- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | -33.33 | -85.59 | 21.80 | 1.11 | -9.39 | 7.36 | 32.61 | -52.79 | 6.90 | -16.36 | -53.16 | 5.91 | -20.35 | -44.56 | 1.23 | -31.67 | -85.2 | 0.52 | -25.71 | -78.69 | 0.07 | -12.5 | -66.67 | 15.01 | -1.38 | -12.58 | 210.89 | -3.58 | -3.6 | 107.14 | 56.59 | 1.27 | -7.14 | -122.62 | -23.21 | 15.40 | 3.15 | 262.35 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -5.56 | 4.08 | 21.56 | 1.51 | -1.73 | 5.55 | -19.21 | -22.27 | 8.25 | -7.2 | -11.58 | 7.42 | -19.0 | 13.28 | 1.80 | -12.62 | 9.76 | 0.70 | -7.89 | 29.63 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 15.22 | -9.78 | -10.68 | 218.73 | -3.05 | -31.48 | 68.42 | -12.03 | -10.34 | 31.58 | 42.11 | 33.33 | 14.93 | 1.98 | 11.25 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 184.21 | -39.33 | 21.24 | -21.22 | -12.84 | 6.87 | -35.31 | -24.67 | 8.89 | 108.2 | -41.9 | 9.16 | 199.35 | -34.34 | 2.06 | 216.92 | -36.62 | 0.76 | 123.53 | -15.56 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 16.87 | 36.71 | -30.86 | 225.62 | -5.62 | -31.42 | 77.78 | -68.52 | 30.39 | 22.22 | 115.11 | -44.93 | 14.64 | -0.61 | -3.17 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -91.95 | -64.81 | 26.96 | 12.05 | 6.56 | 10.62 | -31.88 | 25.68 | 4.27 | -71.01 | -63.41 | 3.06 | -71.29 | -66.41 | 0.65 | -92.18 | -63.89 | 0.34 | -86.07 | -42.37 | 0.06 | -71.43 | 20.0 | 12.34 | -28.13 | -40.73 | 239.06 | 9.27 | -28.0 | 247.06 | 133.52 | 240.77 | -147.06 | -2436.76 | -634.76 | 14.73 | 246.59 | -5.03 |
| 25Q1 (4) | 2.36 | 381.63 | 0.0 | 24.06 | 9.66 | 0.0 | 15.59 | 118.35 | 0.0 | 14.73 | 57.88 | 0.0 | 10.66 | 62.75 | 0.0 | 8.31 | 406.71 | 0.0 | 2.44 | 351.85 | 0.0 | 0.21 | 250.0 | 0.0 | 17.17 | 0.76 | 0.0 | 218.77 | -31.47 | 0.0 | 105.80 | 38.63 | 0.0 | -5.80 | -124.48 | 0.0 | 4.25 | -68.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | -44.94 | 0.0 | 21.94 | -9.97 | 0.0 | 7.14 | -21.71 | 0.0 | 9.33 | -39.02 | 0.0 | 6.55 | -53.05 | 0.0 | 1.64 | -49.54 | 0.0 | 0.54 | -40.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 17.04 | -30.16 | 0.0 | 319.22 | -2.96 | 0.0 | 76.32 | 27.94 | 0.0 | 23.68 | -41.3 | 0.0 | 13.42 | -11.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.89 | 64.81 | 0.0 | 24.37 | -3.68 | 0.0 | 9.12 | 7.93 | 0.0 | 15.30 | 31.11 | 0.0 | 13.95 | 53.13 | 0.0 | 3.25 | 80.56 | 0.0 | 0.90 | 52.54 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.40 | 17.2 | 0.0 | 328.97 | -0.92 | 0.0 | 59.65 | -17.73 | 0.0 | 40.35 | 46.73 | 0.0 | 15.12 | -2.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 25.30 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 20.82 | 0.0 | 0.0 | 332.03 | 0.0 | 0.0 | 72.50 | 0.0 | 0.0 | 27.50 | 0.0 | 0.0 | 15.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.39 | 35.6 | 23.63 | -1.09 | 11.78 | 52.59 | 2.92 | -39.74 | 11.16 | -4.62 | 8.74 | -12.25 | 12.95 | 53.62 | 4.11 | 52.22 | 0.41 | 95.24 | 16.10 | -20.92 | 218.73 | -31.48 | 105.70 | 60.94 | -5.70 | 0 | 0.00 | 0 | 9.24 | -38.85 |
| 2024 (4) | 2.50 | -34.38 | 23.89 | 11.38 | 7.72 | -17.08 | 4.85 | 59.36 | 11.70 | 3.17 | 9.96 | -7.43 | 8.43 | -39.7 | 2.70 | -32.33 | 0.21 | -36.36 | 20.36 | 23.32 | 319.22 | 16.88 | 65.68 | -20.03 | 33.73 | 88.72 | 0.00 | 0 | 15.11 | 32.43 |
| 2023 (3) | 3.81 | 51.19 | 21.45 | 7.79 | 9.31 | 33.96 | 3.04 | -22.9 | 11.34 | 2.72 | 10.76 | 24.54 | 13.98 | 40.5 | 3.99 | 47.78 | 0.33 | 22.22 | 16.51 | -4.4 | 273.12 | -15.96 | 82.13 | 31.25 | 17.87 | -51.49 | 0.00 | 0 | 11.41 | -19.19 |
| 2022 (2) | 2.52 | 89.47 | 19.90 | 4.52 | 6.95 | 28.23 | 3.95 | -13.74 | 11.04 | 75.52 | 8.64 | 64.57 | 9.95 | 84.94 | 2.70 | 56.07 | 0.27 | 8.0 | 17.27 | 26.61 | 324.98 | -4.41 | 62.57 | -27.45 | 36.84 | 167.94 | 0.00 | 0 | 14.12 | -12.19 |
| 2021 (1) | 1.33 | 70.51 | 19.04 | 0 | 5.42 | 0 | 4.57 | -25.59 | 6.29 | 0 | 5.25 | 0 | 5.38 | 0 | 1.73 | 0 | 0.25 | -13.79 | 13.64 | -2.15 | 339.99 | 27.57 | 86.25 | -46.7 | 13.75 | 0 | 0.00 | 0 | 16.08 | -3.25 |