83 | -5.53 |
| 25Q3 (6) | 2.26 | 89.92 | 12.44 | 38.72 | -5.54 | -1.95 | 17.38 | -15.34 | -13.66 | 22.11 | 53.86 | -1.65 | 17.76 | 57.59 | -12.56 | 5.51 | 82.45 | 9.54 | 3.80 | 90.95 | 7.65 | 0.21 | 23.53 | 23.53 | 24.85 | 43.72 | 1.47 | 38.90 | -30.41 | 9.55 | 78.48 | -45.07 | -12.58 | 21.52 | 150.22 | 110.46 | 18.65 | 2.25 | -3.67 |
| 25Q2 (5) | 1.19 | -36.02 | -30.0 | 40.99 | -1.91 | -1.35 | 20.53 | -1.01 | -2.52 | 14.37 | -37.36 | -37.55 | 11.27 | -38.11 | -37.6 | 3.02 | -33.77 | -31.83 | 1.99 | -36.42 | -31.38 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 17.29 | -33.09 | -30.84 | 55.90 | -0.13 | 2.98 | 142.86 | 58.35 | 55.68 | -42.86 | -538.1 | -620.41 | 18.24 | -6.32 | -4.05 |
| 25Q1 (4) | 1.86 | 14.11 | 0.0 | 41.79 | 8.04 | 0.0 | 20.74 | 23.01 | 0.0 | 22.94 | 20.8 | 0.0 | 18.21 | 20.28 | 0.0 | 4.56 | 19.06 | 0.0 | 3.13 | 10.6 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 25.84 | 23.7 | 0.0 | 55.97 | 37.55 | 0.0 | 90.22 | 1.82 | 0.0 | 9.78 | -14.13 | 0.0 | 19.47 | 3.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.63 | -18.91 | 0.0 | 38.68 | -2.05 | 0.0 | 16.86 | -16.24 | 0.0 | 18.99 | -15.52 | 0.0 | 15.14 | -25.46 | 0.0 | 3.83 | -23.86 | 0.0 | 2.83 | -19.83 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 20.89 | -14.7 | 0.0 | 40.69 | 14.59 | 0.0 | 88.61 | -1.3 | 0.0 | 11.39 | 11.39 | 0.0 | 18.79 | -2.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.01 | 18.24 | 0.0 | 39.49 | -4.96 | 0.0 | 20.13 | -4.42 | 0.0 | 22.48 | -2.3 | 0.0 | 20.31 | 12.46 | 0.0 | 5.03 | 13.54 | 0.0 | 3.53 | 21.72 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 24.49 | -2.04 | 0.0 | 35.51 | -34.58 | 0.0 | 89.77 | -2.17 | 0.0 | 10.23 | 24.19 | 0.0 | 19.36 | 1.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 41.55 | 0.0 | 0.0 | 21.06 | 0.0 | 0.0 | 23.01 | 0.0 | 0.0 | 18.06 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 54.28 | 0.0 | 0.0 | 91.76 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 | 19.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.39 | 4.97 | 39.85 | -0.33 | 19.02 | -4.04 | 2.28 | 74.27 | 19.82 | -9.87 | 16.09 | -10.86 | 17.01 | -1.05 | 12.29 | -5.9 | 0.75 | 5.63 | 22.66 | -5.58 | 40.93 | 0.59 | 95.98 | 6.6 | 4.02 | -59.04 | 6.71 | 831.81 | 18.49 | -3.09 |
| 2024 (4) | 7.04 | 6.34 | 39.98 | 0.0 | 19.82 | -10.88 | 1.31 | 9.66 | 21.99 | -7.72 | 18.05 | -7.29 | 17.19 | -4.76 | 13.06 | -1.88 | 0.71 | 4.41 | 24.00 | -5.21 | 40.69 | 53.14 | 90.04 | -3.57 | 9.81 | 48.06 | 0.72 | 365.94 | 19.08 | 4.49 |
| 2023 (3) | 6.62 | 6.26 | 39.98 | 12.78 | 22.24 | 19.25 | 1.19 | 9.36 | 23.83 | 12.41 | 19.47 | 14.46 | 18.05 | -3.73 | 13.31 | 5.97 | 0.68 | -6.85 | 25.32 | 10.57 | 26.57 | -44.97 | 93.38 | 6.18 | 6.62 | -45.06 | 0.15 | -16.85 | 18.26 | 9.8 |
| 2022 (2) | 6.23 | 23.86 | 35.45 | 5.82 | 18.65 | 6.69 | 1.09 | 1.07 | 21.20 | 20.87 | 17.01 | 16.67 | 18.75 | 15.38 | 12.56 | 7.17 | 0.73 | -7.59 | 22.90 | 16.01 | 48.28 | -11.1 | 87.94 | -11.65 | 12.06 | 5192.91 | 0.19 | -34.37 | 16.63 | 6.67 |
| 2021 (1) | 5.03 | 41.69 | 33.50 | 0 | 17.48 | 0 | 1.08 | -20.32 | 17.54 | 0 | 14.58 | 0 | 16.25 | 0 | 11.72 | 0 | 0.79 | 12.86 | 19.74 | 4.72 | 54.31 | 112.4 | 99.54 | 5.36 | 0.23 | -95.62 | 0.28 | -58.77 | 15.59 | -20.86 |