- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.61 | 23.51 | 122.79 | 29.66 | 12.48 | 8.41 | 17.77 | 26.3 | 39.26 | 18.36 | 16.65 | 21.67 | 14.80 | 15.35 | 23.44 | 9.95 | 10.8 | 80.25 | 4.37 | 4.55 | 41.88 | 0.29 | -9.38 | 16.0 | 21.34 | 14.92 | 13.27 | 137.07 | 7.69 | 65.62 | 96.82 | 8.32 | 14.53 | 3.18 | -69.77 | -79.41 | 12.71 | 3.67 | -22.97 |
| 25Q4 (7) | 10.21 | -4.22 | 94.85 | 26.37 | -11.42 | 17.25 | 14.07 | -15.55 | 65.14 | 15.74 | -22.16 | 13.4 | 12.83 | -25.8 | 9.75 | 8.98 | -17.46 | 68.48 | 4.18 | -19.92 | 40.74 | 0.32 | 6.67 | 28.0 | 18.57 | -20.57 | 5.81 | 127.28 | 14.41 | 54.79 | 89.38 | 8.57 | 45.5 | 10.54 | -40.12 | -72.68 | 12.26 | -10.97 | -24.13 |
| 25Q3 (6) | 10.66 | 509.14 | 140.63 | 29.77 | 13.93 | 13.02 | 16.66 | 39.53 | 29.45 | 20.22 | 409.32 | 66.15 | 17.29 | 461.36 | 77.52 | 10.88 | 518.18 | 121.59 | 5.22 | 443.75 | 92.62 | 0.30 | 3.45 | 11.11 | 23.38 | 223.82 | 50.55 | 111.25 | -0.33 | 35.08 | 82.32 | -72.6 | -22.07 | 17.59 | 108.78 | 411.83 | 13.77 | -7.27 | -18.47 |
| 25Q2 (5) | 1.75 | -69.08 | -75.83 | 26.13 | -4.5 | -7.96 | 11.94 | -6.43 | -25.56 | 3.97 | -73.69 | -78.29 | 3.08 | -74.31 | -79.19 | 1.76 | -68.12 | -78.3 | 0.96 | -68.83 | -78.95 | 0.29 | 16.0 | -6.45 | 7.22 | -61.68 | -66.06 | 111.62 | 34.87 | 28.46 | 300.47 | 255.45 | 242.46 | -200.47 | -1396.27 | -1718.26 | 14.85 | -10.0 | -7.53 |
| 25Q1 (4) | 5.66 | 8.02 | 0.0 | 27.36 | 21.65 | 0.0 | 12.76 | 49.77 | 0.0 | 15.09 | 8.72 | 0.0 | 11.99 | 2.57 | 0.0 | 5.52 | 3.56 | 0.0 | 3.08 | 3.7 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 7.35 | 0.0 | 82.76 | 0.64 | 0.0 | 84.53 | 37.61 | 0.0 | 15.47 | -59.9 | 0.0 | 16.50 | 2.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.24 | 18.28 | 0.0 | 22.49 | -14.62 | 0.0 | 8.52 | -33.8 | 0.0 | 13.88 | 14.05 | 0.0 | 11.69 | 20.02 | 0.0 | 5.33 | 8.55 | 0.0 | 2.97 | 9.59 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 17.55 | 13.01 | 0.0 | 82.23 | -0.16 | 0.0 | 61.43 | -41.85 | 0.0 | 38.57 | 783.6 | 0.0 | 16.16 | -4.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.43 | -38.81 | 0.0 | 26.34 | -7.22 | 0.0 | 12.87 | -19.76 | 0.0 | 12.17 | -33.46 | 0.0 | 9.74 | -34.19 | 0.0 | 4.91 | -39.46 | 0.0 | 2.71 | -40.57 | 0.0 | 0.27 | -12.9 | 0.0 | 15.53 | -26.99 | 0.0 | 82.36 | -5.21 | 0.0 | 105.64 | 20.4 | 0.0 | -5.64 | -145.54 | 0.0 | 16.89 | 5.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.24 | 0.0 | 0.0 | 28.39 | 0.0 | 0.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 18.29 | 0.0 | 0.0 | 14.80 | 0.0 | 0.0 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 21.27 | 0.0 | 0.0 | 86.89 | 0.0 | 0.0 | 87.74 | 0.0 | 0.0 | 12.39 | 0.0 | 0.0 | 16.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.26 | 33.11 | 27.38 | 7.29 | 14.00 | 15.61 | 2.68 | -10.19 | 14.08 | -6.07 | 11.59 | -5.31 | 25.96 | 8.57 | 12.79 | -3.4 | 1.08 | 0.93 | 17.27 | -6.24 | 127.28 | 54.79 | 99.45 | 23.13 | 0.58 | -96.99 | 0.75 | -39.8 | 14.04 | -16.18 |
| 2024 (4) | 21.23 | 48.67 | 25.52 | 7.95 | 12.11 | 11.82 | 2.98 | -13.56 | 14.99 | 21.57 | 12.24 | 25.54 | 23.91 | 22.3 | 13.24 | 27.8 | 1.07 | 2.88 | 18.42 | 13.35 | 82.23 | -1.73 | 80.77 | -7.96 | 19.23 | 57.87 | 1.25 | -15.53 | 16.75 | -1.12 |
| 2023 (3) | 14.28 | -2.72 | 23.64 | 20.31 | 10.83 | 27.86 | 3.45 | -5.62 | 12.33 | 4.94 | 9.75 | 4.95 | 19.55 | -18.58 | 10.36 | -7.09 | 1.04 | -11.11 | 16.25 | 2.2 | 83.68 | -18.07 | 87.76 | 21.79 | 12.18 | -56.42 | 1.48 | 0.64 | 16.94 | 9.72 |
| 2022 (2) | 14.68 | 11.89 | 19.65 | 5.19 | 8.47 | -12.41 | 3.66 | 7.56 | 11.75 | 17.85 | 9.29 | 14.83 | 24.01 | -0.79 | 11.15 | 4.69 | 1.17 | -9.3 | 15.90 | 15.47 | 102.13 | -28.24 | 72.05 | -25.75 | 27.95 | 845.59 | 1.47 | 40.19 | 15.44 | -2.28 |
| 2021 (1) | 13.12 | 1.86 | 18.68 | 0 | 9.67 | 0 | 3.40 | 6.8 | 9.97 | 0 | 8.09 | 0 | 24.20 | 0 | 10.65 | 0 | 1.29 | -6.52 | 13.77 | -8.44 | 142.32 | 19.65 | 97.04 | -12.59 | 2.96 | 0 | 1.05 | 34.72 | 15.80 | 1.22 |