聯德 3308 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.13	-43.05	-0.41	0	0.95	-30.15	-0.41	1.72	34.38	0.05	-97.79	0	0	0.93	-98.33	0.41	-8.89	4.17	1985.0	0.08	-52.94	0	0	50.12	-94.91
2022 (9)	3.74	0	-2.46	0	1.36	0	3.06	1.28	0	2.26	22500.0	0	0	55.53	20889.68	0.45	0	0.2	0	0.17	-48.48	0.01	0.0	984.21	0
2021 (8)	-0.4	0	-0.04	0	-0.58	0	0	-0.44	0	0.01	-83.33	0	0	0.26	-85.45	-0.63	0	-0.26	0	0.33	-13.16	0.01	0.0	-500.00	0
2020 (7)	-0.48	0	0	0	-0.36	0	-0.03	-0.48	0	0.06	-53.85	0	0	1.82	-15.52	-0.61	0	-0.87	0	0.38	-13.64	0.01	0.0	0.00	0
2019 (6)	0.31	0	0.52	0	-0.71	0	0.27	0.83	0	0.13	-45.83	0	0	2.15	-32.56	-0.98	0	-0.93	0	0.44	-12.0	0.01	-50.0	0.00	0
2018 (5)	-2.27	0	-0.89	0	-1.1	0	-0.14	-3.16	0	0.24	-52.0	0	0	3.19	-39.62	-1.68	0	-1.55	0	0.5	8.7	0.02	0	0.00	0
2017 (4)	-0.98	0	-0.47	0	-0.31	0	-0.02	-1.45	0	0.5	400.0	0	0	5.29	497.78	-0.44	0	-0.56	0	0.46	0.0	0	0	0.00	0
2016 (3)	0.88	-38.03	0.71	-70.54	-1.83	0	-0.06	1.59	-58.49	0.1	-16.67	0.41	-36.92	0.88	8.38	-0.46	0	-0.2	0	0.46	-4.17	0	0	338.46	14.41
2015 (2)	1.42	0	2.41	0	-0.28	0	0.14	3.83	0	0.12	-63.64	0.65	0	0.82	-52.91	-0.05	0	0	0	0.48	-20.0	0	0	295.83	0
2014 (1)	-0.6	0	-3.23	0	0.21	0	0	-3.83	0	0.33	3.12	0	0	1.73	6.32	-0.49	0	-0.33	0	0.6	-4.76	0	0	-222.22	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.06	-85.71	-98.34	-0.44	-1566.67	-12.82	1.01	1222.22	1362.5	0.14	250.0	-95.67	-0.38	-184.44	-111.76	0.03	200.0	0	0	0	5.56	700.0	0	-0.44	-229.41	-166.67	-0.66	-220.0	-320.0	0.02	0.0	-33.33	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q3 (19)	0.42	-73.25	-8.7	0.03	0	130.0	-0.09	0.0	-12.5	0.04	119.05	-87.88	0.45	-71.34	25.0	0.01	0.0	-95.24	0	0	0.69	25.0	-97.92	0.34	-27.66	780.0	0.55	-9.84	205.56	0.02	0.0	-33.33	0	0	73.68	-70.43	-66.36
23Q2 (18)	1.57	1862.5	972.22	0	0	100.0	-0.09	-181.82	-105.62	-0.21	44.74	-5.0	1.57	1862.5	184.86	0.01	0.0	-99.4	0	0	0.56	-10.56	-99.8	0.47	1466.67	687.5	0.61	-83.38	862.5	0.02	-50.0	-33.33	0	0	249.21	11456.94	0
23Q1 (17)	0.08	-97.79	150.0	0	100.0	100.0	0.11	237.5	237.5	-0.38	-111.76	-26.67	0.08	-97.52	117.39	0.01	0	-97.22	0	0	0.62	0	-98.91	0.03	-95.45	137.5	3.67	1123.33	1935.0	0.04	33.33	-50.0	0	0	2.16	-99.8	0
22Q4 (16)	3.62	686.96	11966.67	-0.39	-290.0	-550.0	-0.08	0.0	20.0	3.23	878.79	1800.0	3.23	797.22	10866.67	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.66	1420.0	6700.0	0.3	66.67	650.0	0.03	0.0	-62.5	0	0	1096.97	400.79	4287.88
22Q3 (15)	0.46	355.56	411.11	-0.1	94.01	-433.33	-0.08	-105.0	46.67	0.33	265.0	760.0	0.36	119.46	200.0	0.21	-87.5	0	0	0	33.33	-88.29	0	-0.05	37.5	28.57	0.18	325.0	550.0	0.03	0.0	-62.5	0	0	219.05	0	-2.65
22Q2 (14)	-0.18	-12.5	60.87	-1.67	-456.67	0	1.6	2100.0	1100.0	-0.2	33.33	-81.82	-1.85	-302.17	-302.17	1.68	366.67	0	0	0	284.75	398.31	0	-0.08	0.0	70.37	-0.08	60.0	73.33	0.03	-62.5	-62.5	0	0	0.00	0	0
