- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.73 | 174.6 | 41.8 | 18.27 | 36.45 | 61.82 | 11.35 | 198.68 | 105.62 | 10.19 | 80.35 | 4.41 | 6.41 | 126.5 | -7.37 | 4.11 | 174.0 | 30.06 | 1.98 | 120.0 | 15.12 | 0.28 | 16.67 | 27.27 | 11.98 | 53.98 | 2.39 | 144.12 | 19.87 | 26.33 | 111.20 | 65.29 | 96.33 | -11.46 | -135.01 | -126.42 | 2.95 | -46.75 | -12.98 |
| 25Q4 (7) | 0.63 | -46.61 | 26.0 | 13.39 | -7.78 | 10.12 | 3.80 | -51.28 | -33.22 | 5.65 | -26.62 | 0.18 | 2.83 | -47.59 | -1.39 | 1.50 | -52.83 | 11.94 | 0.90 | -43.4 | 1.12 | 0.24 | -4.0 | -4.0 | 7.78 | -21.57 | 3.05 | 120.23 | 0.77 | 29.24 | 67.27 | -33.63 | -33.24 | 32.73 | 2510.91 | 4354.55 | 5.54 | 97.15 | 34.79 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 637.5 | 24.21 | 14.52 | 7.4 | 9.34 | 7.80 | -0.26 | -3.35 | 7.70 | 264.93 | -0.26 | 5.40 | 575.0 | 2.08 | 3.18 | 657.14 | 22.78 | 1.59 | 297.5 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | -7.41 | 9.92 | 121.92 | 5.31 | 119.31 | -19.88 | 35.56 | 101.36 | -72.59 | -2.89 | -1.36 | 99.5 | 68.95 | 2.81 | -29.75 | -15.62 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -86.89 | -80.95 | 13.52 | 19.75 | 4.0 | 7.82 | 41.67 | 13.33 | 2.11 | -78.38 | -74.85 | 0.80 | -88.44 | -85.35 | 0.42 | -86.71 | -81.58 | 0.40 | -76.74 | -72.79 | 0.23 | 4.55 | -4.17 | 4.47 | -61.79 | -56.05 | 148.92 | 30.54 | 86.2 | 369.81 | 552.95 | 349.06 | -269.81 | -722.22 | -1628.93 | 4.00 | 17.99 | 14.29 |
| 25Q1 (4) | 1.22 | 144.0 | 0.0 | 11.29 | -7.15 | 0.0 | 5.52 | -2.99 | 0.0 | 9.76 | 73.05 | 0.0 | 6.92 | 141.11 | 0.0 | 3.16 | 135.82 | 0.0 | 1.72 | 93.26 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 11.70 | 54.97 | 0.0 | 114.08 | 22.63 | 0.0 | 56.64 | -43.8 | 0.0 | 43.36 | 5737.17 | 0.0 | 3.39 | -17.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | -47.37 | 0.0 | 12.16 | -8.43 | 0.0 | 5.69 | -29.49 | 0.0 | 5.64 | -26.94 | 0.0 | 2.87 | -45.75 | 0.0 | 1.34 | -48.26 | 0.0 | 0.89 | -44.03 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 7.55 | -19.85 | 0.0 | 93.03 | 5.7 | 0.0 | 100.77 | -3.45 | 0.0 | -0.77 | 82.4 | 0.0 | 4.11 | 23.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | 13.1 | 0.0 | 13.28 | 2.15 | 0.0 | 8.07 | 16.96 | 0.0 | 7.72 | -7.99 | 0.0 | 5.29 | -3.11 | 0.0 | 2.59 | 13.6 | 0.0 | 1.59 | 8.16 | 0.0 | 0.27 | 12.5 | 0.0 | 9.42 | -7.37 | 0.0 | 88.01 | 10.04 | 0.0 | 104.37 | 26.74 | 0.0 | -4.37 | -124.77 | 0.0 | 3.33 | -4.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 8.39 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 10.17 | 0.0 | 0.0 | 79.98 | 0.0 | 0.0 | 82.35 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 3.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.16 | 1.94 | 13.27 | 0.76 | 6.20 | -11.17 | 0.94 | -2.14 | 6.27 | -16.62 | 3.94 | -20.88 | 7.84 | -6.89 | 4.61 | -12.69 | 0.96 | 4.35 | 8.44 | -10.31 | 120.23 | 29.24 | 98.95 | 6.55 | 1.05 | -85.26 | 4.09 | 12995.52 | 3.97 | 3.39 |
| 2024 (4) | 3.10 | 78.16 | 13.17 | -9.11 | 6.98 | 11.15 | 0.96 | -24.52 | 7.52 | 22.48 | 4.98 | 32.45 | 8.42 | 72.9 | 5.28 | 54.84 | 0.92 | 21.05 | 9.41 | 13.37 | 93.03 | 28.09 | 92.87 | -9.07 | 7.13 | 0 | 0.03 | 0 | 3.84 | -18.99 |
| 2023 (3) | 1.74 | -56.93 | 14.49 | 40.82 | 6.28 | 31.38 | 1.27 | 49.05 | 6.14 | -23.73 | 3.76 | -40.51 | 4.87 | -58.09 | 3.41 | -51.63 | 0.76 | -26.21 | 8.30 | -13.18 | 72.63 | 7.95 | 102.13 | 71.82 | -2.13 | 0 | 0.00 | 0 | 4.74 | 40.65 |
| 2022 (2) | 4.04 | -17.89 | 10.29 | -35.49 | 4.78 | -54.78 | 0.86 | 4.03 | 8.05 | -25.19 | 6.32 | -14.94 | 11.62 | -23.3 | 7.05 | -16.96 | 1.03 | -6.36 | 9.56 | -20.13 | 67.28 | -25.5 | 59.44 | -39.54 | 40.56 | 2306.59 | 0.00 | 0 | 3.37 | -3.71 |
| 2021 (1) | 4.92 | 225.83 | 15.95 | 0 | 10.57 | 0 | 0.82 | -36.16 | 10.76 | 0 | 7.43 | 0 | 15.15 | 0 | 8.49 | 0 | 1.10 | 35.8 | 11.97 | 80.0 | 90.31 | 11.94 | 98.31 | -9.76 | 1.69 | 0 | 0.00 | 0 | 3.50 | -31.1 |