- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.64 | -204.76 | -300.0 | 10.16 | -21.0 | -28.55 | -8.07 | -50.84 | -112.37 | -9.89 | -125.8 | -277.48 | -9.89 | -177.81 | -273.21 | -4.86 | -189.29 | -301.65 | -1.92 | -236.84 | -380.0 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | -1.15 | -130.75 | -123.33 | 131.44 | 0.98 | 24.16 | 80.77 | -33.73 | -42.31 | 17.95 | 182.05 | 139.89 | 26.60 | -8.84 | 1.33 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | 0 | -90.91 | 12.86 | -13.23 | -12.52 | -5.35 | -180.1 | -10.08 | -4.38 | -5575.0 | -1584.62 | -3.56 | -6033.33 | -415.94 | -1.68 | -5700.0 | -425.0 | -0.57 | -385.0 | -1525.0 | 0.21 | -12.5 | -4.55 | 3.74 | -48.13 | -48.06 | 130.16 | 7.81 | 21.92 | 121.88 | 108.12 | -93.41 | -21.88 | -101.46 | 98.75 | 29.18 | 11.04 | 9.53 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 14.82 | 13.13 | 11.43 | -1.91 | 41.23 | 73.58 | 0.08 | 100.83 | 101.27 | 0.06 | 100.65 | 100.94 | 0.03 | 100.65 | 101.06 | 0.20 | 109.95 | 116.95 | 0.24 | 0.0 | 20.0 | 7.21 | 352.98 | 901.39 | 120.73 | 0.69 | 13.76 | -1500.00 | -4540.0 | -1420.0 | 1500.00 | 2165.31 | 11100.0 | 26.28 | 1.55 | -0.83 |
| 25Q2 (5) | -0.59 | -268.75 | -180.95 | 13.10 | -7.88 | -13.76 | -3.25 | 14.47 | 21.69 | -9.61 | -266.79 | -233.68 | -9.29 | -250.57 | -194.92 | -4.65 | -284.3 | -190.62 | -2.01 | -402.5 | -224.19 | 0.24 | 9.09 | 4.35 | -2.85 | -157.81 | -182.37 | 119.90 | 13.26 | -8.0 | 33.78 | -75.87 | -76.02 | 66.22 | 247.15 | 245.68 | 25.88 | -1.41 | 3.23 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | -45.45 | 0.0 | 14.22 | -3.27 | 0.0 | -3.80 | 21.81 | 0.0 | -2.62 | -907.69 | 0.0 | -2.65 | -284.06 | 0.0 | -1.21 | -278.12 | 0.0 | -0.40 | -1100.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | -31.53 | 0.0 | 105.86 | -0.84 | 0.0 | 140.00 | -92.43 | 0.0 | -45.00 | 97.43 | 0.0 | 26.25 | -1.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | 70.27 | 0.0 | 14.70 | 10.53 | 0.0 | -4.86 | 32.78 | 0.0 | -0.26 | 95.89 | 0.0 | -0.69 | 89.18 | 0.0 | -0.32 | 88.73 | 0.0 | 0.04 | 103.39 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 7.20 | 900.0 | 0.0 | 106.76 | 0.59 | 0.0 | 1850.00 | 1528.0 | 0.0 | -1750.00 | -12733.33 | 0.0 | 26.64 | 0.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -76.19 | 0.0 | 13.30 | -12.44 | 0.0 | -7.23 | -74.22 | 0.0 | -6.32 | -119.44 | 0.0 | -6.38 | -102.54 | 0.0 | -2.84 | -77.5 | 0.0 | -1.18 | -90.32 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 0.72 | -79.19 | 0.0 | 106.13 | -18.57 | 0.0 | 113.64 | -19.35 | 0.0 | -13.64 | 70.0 | 0.0 | 26.50 | 5.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 15.19 | 0.0 | 0.0 | -4.15 | 0.0 | 0.0 | -2.88 | 0.0 | 0.0 | -3.15 | 0.0 | 0.0 | -1.60 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 3.46 | 0.0 | 0.0 | 130.33 | 0.0 | 0.0 | 140.91 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | 0.0 | 0.0 | 25.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.96 | 0 | 13.76 | -6.71 | -3.55 | 0 | 6.23 | 1.69 | -4.15 | 0 | -3.89 | 0 | -7.31 | 0 | -2.65 | 0 | 0.86 | 0.0 | 3.26 | -17.05 | 130.16 | 21.92 | 85.60 | -52.51 | 14.40 | 0 | 0.20 | -17.6 | 26.87 | 2.05 |
| 2024 (4) | -0.87 | 0 | 14.75 | -24.28 | -5.48 | 0 | 6.12 | 6.37 | -3.04 | 0 | -3.33 | 0 | -6.11 | 0 | -2.35 | 0 | 0.86 | -8.51 | 3.93 | -58.93 | 106.76 | -11.78 | 180.23 | 174.93 | -80.23 | 0 | 0.24 | 51.2 | 26.33 | 16.5 |
| 2023 (3) | 0.58 | -60.0 | 19.48 | 4.84 | 2.18 | -54.96 | 5.76 | 11.32 | 3.29 | -53.79 | 2.27 | -59.61 | 4.33 | -63.24 | 2.48 | -60.82 | 0.94 | -12.15 | 9.57 | -24.35 | 121.01 | 45.39 | 65.56 | -3.62 | 33.33 | 4.23 | 0.16 | -18.85 | 22.60 | 4.0 |
| 2022 (2) | 1.45 | -21.62 | 18.58 | 6.78 | 4.84 | 12.3 | 5.17 | 64.18 | 7.12 | 22.55 | 5.62 | 8.7 | 11.78 | -32.26 | 6.33 | -22.43 | 1.07 | -29.14 | 12.65 | 35.73 | 83.23 | -24.88 | 68.02 | -8.52 | 31.98 | 24.72 | 0.19 | 24.47 | 21.73 | 8.16 |
| 2021 (1) | 1.85 | 0 | 17.40 | 0 | 4.31 | 0 | 3.15 | -21.62 | 5.81 | 0 | 5.17 | 0 | 17.39 | 0 | 8.16 | 0 | 1.51 | 34.82 | 9.32 | 107.57 | 110.80 | -18.64 | 74.36 | 0 | 25.64 | 0 | 0.15 | -60.87 | 20.09 | -8.6 |