- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.05 | 184.72 | 20.59 | 17.27 | -32.54 | -44.61 | -6.84 | -252.34 | -163.39 | 16.61 | 182.0 | 47.78 | 15.71 | 309.11 | 52.08 | 3.59 | 212.17 | 7.49 | 2.04 | 209.09 | 31.61 | 0.12 | -14.29 | -14.29 | 40.07 | 49.91 | 31.72 | 77.69 | -15.31 | -42.33 | -41.11 | -153.82 | -142.8 | 141.11 | 497.65 | 3484.22 | 51.88 | 19.02 | 31.38 |
| 25Q4 (7) | 0.72 | -28.0 | -40.98 | 25.60 | 4.7 | -7.28 | 4.49 | -31.87 | -35.58 | 5.89 | -21.68 | -41.97 | 3.84 | -30.43 | -53.96 | 1.15 | -43.07 | -56.6 | 0.66 | -31.25 | -48.84 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 26.73 | -1.15 | -8.4 | 91.73 | -41.11 | -31.92 | 76.39 | -12.7 | 11.11 | 23.61 | 88.89 | -24.44 | 43.59 | 19.1 | 18.48 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -33.33 | -13.04 | 24.45 | -9.65 | -18.5 | 6.59 | -10.1 | -38.01 | 7.52 | -24.65 | -23.96 | 5.52 | -33.65 | -28.22 | 2.02 | -29.62 | -17.55 | 0.96 | -27.27 | -21.95 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 27.04 | -6.73 | -5.98 | 155.76 | 4.47 | 19.1 | 87.50 | 19.32 | -19.12 | 12.50 | -53.12 | 271.88 | 36.60 | -8.02 | -8.25 |
| 25Q2 (5) | 1.50 | -11.76 | -35.62 | 27.06 | -13.21 | -2.87 | 7.33 | -32.07 | -2.4 | 9.98 | -11.21 | -46.74 | 8.32 | -19.46 | -48.64 | 2.87 | -14.07 | -41.67 | 1.32 | -14.84 | -43.83 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 28.99 | -4.7 | -24.07 | 149.09 | 10.67 | 19.45 | 73.33 | -23.66 | 82.87 | 26.67 | 577.33 | -55.48 | 39.79 | 0.76 | -4.33 |
| 25Q1 (4) | 1.70 | 39.34 | 0.0 | 31.18 | 12.93 | 0.0 | 10.79 | 54.81 | 0.0 | 11.24 | 10.74 | 0.0 | 10.33 | 23.86 | 0.0 | 3.34 | 26.04 | 0.0 | 1.55 | 20.16 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 30.42 | 4.25 | 0.0 | 134.71 | -0.01 | 0.0 | 96.06 | 39.73 | 0.0 | 3.94 | -87.4 | 0.0 | 39.49 | 7.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.22 | 6.09 | 0.0 | 27.61 | -7.97 | 0.0 | 6.97 | -34.43 | 0.0 | 10.15 | 2.63 | 0.0 | 8.34 | 8.45 | 0.0 | 2.65 | 8.16 | 0.0 | 1.29 | 4.88 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 29.18 | 1.46 | 0.0 | 134.73 | 3.02 | 0.0 | 68.75 | -36.45 | 0.0 | 31.25 | 529.69 | 0.0 | 36.79 | -7.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.15 | -50.64 | 0.0 | 30.00 | 7.68 | 0.0 | 10.63 | 41.54 | 0.0 | 9.89 | -47.23 | 0.0 | 7.69 | -52.53 | 0.0 | 2.45 | -50.2 | 0.0 | 1.23 | -47.66 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 28.76 | -24.67 | 0.0 | 130.78 | 4.78 | 0.0 | 108.18 | 169.77 | 0.0 | -7.27 | -112.14 | 0.0 | 39.89 | -4.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 27.86 | 0.0 | 0.0 | 7.51 | 0.0 | 0.0 | 18.74 | 0.0 | 0.0 | 16.20 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 38.18 | 0.0 | 0.0 | 124.81 | 0.0 | 0.0 | 40.10 | 0.0 | 0.0 | 59.90 | 0.0 | 0.0 | 41.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.81 | -26.0 | 26.96 | -3.68 | 7.22 | -14.96 | 18.09 | 2.36 | 8.59 | -28.65 | 6.91 | -35.9 | 8.20 | -40.41 | 4.47 | -31.44 | 0.56 | 1.82 | 28.23 | -9.72 | 91.73 | -31.92 | 84.13 | 19.25 | 15.87 | -46.12 | 0.46 | 165.88 | 39.85 | 1.53 |
| 2024 (4) | 6.50 | 26.21 | 27.99 | 4.83 | 8.49 | 6.52 | 17.67 | -12.51 | 12.04 | 32.16 | 10.78 | 30.98 | 13.76 | 47.64 | 6.52 | 36.12 | 0.55 | 7.84 | 31.27 | 0.42 | 134.73 | 3.56 | 70.55 | -19.47 | 29.45 | 132.22 | 0.17 | 19.58 | 39.25 | -2.99 |
| 2023 (3) | 5.15 | -3.38 | 26.70 | -1.62 | 7.97 | -10.95 | 20.20 | -5.61 | 9.11 | -27.18 | 8.23 | -20.33 | 9.32 | -18.89 | 4.79 | -17.13 | 0.51 | 0.0 | 31.14 | -12.16 | 130.10 | 10.05 | 87.61 | 22.39 | 12.68 | -55.38 | 0.14 | -23.92 | 40.46 | 7.89 |
| 2022 (2) | 5.33 | 163.86 | 27.14 | 8.78 | 8.95 | 52.47 | 21.40 | -16.73 | 12.51 | 89.55 | 10.33 | 169.71 | 11.49 | 238.94 | 5.78 | 176.56 | 0.51 | 15.91 | 35.45 | 4.91 | 118.22 | 0.86 | 71.58 | -19.71 | 28.42 | 151.03 | 0.19 | -9.21 | 37.50 | 2.66 |
| 2021 (1) | 2.02 | -27.86 | 24.95 | 0 | 5.87 | 0 | 25.70 | -3.09 | 6.60 | 0 | 3.83 | 0 | 3.39 | 0 | 2.09 | 0 | 0.44 | 18.92 | 33.79 | -9.56 | 117.21 | 33.69 | 89.15 | 0.93 | 11.32 | -3.02 | 0.21 | -4.21 | 36.53 | 6.07 |