資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.25 | -18.77 | 4.6 | 314.41 | 2.13 | -33.02 | 0 | 0 | 30.04 | 6.3 | -1.17 | 0 | 8.32 | 0.24 | 27.70 | -5.7 | 5.57 | 30.14 | 0.91 | -13.33 | 3.35 | -37.15 | 0.07 | -12.5 | 12.16 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0 | -0.27 | 0 | 0.11 | -91.27 | 0.93 | 72.22 | 0.66 | -41.59 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.77 | -24.73 | 1.11 | -64.76 | 3.18 | -12.4 | 0 | 0 | 28.26 | 3.59 | -1.01 | 0 | 8.3 | 10.67 | 29.37 | 6.83 | 4.28 | -4.89 | 1.05 | -3.67 | 5.33 | 137.95 | 0.08 | 60.0 | 12.16 | 11.05 | 0.38 | 18.75 | 0.29 | 38.1 | 0.59 | -70.65 | 1.26 | -50.39 | 0.54 | 0 | 1.13 | -34.3 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.68 | 4.84 | 3.15 | 215.0 | 3.63 | 0 | 0 | 0 | 27.28 | -1.37 | 0.62 | -60.26 | 7.5 | 13.29 | 27.49 | 14.87 | 4.5 | 1.58 | 1.09 | -8.4 | 2.24 | -40.58 | 0.05 | 0.0 | 10.95 | 1.86 | 0.32 | 88.24 | 0.21 | -19.23 | 2.01 | -6.07 | 2.54 | -1.17 | -0.29 | 0 | 1.72 | -10.88 | 0.00 | -2.15 |
| 2022 (2) | 3.51 | 102.89 | 1.0 | -37.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.66 | -31.42 | 1.56 | -12.85 | 6.62 | -25.28 | 23.93 | 8.94 | 4.43 | -10.51 | 1.19 | 0.0 | 3.77 | 82.13 | 0.05 | 25.0 | 10.75 | 2.67 | 0.17 | 0 | 0.26 | 0 | 2.14 | 27.38 | 2.57 | 52.98 | -0.21 | 0 | 1.93 | 78.7 | 0.00 | -13.37 |
| 2021 (1) | 1.73 | -44.9 | 1.61 | -23.33 | 0.86 | -54.97 | 0 | 0 | 40.33 | 37.32 | 1.79 | 0 | 8.86 | 4.24 | 21.97 | -24.09 | 4.95 | 15.12 | 1.19 | 0 | 2.07 | 31.01 | 0.04 | -63.64 | 10.47 | 8.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.68 | 0 | 1.68 | 0 | -0.6 | 0 | 1.08 | 0 | 0.00 | -99.17 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.31 | 91.56 | 6.68 | 6.11 | 32.83 | 487.5 | 3.18 | 49.3 | -2.75 | 0 | 0 | 0 | 7.84 | 8.74 | 4.53 | -0.78 | -200.0 | -290.0 | 7.94 | -4.57 | 2.06 | 26.13 | -5.63 | -0.5 | 5.95 | 6.82 | 47.64 | 0.9 | -1.1 | -14.29 | 2.07 | -38.21 | -60.42 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | 13.76 | 13.16 | 13.16 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -1.04 | -285.19 | -366.67 | -0.66 | -700.0 | -162.26 | 0.86 | -7.53 | -4.44 | -0.18 | -127.27 | -113.95 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.25 | -39.02 | -18.77 | 4.6 | 9.52 | 314.41 | 2.13 | 2.9 | -33.02 | 0 | 0 | 0 | 7.21 | -5.5 | -5.63 | -0.26 | 0 | -116.67 | 8.32 | 5.05 | 0.24 | 27.69 | 6.55 | 0 | 5.57 | 32.62 | 30.14 | 0.91 | 0.0 | -13.33 | 3.35 | -1.47 | -37.15 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.27 | -800.0 | -145.76 | 0.11 | -68.57 | -91.27 | 0.93 | 1228.57 | 72.22 | 0.66 | 1550.0 | -41.59 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.69 | 0.82 | 2.5 | 4.2 | 204.35 | 215.79 | 2.07 | -36.89 | -33.65 | 0 | 0 | 0 | 7.63 | -1.04 | 9.31 | 0 | 100.0 | 100.0 | 7.92 | 3.53 | 7.61 | 25.98 | 1.32 | 0 | 4.2 | 16.99 | -11.02 | 0.91 | 0.0 | -10.78 | 3.4 | -30.33 | -32.54 | 0.08 | 14.29 | -11.11 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.03 | 0.0 | -104.29 | 0.35 | 0.0 | -74.64 | 0.07 | 111.29 | -91.95 | 0.04 | 106.15 | -97.45 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 3.66 | -9.41 | -19.21 | 1.38 | 32.69 | -61.88 | 3.28 | 0.31 | 8.61 | 0 | 0 | 0 | 7.71 | 2.8 | 2.66 | -0.72 | -260.0 | -200.0 | 7.65 | -1.67 | 4.22 | 25.65 | -2.33 | 0 | 3.59 | -10.92 | -18.04 | 0.91 | -13.33 | -11.65 | 4.88 | -6.69 | 38.64 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 12.16 | 0.0 | 7.04 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -0.03 | -107.69 | -102.61 | 0.35 | -66.98 | -80.77 | -0.62 | -168.89 | -121.43 | -0.65 | -150.39 | -174.71 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 4.04 | 45.85 | 0.0 | 1.04 | -6.31 | 0.0 | 3.27 | 2.83 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.5 | -1.83 | 0.0 | -0.2 | -66.67 | 0.0 | 7.78 | -6.27 | 0.0 | 26.26 | 0 | 0.0 | 4.03 | -5.84 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | -1.88 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | -33.9 | 0.0 | 1.06 | -15.87 | 0.0 | 0.9 | 66.67 | 0.0 | 1.29 | 14.16 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |