資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.66 | -8.29 | 0.5 | 66.67 | 0.01 | -93.33 | 0 | 0 | 9.41 | 23.49 | 0.66 | -35.92 | 2.84 | 3.27 | 30.18 | -16.37 | 1.71 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.69 | 18.97 | 0.03 | 0 | 0.9 | -13.46 | 1.62 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.91 | -9.9 | 0.08 | -13.75 |
| 2024 (4) | 1.81 | 72.38 | 0.3 | 500.0 | 0.15 | 15.38 | 0 | 0 | 7.62 | 22.9 | 1.03 | 157.5 | 2.75 | 17.52 | 36.09 | -4.38 | 1.52 | -25.12 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.58 | 7.41 | 0 | 0 | 1.04 | 153.66 | 1.62 | 70.53 | -0.03 | 0 | 1.01 | 146.34 | 0.09 | -14.25 |
| 2023 (3) | 1.05 | -26.06 | 0.05 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 6.2 | 37.78 | 0.4 | 3900.0 | 2.34 | 42.68 | 37.74 | 3.56 | 2.03 | 49.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.41 | 4000.0 | 0.95 | 72.73 | 0 | 0 | 0.41 | 4000.0 | 0.11 | 13.65 |
| 2022 (2) | 1.42 | 264.1 | 0.05 | -77.27 | 0.13 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | -35.16 | 0.01 | -98.0 | 1.64 | -13.23 | 36.44 | 33.82 | 1.36 | -49.82 | 0 | 0 | 0.13 | -48.0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.55 | 1.85 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.09 | -12.19 |
| 2021 (1) | 0.39 | -76.22 | 0.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.94 | 2.51 | 0.5 | -32.43 | 1.89 | -3.57 | 27.23 | -5.93 | 2.71 | 34.83 | 0 | 0 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 0 | -0.01 | 0 | 0.54 | 1250.0 | 0 | 0 | -0.01 | 0 | 0.11 | -1.96 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.74 | 4.82 | -4.92 | 0.5 | 0.0 | 66.67 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | -24.65 | 11.86 | 0.44 | -22.81 | 414.29 | 2.62 | -7.75 | -8.71 | 27.18 | -9.95 | -28.41 | 1.51 | -11.7 | -1.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 18.97 | 0.03 | 0.0 | 0 | 1.35 | 50.0 | 51.69 | 2.06 | 27.16 | 39.19 | -0.01 | -200.0 | 66.67 | 1.34 | 47.25 | 55.81 | 0.09 | 11.76 | -12.12 |
| 25Q4 (7) | 1.66 | 16.9 | -8.29 | 0.5 | 66.67 | 66.67 | 0.01 | -80.0 | -93.33 | 0 | 0 | 0 | 2.88 | 18.52 | 35.85 | 0.57 | 62.86 | 96.55 | 2.84 | 3.65 | 3.27 | 30.18 | -4.72 | 0 | 1.71 | -18.96 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 18.97 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0.9 | 172.73 | -13.46 | 1.62 | 54.29 | 0.0 | 0.01 | -75.0 | 133.33 | 0.91 | 145.95 | -9.9 | 0.08 | -3.0 | -13.75 |
| 25Q3 (6) | 1.42 | -32.38 | -11.8 | 0.3 | 0.0 | 200.0 | 0.05 | -44.44 | -72.22 | 0 | 0 | 0 | 2.43 | 12.5 | 36.52 | 0.35 | 418.18 | 391.67 | 2.74 | 16.1 | 13.69 | 31.68 | 7.38 | 0 | 2.11 | -3.65 | 21.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 18.97 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0.33 | 3400.0 | -56.0 | 1.05 | 50.0 | -21.05 | 0.04 | 0.0 | 500.0 | 0.37 | 1133.33 | -50.0 | 0.08 | -3.78 | -10.7 |
| 25Q2 (5) | 2.1 | 14.75 | 30.43 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0.09 | -30.77 | -60.87 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | 11.34 | 25.58 | -0.11 | 21.43 | -127.5 | 2.36 | -17.77 | -10.27 | 29.50 | -22.29 | 0 | 2.19 | 43.14 | 8.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 18.97 | 18.97 | 0.03 | 0 | 0 | -0.01 | -101.12 | -101.15 | 0.7 | -52.7 | -51.72 | 0.04 | 233.33 | 300.0 | 0.03 | -96.51 | -96.47 | 0.08 | -15.75 | 2.49 |
| 25Q1 (4) | 1.83 | 1.1 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.94 | -8.49 | 0.0 | -0.14 | -148.28 | 0.0 | 2.87 | 4.36 | 0.0 | 37.96 | 0 | 0.0 | 1.53 | 0.66 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.89 | -14.42 | 0.0 | 1.48 | -8.64 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | -14.85 | 0.0 | 0.10 | 9.68 | 0.0 |