- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | -22.86 | -55.74 | 18.98 | -11.43 | -4.48 | 3.11 | -29.32 | -47.38 | 3.00 | -28.91 | -59.29 | 2.71 | -26.95 | -52.04 | 1.16 | -26.58 | -54.51 | 0.67 | -23.86 | -52.48 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 6.29 | -17.78 | -37.91 | 77.40 | 2.6 | -4.63 | 103.85 | 0.96 | 30.28 | -3.85 | -34.62 | -118.96 | 17.56 | -2.66 | 11.78 |
| 25Q4 (7) | 0.35 | 0.0 | -61.54 | 21.43 | 24.88 | 10.98 | 4.40 | 39.68 | -5.17 | 4.22 | -0.71 | -60.08 | 3.71 | 7.54 | -55.73 | 1.58 | -4.82 | -60.4 | 0.88 | 0.0 | -59.07 | 0.23 | -8.0 | -11.54 | 7.65 | 3.94 | -41.74 | 75.44 | -14.26 | -11.18 | 102.86 | 39.59 | 136.1 | -2.86 | -110.86 | -105.15 | 18.04 | 17.07 | 9.67 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | -28.57 | -25.53 | 17.16 | -12.09 | -17.34 | 3.15 | -36.75 | -53.68 | 4.25 | -10.34 | -12.73 | 3.45 | -20.51 | -21.59 | 1.66 | -23.5 | -21.7 | 0.88 | -24.14 | -19.27 | 0.25 | -3.85 | 4.17 | 7.36 | -0.14 | 0.68 | 87.99 | -11.77 | 0.38 | 73.68 | -30.83 | -47.37 | 26.32 | 705.26 | 165.79 | 15.41 | 2.26 | -0.96 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -19.67 | -42.35 | 19.52 | -1.76 | -2.79 | 4.98 | -15.74 | -27.3 | 4.74 | -35.69 | -49.95 | 4.34 | -23.19 | -40.79 | 2.17 | -14.9 | -43.19 | 1.16 | -17.73 | -39.9 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 7.37 | -27.25 | -37.28 | 99.73 | 22.88 | -5.81 | 106.52 | 33.64 | 48.2 | -4.35 | -121.43 | -115.46 | 15.07 | -4.07 | 0.0 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -32.97 | 0.0 | 19.87 | 2.9 | 0.0 | 5.91 | 27.37 | 0.0 | 7.37 | -30.27 | 0.0 | 5.65 | -32.58 | 0.0 | 2.55 | -36.09 | 0.0 | 1.41 | -34.42 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 10.13 | -22.85 | 0.0 | 81.16 | -4.45 | 0.0 | 79.71 | 82.97 | 0.0 | 20.29 | -63.41 | 0.0 | 15.71 | -4.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.91 | 93.62 | 0.0 | 19.31 | -6.98 | 0.0 | 4.64 | -31.76 | 0.0 | 10.57 | 117.04 | 0.0 | 8.38 | 90.45 | 0.0 | 3.99 | 88.21 | 0.0 | 2.15 | 97.25 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 13.13 | 79.62 | 0.0 | 84.94 | -3.1 | 0.0 | 43.56 | -68.88 | 0.0 | 55.45 | 238.61 | 0.0 | 16.45 | 5.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -44.71 | 0.0 | 20.76 | 3.39 | 0.0 | 6.80 | -0.73 | 0.0 | 4.87 | -48.57 | 0.0 | 4.40 | -39.97 | 0.0 | 2.12 | -44.5 | 0.0 | 1.09 | -43.52 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 7.31 | -37.79 | 0.0 | 87.66 | -17.21 | 0.0 | 140.00 | 94.78 | 0.0 | -40.00 | -242.22 | 0.0 | 15.56 | 3.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 20.08 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 9.47 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | 3.82 | 0.0 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 11.75 | 0.0 | 0.0 | 105.88 | 0.0 | 0.0 | 71.88 | 0.0 | 0.0 | 28.12 | 0.0 | 0.0 | 15.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.80 | -40.0 | 19.47 | -2.94 | 4.64 | -22.02 | 2.82 | 17.5 | 5.19 | -41.02 | 4.32 | -38.29 | 7.79 | -41.78 | 4.37 | -37.21 | 1.00 | 1.01 | 8.17 | -27.31 | 75.44 | -11.18 | 89.36 | 32.24 | 10.64 | -67.19 | 0.69 | 2487.48 | 15.99 | 0.69 |
| 2024 (4) | 3.00 | 7.91 | 20.06 | -2.9 | 5.95 | -14.88 | 2.40 | -16.92 | 8.80 | 5.14 | 7.00 | 9.72 | 13.38 | 3.08 | 6.96 | 5.14 | 0.99 | -3.88 | 11.24 | -0.62 | 84.94 | -16.97 | 67.58 | -19.26 | 32.42 | 98.91 | 0.03 | 2.18 | 15.88 | 3.99 |
| 2023 (3) | 2.78 | -8.85 | 20.66 | 8.11 | 6.99 | 15.92 | 2.89 | -21.07 | 8.37 | 4.49 | 6.38 | 8.87 | 12.98 | -13.58 | 6.62 | -8.44 | 1.03 | -14.17 | 11.31 | -4.88 | 102.30 | 11.24 | 83.70 | 10.99 | 16.30 | -33.71 | 0.03 | -53.66 | 15.27 | 4.23 |
| 2022 (2) | 3.05 | 43.19 | 19.11 | 7.72 | 6.03 | 6.16 | 3.66 | -3.2 | 8.01 | 55.84 | 5.86 | 55.44 | 15.02 | 36.05 | 7.23 | 54.82 | 1.20 | 1.69 | 11.89 | 29.52 | 91.96 | -32.44 | 75.41 | -31.78 | 24.59 | 0 | 0.06 | 13.53 | 14.65 | -23.9 |
| 2021 (1) | 2.13 | -17.44 | 17.74 | 0 | 5.68 | 0 | 3.78 | -1.71 | 5.14 | 0 | 3.77 | 0 | 11.04 | 0 | 4.67 | 0 | 1.18 | -2.48 | 9.18 | -11.48 | 136.12 | -14.99 | 110.55 | -2.1 | -10.55 | 0 | 0.05 | -27.5 | 19.25 | -0.57 |