資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.68 | 5.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.79 | -19.64 | 0.3 | -40.0 | 1.09 | -14.84 | 16.05 | 5.98 | 0.87 | -6.45 | 0.44 | 15.79 | 0.04 | -20.0 | 0.01 | 0 | 4.27 | 0.0 | 0.81 | 8.0 | 0.11 | -47.62 | 0.75 | -9.64 | 1.66 | -7.26 | -0.17 | 0 | 0.58 | -19.44 | 0.03 | 3.06 |
| 2024 (4) | 4.45 | 10.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.45 | 13.42 | 0.5 | 78.57 | 1.28 | 28.0 | 15.15 | 12.85 | 0.93 | -7.0 | 0.38 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 4.27 | 0.0 | 0.75 | 2.74 | 0.21 | 10.53 | 0.83 | 33.87 | 1.79 | 16.23 | -0.11 | 0 | 0.72 | 75.61 | 0.03 | -13.33 |
| 2023 (3) | 4.03 | -6.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.45 | -13.17 | 0.28 | 0 | 1.0 | -37.5 | 13.42 | -28.02 | 1.0 | -11.5 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.62 | 93.75 | 1.54 | 22.22 | -0.21 | 0 | 0.41 | 215.38 | 0.03 | -8.84 |
| 2022 (2) | 4.31 | 9.95 | 0.8 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.58 | -11.09 | -0.2 | 0 | 1.6 | -17.95 | 18.65 | -7.72 | 1.13 | -35.06 | 0 | 0 | 0.05 | 25.0 | 0.01 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.21 | -47.5 | 0.32 | 68.42 | 1.26 | -4.55 | -0.19 | 0 | 0.13 | -18.75 | 0.03 | 85.49 |
| 2021 (1) | 3.92 | -13.85 | 1.0 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.65 | 1.47 | -0.01 | 0 | 1.95 | 72.57 | 20.21 | 70.06 | 1.74 | 38.1 | 0 | 0 | 0.04 | -50.0 | 0.01 | 0 | 4.27 | -3.17 | 0.73 | 4.29 | 0.4 | -4.76 | 0.19 | -58.7 | 1.32 | -16.46 | -0.03 | 0 | 0.16 | -33.33 | 0.02 | 116.73 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.48 | 17.09 | 16.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.22 | 11.56 | 59.71 | 0.11 | -31.25 | 1000.0 | 1.3 | 19.27 | 49.43 | 17.06 | 6.28 | 57.07 | 0.89 | 2.3 | 1.14 | 0.46 | 4.55 | 15.0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 8.0 | 0.11 | 0.0 | -47.62 | 0.64 | -14.67 | 56.1 | 1.56 | -6.02 | 13.87 | -0.13 | 23.53 | -62.5 | 0.51 | -12.07 | 54.55 | 0.03 | -4.81 | -7.88 |
| 25Q4 (7) | 4.68 | 9.86 | 5.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.99 | 15.03 | -4.33 | 0.16 | -33.33 | -15.79 | 1.09 | -7.63 | -14.84 | 16.05 | -6.4 | 0 | 0.87 | 17.57 | -6.45 | 0.44 | 4.76 | 15.79 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 8.0 | 0.11 | 0.0 | -47.62 | 0.75 | 29.31 | -9.64 | 1.66 | 10.67 | -7.26 | -0.17 | 26.09 | -54.55 | 0.58 | 65.71 | -19.44 | 0.03 | 8.95 | 3.06 |
| 25Q3 (6) | 4.26 | -8.78 | -7.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.73 | 2.98 | -24.78 | 0.24 | 318.18 | 380.0 | 1.18 | 25.53 | -8.53 | 17.15 | 35.93 | 0 | 0.74 | -6.33 | -20.43 | 0.42 | 44.83 | 0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 8.0 | 0.11 | 0.0 | -47.62 | 0.58 | 65.71 | -1.69 | 1.5 | 18.11 | -3.23 | -0.23 | 25.81 | -53.33 | 0.35 | 775.0 | -20.45 | 0.03 | -11.13 | -14.43 |
| 25Q2 (5) | 4.67 | -0.43 | -0.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.68 | 20.86 | -25.0 | -0.11 | -1200.0 | -191.67 | 0.94 | 8.05 | -38.16 | 12.62 | 16.17 | 0 | 0.79 | -10.23 | -26.17 | 0.29 | -27.5 | 0 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 8.0 | 8.0 | 0.11 | -47.62 | -47.62 | 0.35 | -14.63 | -33.96 | 1.27 | -7.3 | -15.33 | -0.31 | -287.5 | -158.33 | 0.04 | -87.88 | -90.24 | 0.03 | -0.05 | -4.19 |
| 25Q1 (4) | 4.69 | 5.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.39 | -33.17 | 0.0 | 0.01 | -94.74 | 0.0 | 0.87 | -32.03 | 0.0 | 10.86 | 0 | 0.0 | 0.88 | -5.38 | 0.0 | 0.4 | 5.26 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | -50.6 | 0.0 | 1.37 | -23.46 | 0.0 | -0.08 | 27.27 | 0.0 | 0.33 | -54.17 | 0.0 | 0.03 | 6.5 | 0.0 |