22Q1 (13)	-0.16	-633.33	-166.67	-0.3	-400.0	0	-0.08	20.0	52.94	-0.3	-276.47	-2900.0	-0.46	-1433.33	-666.67	0.36	0	0	0	0	57.14	0	0	-0.08	-700.0	71.43	-0.2	-600.0	-600.0	0.08	0.0	-11.11	0	0	0.00	-100.0	100.0
21Q4 (12)	0.03	-66.67	107.69	-0.06	-300.0	-122.22	-0.1	33.33	23.08	0.17	440.0	950.0	-0.03	-125.0	75.0	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.01	85.71	95.0	0.04	200.0	110.53	0.08	0.0	-11.11	0	0	25.00	-88.89	0
21Q3 (11)	0.09	119.57	-18.18	0.03	0	0	-0.15	6.25	-87.5	-0.05	54.55	-400.0	0.12	126.09	9.09	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.07	74.07	50.0	-0.04	86.67	84.0	0.08	0.0	-11.11	0	0	225.00	0	0
21Q2 (10)	-0.46	-666.67	-70.37	0	0	100.0	-0.16	5.88	-128.57	-0.11	-1000.0	-1200.0	-0.46	-666.67	14.81	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.27	3.57	-285.71	-0.3	-850.0	0	0.08	-11.11	-11.11	0	0	0.00	100.0	100.0
21Q1 (9)	-0.06	84.62	-200.0	0	-100.0	0	-0.17	-30.77	-112.5	-0.01	50.0	0.0	-0.06	50.0	-200.0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.28	-40.0	-40.0	0.04	110.53	116.67	0.09	0.0	-10.0	0	0	-46.15	0	0
20Q4 (8)	-0.39	-454.55	-192.86	0.27	0	1250.0	-0.13	-62.5	56.67	-0.02	-100.0	0	-0.12	-209.09	-127.27	0.01	0	0.0	0	0	1.41	0	100.0	-0.2	-42.86	-81.82	-0.38	-52.0	-26.67	0.09	0.0	-10.0	0	0	0.00	0	0
20Q3 (7)	0.11	140.74	0.0	0	100.0	100.0	-0.08	-14.29	0.0	-0.01	-200.0	-150.0	0.11	120.37	1000.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.14	-100.0	22.22	-0.25	0	-127.27	0.09	0.0	-18.18	0	0	0.00	100.0	0
20Q2 (6)	-0.27	-550.0	-42.11	-0.27	0	-145.0	-0.07	12.5	74.07	0.01	200.0	-92.31	-0.54	-1000.0	-231.71	0.05	0	150.0	0	0	5.32	0	365.43	-0.07	65.0	72.0	0	100.0	100.0	0.09	-10.0	-25.0	0	0	-300.00	0	84.21
20Q1 (5)	0.06	-85.71	400.0	0	-100.0	0	-0.08	73.33	-14.29	-0.01	0	-108.33	0.06	-86.36	400.0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.2	-81.82	54.55	-0.24	20.0	41.46	0.1	0.0	-16.67	0	0	0.00	0	0
19Q4 (4)	0.42	281.82	0.0	0.02	120.0	0.0	-0.3	-275.0	0.0	0	-100.0	0.0	0.44	4300.0	0.0	0.01	-90.0	0.0	0	0.0	0.70	-87.68	0.0	-0.11	38.89	0.0	-0.3	-172.73	0.0	0.1	-9.09	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	0.11	157.89	0.0	-0.1	-116.67	0.0	-0.08	70.37	0.0	0.02	-84.62	0.0	0.01	-97.56	0.0	0.1	400.0	0.0	0	0.0	5.71	400.0	0.0	-0.18	28.0	0.0	-0.11	0.0	0.0	0.11	-8.33	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q2 (2)	-0.19	-850.0	0.0	0.6	0	0.0	-0.27	-285.71	0.0	0.13	8.33	0.0	0.41	2150.0	0.0	0.02	0	0.0	0	0.0	1.14	0	0.0	-0.25	43.18	0.0	-0.11	73.17	0.0	0.12	0.0	0.0	0	0.0	-1900.00	0	0.0
19Q1 (1)	-0.02	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.07	0.0	0.0	0.12	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.44	0.0	0.0	-0.41	0.0	0.0	0.12	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0