- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -97.83 | -98.28 | 62.63 | 166.74 | 1.44 | -671.05 | -84.89 | 3.29 | -7.08 | -100.7 | -100.28 | 54.46 | -94.11 | -97.44 | 0.08 | -96.77 | -97.43 | 0.26 | -82.55 | -85.23 | 0.00 | 0 | 0 | 350.00 | -71.62 | -86.0 | 90.32 | -3.81 | -8.23 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 363.33 | 83.25 | -21.48 |
| 25Q4 (7) | 0.46 | -25.81 | 70.37 | 23.48 | -61.91 | 157.53 | -362.94 | 40.83 | 53.8 | 1009.82 | -57.03 | -3.77 | 925.20 | -58.77 | -7.28 | 2.48 | -29.75 | 64.24 | 1.49 | -24.37 | 56.84 | 0.00 | 0 | 0 | 1233.33 | -47.52 | -5.13 | 93.90 | -5.7 | -11.43 | -36.67 | -43.0 | 52.05 | 136.67 | 8.78 | -22.56 | 198.27 | -44.54 | -40.16 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 163.92 | 14.81 | 61.65 | 6.26 | 145.82 | -613.37 | -24733.33 | -128.1 | 2349.85 | 163.46 | -36.34 | 2243.86 | 163.42 | -33.7 | 3.53 | 165.49 | 13.87 | 1.97 | 180.41 | 11.93 | 0.00 | 0 | 0 | 2350.00 | 188.68 | -46.59 | 99.58 | -5.63 | -5.89 | -25.64 | 0 | -143.96 | 125.64 | 25.64 | 201.54 | 357.53 | 453.11 | -60.49 |
| 25Q2 (5) | -0.97 | -267.24 | -2040.0 | 58.02 | -6.03 | 93.08 | 2.49 | 100.36 | 730.0 | -3703.04 | -243.88 | -4876.27 | -3537.91 | -266.61 | -40533.26 | -5.39 | -273.31 | -1958.62 | -2.45 | -239.2 | -820.59 | 0.00 | 0 | -100.0 | -2650.00 | -206.0 | -2750.0 | 105.52 | 7.21 | 11.7 | -0.00 | 100.0 | 0 | 100.00 | -20.75 | 0.0 | 64.64 | -86.03 | 125.78 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | 114.81 | 0.0 | 61.74 | 251.29 | 0.0 | -693.89 | 11.67 | 0.0 | 2573.66 | 145.25 | 0.0 | 2123.53 | 112.82 | 0.0 | 3.11 | 105.96 | 0.0 | 1.76 | 85.26 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 2500.00 | 92.31 | 0.0 | 98.42 | -7.17 | 0.0 | -26.19 | 65.75 | 0.0 | 126.19 | -28.49 | 0.0 | 462.71 | 39.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | -50.0 | 0.0 | -40.81 | 69.67 | 0.0 | -785.54 | -135.99 | 0.0 | 1049.39 | -71.57 | 0.0 | 997.79 | -70.52 | 0.0 | 1.51 | -51.29 | 0.0 | 0.95 | -46.02 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 1300.00 | -70.45 | 0.0 | 106.02 | 0.2 | 0.0 | -76.47 | -231.09 | 0.0 | 176.47 | 323.53 | 0.0 | 331.31 | -63.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | 980.0 | 0.0 | -134.54 | -547.72 | 0.0 | 2182.57 | 727423.33 | 0.0 | 3690.98 | 4660.71 | 0.0 | 3384.44 | 38579.31 | 0.0 | 3.10 | 968.97 | 0.0 | 1.76 | 417.65 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 4400.00 | 4300.0 | 0.0 | 105.81 | 12.0 | 0.0 | 58.33 | 0 | 0.0 | 41.67 | -58.33 | 0.0 | 904.98 | 3060.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 77.53 | 0.0 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 94.47 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 28.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | -31.31 | 46.62 | 96.13 | -407.81 | 0 | 75.00 | 410.0 | 631.49 | 338.72 | 518.70 | 488.5 | 3.69 | -32.04 | 2.72 | -23.38 | 0.00 | 0 | 1012.50 | 437.88 | 93.90 | -11.43 | -64.00 | 0 | 164.00 | 21.76 | 0.00 | 0 | 258.62 | 424.37 |
| 2024 (4) | 0.99 | -83.33 | 23.77 | -26.48 | -51.14 | 0 | 14.71 | 890.81 | 143.94 | 57.76 | 88.14 | 13.99 | 5.43 | -88.96 | 3.55 | -84.36 | 0.03 | -88.89 | 188.24 | 96.64 | 106.02 | 22.35 | -35.71 | 0 | 134.69 | 46.64 | 0.00 | 0 | 49.32 | 145.5 |
| 2023 (3) | 5.94 | 2021.43 | 32.33 | 38.58 | 7.52 | -31.32 | 1.48 | -64.47 | 91.24 | 438.92 | 77.32 | 1514.2 | 49.19 | 529.03 | 22.70 | 511.86 | 0.27 | 12.5 | 95.73 | 293.63 | 86.65 | -51.98 | 8.35 | -87.2 | 91.85 | 164.08 | 0.00 | 0 | 20.09 | 31.74 |
| 2022 (2) | 0.28 | 0 | 23.33 | 600.6 | 10.95 | 0 | 4.18 | -52.16 | 16.93 | 0 | 4.79 | 0 | 7.82 | 0 | 3.71 | 0 | 0.24 | -7.69 | 24.32 | 0 | 180.45 | 58.64 | 65.22 | -54.45 | 34.78 | 0 | 0.00 | 0 | 15.25 | -8.79 |
| 2021 (1) | -0.37 | 0 | 3.33 | 0 | -16.63 | 0 | 8.73 | -24.19 | -11.61 | 0 | -7.02 | 0 | -3.90 | 0 | -1.28 | 0 | 0.26 | 23.81 | 0.00 | 0 | 113.75 | -3.76 | 143.18 | 99.52 | -43.18 | 0 | 0.07 | -46.34 | 16.72 | -16.36 |