資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.39 | -20.11 | 6.47 | -10.14 | 1.56 | 100.0 | 0 | 0 | 48.43 | 11.44 | 3.67 | -23.86 | 21.61 | 41.8 | 44.62 | 27.25 | 0 | 0 | 7.86 | 6.36 | 14.8 | -19.74 | 0.41 | 192.86 | 8.66 | 16.09 | 2.8 | 16.67 | 1.1 | 6.8 | 2.67 | -21.47 | 6.57 | -3.81 | -0.99 | 0 | 1.68 | -19.23 | 0.00 | -67.76 |
| 2024 (4) | 9.25 | -0.32 | 7.2 | -25.08 | 0.78 | -40.46 | 0 | 0 | 43.46 | 14.01 | 4.82 | 24.87 | 15.24 | 2.42 | 35.07 | -10.17 | 0 | 0 | 7.39 | -11.39 | 18.44 | 7.27 | 0.14 | 27.27 | 7.46 | -1.45 | 2.4 | 17.07 | 1.03 | 47.14 | 3.4 | 14.09 | 6.83 | 19.2 | -1.32 | 0 | 2.08 | -1.89 | 0.01 | -21.26 |
| 2023 (3) | 9.28 | 6.06 | 9.61 | 48.07 | 1.31 | -9.66 | 0 | 0 | 38.12 | 1.84 | 3.86 | -4.69 | 14.88 | 11.63 | 39.03 | 9.61 | 0 | 0 | 8.34 | 10.32 | 17.19 | 1.24 | 0.11 | -21.43 | 7.57 | 1.2 | 2.05 | 28.12 | 0.7 | -6.67 | 2.98 | 16.86 | 5.73 | 16.94 | -0.86 | 0 | 2.12 | 22.54 | 0.02 | -45.02 |
| 2022 (2) | 8.75 | 3.55 | 6.49 | -1.07 | 1.45 | 36.79 | 0 | 0 | 37.43 | 16.46 | 4.05 | 125.0 | 13.33 | 7.5 | 35.61 | -7.69 | 0 | 0 | 7.56 | 9.72 | 16.98 | -3.03 | 0.14 | -6.67 | 7.48 | -6.27 | 1.6 | -9.09 | 0.75 | -23.47 | 2.55 | 0 | 4.9 | 110.3 | -0.82 | 0 | 1.73 | 0 | 0.03 | -17.36 |
| 2021 (1) | 8.45 | -7.45 | 6.56 | 63.18 | 1.06 | -17.83 | 0 | 0 | 32.14 | 5.62 | 1.8 | -31.3 | 12.4 | 13.66 | 38.58 | 7.61 | 0 | 0 | 6.89 | 2.23 | 17.51 | 18.55 | 0.15 | -6.25 | 7.98 | -14.74 | 1.76 | 7.32 | 0.98 | -2.0 | -0.42 | 0 | 2.33 | -46.19 | -0.95 | 0 | -1.37 | 0 | 0.04 | 506.06 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.16 | -16.64 | -11.75 | 0.65 | -89.95 | -90.77 | 1.79 | 14.74 | 120.99 | 0 | 0 | 0 | 10.83 | -12.02 | -4.24 | 1.77 | 221.82 | 40.48 | 19.93 | -7.77 | 21.75 | 41.57 | -6.85 | 11.92 | 0 | 0 | 0 | 10.77 | 37.02 | 44.95 | 14.92 | 0.81 | -26.97 | 0.38 | -7.32 | 52.0 | 8.78 | 1.39 | 17.85 | 2.83 | 1.07 | 13.2 | 0.99 | -10.0 | -25.0 | 3.41 | 27.72 | -3.4 | 7.23 | 10.05 | -1.63 | -0.55 | 44.44 | 56.69 | 2.86 | 70.24 | 26.55 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 7.39 | -13.67 | -20.11 | 6.47 | -23.34 | -10.14 | 1.56 | 47.17 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.31 | -3.53 | 11.2 | 0.55 | -25.68 | -39.56 | 21.61 | 4.45 | 41.8 | 44.63 | 1.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.86 | 4.38 | 6.36 | 14.8 | -43.03 | -19.74 | 0.41 | 78.26 | 192.86 | 8.66 | 15.16 | 16.09 | 2.8 | 2.56 | 16.67 | 1.1 | -39.23 | 6.8 | 2.67 | 3.49 | -21.47 | 6.57 | -7.59 | -3.81 | -0.99 | 10.0 | 25.0 | 1.68 | 13.51 | -19.23 | 0.00 | -31.93 | -67.76 |
| 25Q3 (6) | 8.56 | 7.94 | 7.27 | 8.44 | 25.78 | 3.05 | 1.06 | 32.5 | 37.66 | 0 | 0 | 0 | 12.76 | 5.98 | 14.34 | 0.74 | -33.33 | -12.94 | 20.69 | 14.5 | 24.94 | 43.85 | 10.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.53 | 1.89 | 3.58 | 25.98 | 6.26 | 35.31 | 0.23 | 4.55 | 91.67 | 7.52 | -0.4 | 0.53 | 2.73 | 4.2 | 18.18 | 1.81 | 42.52 | 166.18 | 2.58 | -28.93 | -28.73 | 7.11 | -5.45 | 7.56 | -1.1 | 39.23 | -6.8 | 1.48 | -18.68 | -42.86 | 0.01 | -13.48 | -51.54 |
| 25Q2 (5) | 7.93 | 13.61 | 5.31 | 6.71 | -4.69 | -8.46 | 0.8 | -1.23 | -33.88 | 0 | 0 | 0 | 12.04 | 6.45 | 14.34 | 1.11 | -11.9 | -35.47 | 18.07 | 10.38 | 10.12 | 39.64 | 6.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.39 | -0.54 | 1.37 | 24.45 | 19.68 | 34.19 | 0.22 | -12.0 | 69.23 | 7.55 | 1.34 | 0.4 | 2.62 | 4.8 | 22.43 | 1.27 | -3.79 | 81.43 | 3.63 | 2.83 | -6.44 | 7.52 | 2.31 | 11.74 | -1.81 | -42.52 | -166.18 | 1.82 | -19.47 | -43.12 | 0.01 | -30.96 | -42.08 |
| 25Q1 (4) | 6.98 | -24.54 | 0.0 | 7.04 | -2.22 | 0.0 | 0.81 | 3.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.31 | 2.17 | 0.0 | 1.26 | 38.46 | 0.0 | 16.37 | 7.41 | 0.0 | 37.15 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.43 | 0.54 | 0.0 | 20.43 | 10.79 | 0.0 | 0.25 | 78.57 | 0.0 | 7.45 | -0.13 | 0.0 | 2.5 | 4.17 | 0.0 | 1.32 | 28.16 | 0.0 | 3.53 | 3.82 | 0.0 | 7.35 | 7.61 | 0.0 | -1.27 | 3.79 | 0.0 | 2.26 | 8.65 | 0.0 | 0.01 | -20.71 | 0.0 |