- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.26 | -62.5 | 42.22 | 13.71 | 21.87 | 38.62 | -22.32 | 0.36 | 24.8 | -16.27 | -18.93 | 32.74 | -13.13 | -58.38 | 37.62 | -1.55 | -58.16 | 31.11 | -1.42 | -56.04 | 31.4 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | -10.75 | -44.3 | 34.05 | 9.29 | 9.29 | 7.65 | 140.00 | -13.33 | 14.07 | -40.00 | 35.0 | -76.0 | 51.48 | 24.77 | 0.61 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | 30.43 | -33.33 | 11.25 | -45.15 | -36.69 | -22.40 | -85.89 | -118.54 | -13.68 | -13.34 | -168.76 | -8.29 | 23.38 | -97.85 | -0.98 | 29.5 | -68.97 | -0.91 | 29.46 | -71.7 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | -7.45 | -7.5 | -986.9 | 8.50 | 4.04 | 5.85 | 161.54 | 61.54 | -19.23 | -61.54 | 0 | 38.46 | 41.26 | 4.51 | 13.35 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | 55.77 | -21.05 | 20.51 | 5.34 | -4.11 | -12.05 | -22.34 | -15.98 | -12.07 | 55.61 | -33.96 | -10.82 | 51.35 | -38.19 | -1.39 | 49.27 | -46.32 | -1.29 | 49.21 | -48.28 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | -6.93 | 68.18 | -270.59 | 8.17 | 10.7 | 0.25 | 100.00 | 170.0 | -9.09 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 39.48 | -0.43 | 1.67 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -15.56 | -477.78 | 19.47 | 96.87 | 18.07 | -9.85 | 66.81 | 11.9 | -27.19 | -12.4 | -526.5 | -22.24 | -5.65 | -510.99 | -2.74 | -21.78 | -537.21 | -2.54 | -22.71 | -551.28 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -21.78 | -33.62 | -869.61 | 7.38 | -14.48 | -34.63 | 37.04 | -69.82 | -84.57 | 62.96 | 377.04 | 144.97 | 39.65 | -22.51 | 6.99 |
| 25Q1 (4) | -0.45 | -275.0 | 0.0 | 9.89 | -44.34 | 0.0 | -29.68 | -189.56 | 0.0 | -24.19 | -375.25 | 0.0 | -21.05 | -402.39 | 0.0 | -2.25 | -287.93 | 0.0 | -2.07 | -290.57 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -16.30 | -2040.48 | 0.0 | 8.63 | 7.47 | 0.0 | 122.73 | -38.64 | 0.0 | -22.73 | 77.27 | 0.0 | 51.17 | 40.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | 36.84 | 0.0 | 17.77 | -16.92 | 0.0 | -10.25 | 1.35 | 0.0 | -5.09 | 43.51 | 0.0 | -4.19 | 46.49 | 0.0 | -0.58 | 38.95 | 0.0 | -0.53 | 39.08 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 0.84 | 144.92 | 0.0 | 8.03 | -1.47 | 0.0 | 200.00 | 81.82 | 0.0 | -100.00 | -900.0 | 0.0 | 36.40 | -6.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -111.11 | 0.0 | 21.39 | 29.71 | 0.0 | -10.39 | 7.07 | 0.0 | -9.01 | -107.6 | 0.0 | -7.83 | -115.11 | 0.0 | -0.95 | -120.93 | 0.0 | -0.87 | -123.08 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -1.87 | -166.08 | 0.0 | 8.15 | -27.81 | 0.0 | 110.00 | -54.17 | 0.0 | -10.00 | 92.86 | 0.0 | 38.83 | 4.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | 0.0 | 0.0 | -11.18 | 0.0 | 0.0 | -4.34 | 0.0 | 0.0 | -3.64 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 11.29 | 0.0 | 0.0 | 240.00 | 0.0 | 0.0 | -140.00 | 0.0 | 0.0 | 37.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.27 | 0 | 15.48 | -6.69 | -18.15 | 0 | 5.67 | -0.54 | -19.26 | 0 | -15.60 | 0 | -7.28 | 0 | -6.73 | 0 | 0.43 | -2.27 | -13.14 | 0 | 8.50 | 5.85 | 93.33 | -46.21 | 5.33 | 0 | 0.12 | -63.8 | 42.72 | 7.69 |
| 2024 (4) | -0.66 | 0 | 16.59 | 14.41 | -14.00 | 0 | 5.70 | -11.74 | -8.11 | 0 | -6.80 | 0 | -3.19 | 0 | -2.98 | 0 | 0.44 | 10.0 | -0.95 | 0 | 8.03 | 39.65 | 173.53 | 43.85 | -73.53 | 0 | 0.32 | -55.13 | 39.67 | -1.24 |
| 2023 (3) | -1.13 | 0 | 14.50 | -36.1 | -18.20 | 0 | 6.46 | 40.37 | -15.11 | 0 | -11.65 | 0 | -5.01 | 0 | -4.65 | 0 | 0.40 | -16.67 | -7.18 | 0 | 5.75 | -38.3 | 120.63 | 0 | -20.63 | 0 | 0.72 | 99.67 | 40.17 | 17.66 |
| 2022 (2) | 0.66 | -74.62 | 22.69 | -27.32 | -2.69 | 0 | 4.60 | 81.31 | 6.00 | -57.92 | 5.08 | -55.52 | 2.74 | -70.6 | 2.43 | -65.82 | 0.48 | -22.58 | 11.33 | -33.97 | 9.32 | -42.26 | -44.12 | 0 | 144.12 | 0 | 0.36 | -36.56 | 34.14 | 48.56 |
| 2021 (1) | 2.60 | -84.71 | 31.22 | 0 | 15.17 | 0 | 2.54 | 232.11 | 14.26 | 0 | 11.42 | 0 | 9.32 | 0 | 7.11 | 0 | 0.62 | -67.88 | 17.16 | -52.28 | 16.14 | -62.39 | 105.67 | 2.12 | -6.38 | 0 | 0.56 | 262.23 | 22.98 | 25.37 |