- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | -31.58 | 1200.0 | 24.20 | -15.41 | 19.21 | 7.12 | -18.07 | 357.04 | 6.83 | -37.11 | 488.79 | 5.45 | -37.07 | 678.57 | 1.96 | -30.99 | 1125.0 | 1.28 | -36.95 | 966.67 | 0.23 | 0.0 | 43.75 | 8.56 | -31.85 | 137.78 | 68.41 | 57.7 | 55.27 | 106.67 | 38.04 | 153.33 | -6.67 | -136.67 | -102.67 | 16.71 | -15.61 | -27.03 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -30.91 | -15.56 | 28.61 | 0.88 | 30.88 | 8.69 | 22.57 | 165.75 | 10.86 | -35.43 | 24.4 | 8.66 | -40.19 | -9.22 | 2.84 | -34.26 | -10.69 | 2.03 | -34.09 | -11.35 | 0.23 | 9.52 | -4.17 | 12.56 | -32.11 | 18.71 | 43.38 | 18.14 | 12.18 | 77.27 | 86.74 | 98.7 | 18.18 | -68.98 | -70.25 | 19.80 | -4.85 | 14.32 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 320.0 | 323.08 | 28.36 | 43.3 | 52.64 | 7.09 | 641.22 | 120.87 | 16.82 | 349.55 | 343.8 | 14.48 | 354.93 | 392.52 | 4.32 | 365.03 | 289.19 | 3.08 | 375.0 | 289.87 | 0.21 | 5.0 | -19.23 | 18.50 | 488.66 | 227.43 | 36.72 | -18.6 | -8.68 | 41.38 | 127.59 | -46.8 | 58.62 | -28.35 | 427.59 | 20.81 | 5.1 | 18.44 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | -1350.0 | -186.21 | 19.79 | -2.51 | -24.92 | -1.31 | 52.71 | -118.99 | -6.74 | -681.03 | -167.0 | -5.68 | -911.43 | -201.61 | -1.63 | -1118.75 | -181.09 | -1.12 | -1033.33 | -177.78 | 0.20 | 25.0 | -20.0 | -4.76 | -232.22 | -141.0 | 45.11 | 2.38 | -7.56 | 18.18 | 109.09 | -72.12 | 81.82 | -67.27 | 168.83 | 19.80 | -13.54 | 10.37 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -95.56 | 0.0 | 20.30 | -7.14 | 0.0 | -2.77 | -184.71 | 0.0 | 1.16 | -86.71 | 0.0 | 0.70 | -92.66 | 0.0 | 0.16 | -94.97 | 0.0 | 0.12 | -94.76 | 0.0 | 0.16 | -33.33 | 0.0 | 3.60 | -65.97 | 0.0 | 44.06 | 13.94 | 0.0 | -200.00 | -614.29 | 0.0 | 250.00 | 309.09 | 0.0 | 22.90 | 32.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 246.15 | 0.0 | 21.86 | 17.65 | 0.0 | 3.27 | 1.87 | 0.0 | 8.73 | 130.34 | 0.0 | 9.54 | 224.49 | 0.0 | 3.18 | 186.49 | 0.0 | 2.29 | 189.87 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 10.58 | 87.26 | 0.0 | 38.67 | -3.83 | 0.0 | 38.89 | -50.0 | 0.0 | 61.11 | 450.0 | 0.0 | 17.32 | -1.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -55.17 | 0.0 | 18.58 | -29.51 | 0.0 | 3.21 | -53.48 | 0.0 | 3.79 | -62.33 | 0.0 | 2.94 | -47.41 | 0.0 | 1.11 | -44.78 | 0.0 | 0.79 | -45.14 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 5.65 | -51.34 | 0.0 | 40.21 | -17.6 | 0.0 | 77.78 | 19.26 | 0.0 | 11.11 | -63.49 | 0.0 | 17.57 | -2.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 26.36 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 0.0 | 0.0 | 48.80 | 0.0 | 0.0 | 65.22 | 0.0 | 0.0 | 30.43 | 0.0 | 0.0 | 17.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.70 | -40.68 | 24.67 | 10.53 | 3.47 | -12.15 | 1.77 | 6.67 | 6.05 | -24.94 | 4.98 | -20.7 | 5.36 | -36.42 | 3.85 | -37.8 | 0.76 | -21.65 | 7.95 | -19.04 | 43.38 | 12.18 | 58.54 | 20.62 | 43.90 | -14.7 | 0.11 | 0 | 20.69 | 13.56 |
| 2024 (4) | 1.18 | 78.79 | 22.32 | -6.81 | 3.95 | -31.9 | 1.66 | -27.39 | 8.06 | 11.17 | 6.28 | 33.9 | 8.43 | 46.35 | 6.19 | 50.98 | 0.97 | 16.87 | 9.82 | -1.11 | 38.67 | 1.52 | 48.53 | -39.06 | 51.47 | 152.67 | 0.00 | 0 | 18.22 | -10.51 |
| 2023 (3) | 0.66 | 0 | 23.95 | 57.05 | 5.80 | 0 | 2.28 | 3.04 | 7.25 | 0 | 4.69 | 0 | 5.76 | 0 | 4.10 | 0 | 0.83 | -7.78 | 9.93 | 609.29 | 38.09 | -33.16 | 79.63 | -81.9 | 20.37 | 0 | 0.12 | 9.01 | 20.36 | 13.17 |
| 2022 (2) | -0.46 | 0 | 15.25 | -5.46 | -5.16 | 0 | 2.21 | 18.72 | -1.13 | 0 | -1.06 | 0 | -1.51 | 0 | -0.73 | 0 | 0.90 | -11.76 | 1.40 | -54.98 | 56.99 | -8.35 | 440.00 | 340.0 | -350.00 | 0 | 0.11 | 5.58 | 17.99 | 14.15 |
| 2021 (1) | -0.02 | 0 | 16.13 | 0 | 1.04 | 0 | 1.87 | -6.64 | 1.04 | 0 | 0.73 | 0 | 1.17 | 0 | 0.94 | 0 | 1.02 | -7.27 | 3.11 | -53.02 | 62.18 | 20.88 | 100.00 | -23.64 | 0.00 | 0 | 0.10 | 0 | 15.76 | 3.89 |