- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.20 | 10.09 | 27.66 | 19.51 | 8.99 | 9.98 | 6.20 | -1.12 | 14.6 | 6.78 | 0.15 | 17.5 | 4.60 | 1.77 | 13.3 | 1.95 | 9.55 | 29.14 | 1.37 | 3.01 | 22.32 | 0.28 | 0.0 | 7.69 | 7.73 | -0.77 | 12.52 | 57.73 | 43.07 | 28.66 | 91.18 | -1.69 | -3.13 | 8.82 | 21.57 | 50.0 | 8.82 | 37.6 | 18.55 |
| 25Q4 (7) | 1.09 | -7.63 | -0.91 | 17.90 | 1.53 | 8.35 | 6.27 | -6.42 | 7.92 | 6.77 | -2.45 | 7.46 | 4.52 | -6.61 | 1.8 | 1.78 | -10.55 | -0.56 | 1.33 | -7.64 | -0.75 | 0.28 | 0.0 | -3.45 | 7.79 | -2.26 | 6.28 | 40.35 | 0.17 | 0.1 | 92.74 | -4.24 | 0.26 | 7.26 | 130.44 | -3.23 | 6.41 | 5.43 | 8.46 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 24.21 | 2.61 | 17.63 | 2.98 | 2.26 | 6.70 | 4.85 | 7.89 | 6.94 | 19.04 | 6.28 | 4.84 | 28.38 | 6.61 | 1.99 | 24.37 | 2.05 | 1.44 | 25.22 | 2.13 | 0.28 | -3.45 | -6.67 | 7.97 | 16.86 | 5.56 | 40.28 | -18.06 | -2.54 | 96.85 | -11.81 | 1.57 | 3.15 | 132.07 | -32.28 | 6.08 | -0.33 | -2.41 |
| 25Q2 (5) | 0.95 | 1.06 | -5.94 | 17.12 | -3.49 | 1.84 | 6.39 | 18.11 | 12.9 | 5.83 | 1.04 | -1.52 | 3.77 | -7.14 | -8.94 | 1.60 | 5.96 | -9.6 | 1.15 | 2.68 | -8.73 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 6.82 | -0.73 | -2.29 | 49.16 | 9.56 | 1.42 | 109.82 | 16.69 | 14.86 | -9.82 | -266.96 | -323.93 | 6.10 | -18.01 | -8.82 |
| 25Q1 (4) | 0.94 | -14.55 | 0.0 | 17.74 | 7.38 | 0.0 | 5.41 | -6.88 | 0.0 | 5.77 | -8.41 | 0.0 | 4.06 | -8.56 | 0.0 | 1.51 | -15.64 | 0.0 | 1.12 | -16.42 | 0.0 | 0.26 | -10.34 | 0.0 | 6.87 | -6.28 | 0.0 | 44.87 | 11.31 | 0.0 | 94.12 | 1.75 | 0.0 | 5.88 | -21.57 | 0.0 | 7.44 | 25.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | -4.35 | 0.0 | 16.52 | -4.18 | 0.0 | 5.81 | -6.44 | 0.0 | 6.30 | -3.52 | 0.0 | 4.44 | -2.2 | 0.0 | 1.79 | -8.21 | 0.0 | 1.34 | -4.96 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 7.33 | -2.91 | 0.0 | 40.31 | -2.47 | 0.0 | 92.50 | -2.99 | 0.0 | 7.50 | 61.25 | 0.0 | 5.91 | -5.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.15 | 13.86 | 0.0 | 17.24 | 2.56 | 0.0 | 6.21 | 9.72 | 0.0 | 6.53 | 10.3 | 0.0 | 4.54 | 9.66 | 0.0 | 1.95 | 10.17 | 0.0 | 1.41 | 11.9 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 7.55 | 8.17 | 0.0 | 41.33 | -14.73 | 0.0 | 95.35 | -0.28 | 0.0 | 4.65 | 6.05 | 0.0 | 6.23 | -6.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 16.81 | 0.0 | 0.0 | 5.66 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | 48.47 | 0.0 | 0.0 | 95.61 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | 0.0 | 0.0 | 6.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.15 | 1.47 | 17.59 | 4.7 | 6.20 | 10.71 | 0.71 | -2.84 | 6.33 | 5.32 | 4.29 | 2.14 | 6.58 | -3.52 | 4.93 | -2.38 | 1.09 | -4.39 | 7.37 | 4.39 | 40.35 | 0.1 | 98.07 | 5.24 | 1.93 | -71.65 | 0.00 | 0 | 6.49 | 0.31 |
| 2024 (4) | 4.09 | 16.19 | 16.80 | 2.13 | 5.60 | 19.91 | 0.73 | -15.16 | 6.01 | 14.91 | 4.20 | 7.69 | 6.82 | 14.05 | 5.05 | 14.51 | 1.14 | 6.54 | 7.06 | 10.14 | 40.31 | -8.68 | 93.19 | 4.3 | 6.81 | -37.66 | 0.00 | 0 | 6.47 | -3.14 |
| 2023 (3) | 3.52 | -44.13 | 16.45 | -7.43 | 4.67 | -30.61 | 0.86 | 28.56 | 5.23 | -25.71 | 3.90 | -28.44 | 5.98 | -42.56 | 4.41 | -40.88 | 1.07 | -20.15 | 6.41 | -18.45 | 44.14 | 3.37 | 89.34 | -6.54 | 10.93 | 148.13 | 0.00 | 0 | 6.68 | 2.45 |
| 2022 (2) | 6.30 | -21.64 | 17.77 | -10.03 | 6.73 | -17.22 | 0.67 | 12.26 | 7.04 | -17.08 | 5.45 | -16.41 | 10.41 | -27.2 | 7.46 | -27.15 | 1.34 | -14.1 | 7.86 | -14.0 | 42.70 | 0.23 | 95.60 | -0.17 | 4.40 | 3.77 | 0.00 | 0 | 6.52 | -9.82 |
| 2021 (1) | 8.04 | 51.13 | 19.75 | 0 | 8.13 | 0 | 0.59 | -13.02 | 8.49 | 0 | 6.52 | 0 | 14.30 | 0 | 10.24 | 0 | 1.56 | 9.09 | 9.14 | 23.68 | 42.60 | 12.34 | 95.76 | 0.34 | 4.24 | -7.15 | 0.00 | 0 | 7.23 | 12.27 |