- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -22.31 | 406.06 | 33.38 | 30.59 | 37.65 | 9.56 | 82.44 | 686.5 | 26.65 | 21.19 | 730.02 | 25.49 | 22.37 | 618.09 | 7.91 | -15.13 | 657.04 | 5.34 | -7.93 | 662.11 | 0.21 | -25.0 | 5.0 | 29.49 | 23.08 | 2963.11 | 42.78 | -23.09 | -9.48 | 36.21 | 52.07 | -3.45 | 63.79 | -16.27 | 2.07 | 7.03 | 3.99 | -3.43 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | 64.56 | 100.0 | 25.56 | 71.54 | 28.38 | 5.24 | 194.76 | 206.29 | 21.99 | 73.7 | 43.54 | 20.83 | 41.32 | 38.04 | 9.32 | 55.07 | 92.96 | 5.80 | 66.67 | 69.59 | 0.28 | 21.74 | 21.74 | 23.96 | 61.78 | 37.31 | 55.62 | -17.51 | 23.49 | 23.81 | 156.78 | 176.19 | 76.19 | -46.32 | -43.3 | 6.76 | -2.59 | -21.3 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 403.85 | 392.59 | 14.90 | -50.61 | -50.25 | -5.53 | -172.86 | -250.68 | 12.66 | 234.68 | 377.63 | 14.74 | 257.48 | 431.24 | 6.01 | 285.49 | 596.69 | 3.48 | 275.76 | 519.28 | 0.23 | 9.52 | 21.05 | 14.81 | 328.55 | 758.22 | 67.43 | -15.61 | 76.89 | -41.94 | 47.58 | 52.07 | 141.94 | -23.28 | -24.3 | 6.94 | 0.29 | -11.14 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | 21.21 | -128.57 | 30.17 | 24.41 | 4.54 | 7.59 | 565.64 | 462.22 | -9.40 | -122.22 | -137.29 | -9.36 | -90.24 | -138.68 | -3.24 | -128.17 | -151.59 | -1.98 | -108.42 | -147.14 | 0.21 | 5.0 | 23.53 | -6.48 | -529.13 | -123.22 | 79.90 | 69.06 | 51.53 | -80.00 | -313.33 | -1820.0 | 185.00 | 196.0 | 94.02 | 6.92 | -4.95 | -20.37 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -150.77 | 0.0 | 24.25 | 21.8 | 0.0 | -1.63 | 66.94 | 0.0 | -4.23 | -127.61 | 0.0 | -4.92 | -132.6 | 0.0 | -1.42 | -129.4 | 0.0 | -0.95 | -127.78 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | -1.03 | -105.9 | 0.0 | 47.26 | 4.93 | 0.0 | 37.50 | 220.0 | 0.0 | 62.50 | -53.49 | 0.0 | 7.28 | -15.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.65 | 340.74 | 0.0 | 19.91 | -33.52 | 0.0 | -4.93 | -234.33 | 0.0 | 15.32 | 435.96 | 0.0 | 15.09 | 439.1 | 0.0 | 4.83 | 499.17 | 0.0 | 3.42 | 512.05 | 0.0 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 17.45 | 875.56 | 0.0 | 45.04 | 18.15 | 0.0 | -31.25 | 64.29 | 0.0 | 134.38 | -28.33 | 0.0 | 8.59 | 9.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.27 | -129.67 | 0.0 | 29.95 | 3.78 | 0.0 | 3.67 | 171.85 | 0.0 | -4.56 | -118.09 | 0.0 | -4.45 | -118.39 | 0.0 | -1.21 | -119.27 | 0.0 | -0.83 | -119.76 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | -2.25 | -108.06 | 0.0 | 38.12 | -27.71 | 0.0 | -87.50 | -1981.25 | 0.0 | 187.50 | 96.65 | 0.0 | 7.81 | -10.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 28.86 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 25.21 | 0.0 | 0.0 | 24.20 | 0.0 | 0.0 | 6.28 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 27.91 | 0.0 | 0.0 | 52.73 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 95.35 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.50 | -36.17 | 23.59 | -12.04 | 1.58 | 32.77 | 2.34 | 4.79 | 6.96 | -58.82 | 7.02 | -56.02 | 9.79 | -47.84 | 6.59 | -47.86 | 0.93 | 17.72 | 9.46 | -50.96 | 55.62 | 23.49 | 22.73 | 225.76 | 77.27 | -16.93 | 0.00 | 0 | 6.95 | -15.96 |
| 2024 (4) | 2.35 | 155.43 | 26.82 | -11.81 | 1.19 | -71.87 | 2.23 | 25.75 | 16.90 | 48.12 | 15.96 | 66.95 | 18.77 | 86.95 | 12.64 | 74.83 | 0.79 | 5.33 | 19.29 | 45.8 | 45.04 | -15.51 | 6.98 | -80.95 | 93.02 | 46.77 | 0.00 | 0 | 8.27 | -13.67 |
| 2023 (3) | 0.92 | 4500.0 | 30.41 | 8.07 | 4.23 | 24.41 | 1.77 | -0.2 | 11.41 | 319.49 | 9.56 | 392.78 | 10.04 | 551.95 | 7.23 | 478.4 | 0.75 | 25.0 | 13.23 | 183.3 | 53.31 | 109.06 | 36.62 | -70.7 | 63.38 | 0 | 0.00 | 0 | 9.58 | -21.28 |
| 2022 (2) | 0.02 | -98.25 | 28.14 | -0.25 | 3.40 | -66.73 | 1.78 | 23.38 | 2.72 | -79.09 | 1.94 | -80.22 | 1.54 | -87.74 | 1.25 | -85.38 | 0.60 | -31.03 | 4.67 | -67.9 | 25.50 | -32.34 | 125.00 | 58.45 | -25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.17 | 48.6 |
| 2021 (1) | 1.14 | -32.14 | 28.21 | 0 | 10.22 | 0 | 1.44 | -11.32 | 13.01 | 0 | 9.81 | 0 | 12.56 | 0 | 8.55 | 0 | 0.87 | -11.22 | 14.55 | -5.27 | 37.69 | -35.46 | 78.89 | -5.94 | 21.11 | 30.89 | 0.00 | 0 | 8.19 | 3.67 |