- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.31 | 240.91 | 136.05 | -15.29 | 15.01 | 15.48 | -5.07 | -180.11 | 9.46 | -5.07 | -180.11 | 9.46 | -0.78 | -212.0 | 8.24 | -0.44 | -266.67 | 2.22 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 11.51 | -32.57 | -12.4 | 64.92 | 5.08 | -8.34 | 300.00 | -72.73 | -4.0 | -200.00 | 80.0 | 5.88 | 3.17 | -12.19 | 8.19 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -22.22 | 75.0 | -0.22 | -131.88 | 88.6 | -17.99 | -0.67 | -9.49 | -1.81 | -206.78 | 59.14 | -1.81 | -206.78 | 53.35 | -0.25 | -177.78 | 58.33 | -0.12 | -500.0 | 62.5 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 17.07 | -7.23 | 102.01 | 61.78 | -13.27 | -26.43 | 1100.00 | -50.0 | 186.96 | -1000.00 | 54.55 | -252.94 | 3.61 | -10.2 | -17.77 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 125.0 | 28.57 | 0.69 | 112.48 | 131.51 | -17.87 | 27.48 | -53.26 | -0.59 | 92.97 | -132.42 | -0.59 | 92.97 | -155.14 | -0.09 | 92.31 | -140.91 | -0.02 | 96.97 | -111.76 | 0.09 | 12.5 | -25.0 | 18.40 | 47.2 | 42.64 | 71.23 | 3.1 | 13.14 | 2200.00 | 633.33 | 400.0 | -2200.00 | -1000.0 | -364.0 | 4.02 | -10.67 | 204.55 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | 300.0 | 130.77 | -5.53 | -543.02 | 34.32 | -24.64 | -36.21 | 2.49 | -8.39 | -49.82 | 29.61 | -8.39 | -49.82 | 29.61 | -1.17 | -37.65 | 59.66 | -0.66 | -46.67 | 58.75 | 0.08 | -11.11 | -42.86 | 12.50 | -4.87 | 798.32 | 69.09 | -2.46 | -1.33 | 300.00 | -4.0 | 44.64 | -200.00 | 5.88 | -80.0 | 4.50 | 53.58 | -72.43 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -75.0 | 0.0 | -0.86 | 55.44 | 0.0 | -18.09 | -10.1 | 0.0 | -5.60 | -26.41 | 0.0 | -5.60 | -44.33 | 0.0 | -0.85 | -41.67 | 0.0 | -0.45 | -40.62 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.14 | 55.5 | 0.0 | 70.83 | -15.66 | 0.0 | 312.50 | -18.48 | 0.0 | -212.50 | 25.0 | 0.0 | 2.93 | -33.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | -42.86 | 0.0 | -1.93 | 11.87 | 0.0 | -16.43 | -40.91 | 0.0 | -4.43 | -343.41 | 0.0 | -3.88 | -462.62 | 0.0 | -0.60 | -372.73 | 0.0 | -0.32 | -288.24 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 8.45 | -34.5 | 0.0 | 83.98 | 33.39 | 0.0 | 383.33 | 152.27 | 0.0 | -283.33 | -134.0 | 0.0 | 4.39 | 232.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | 153.85 | 0.0 | -2.19 | 73.99 | 0.0 | -11.66 | 53.86 | 0.0 | 1.82 | 115.27 | 0.0 | 1.07 | 108.98 | 0.0 | 0.22 | 107.59 | 0.0 | 0.17 | 110.62 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 12.90 | 820.67 | 0.0 | 62.96 | -10.08 | 0.0 | -733.33 | -453.57 | 0.0 | 833.33 | 850.0 | 0.0 | 1.32 | -91.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.13 | 0.0 | 0.0 | -8.42 | 0.0 | 0.0 | -25.27 | 0.0 | 0.0 | -11.92 | 0.0 | 0.0 | -11.92 | 0.0 | 0.0 | -2.90 | 0.0 | 0.0 | -1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -1.79 | 0.0 | 0.0 | 70.02 | 0.0 | 0.0 | 207.41 | 0.0 | 0.0 | -111.11 | 0.0 | 0.0 | 16.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.21 | 0 | -1.43 | 0 | -19.57 | 0 | 19.01 | 107.25 | -4.10 | 0 | -4.10 | 0 | -2.30 | 0 | -1.22 | 0 | 0.32 | -39.62 | 15.45 | 283.37 | 61.78 | -26.43 | 471.43 | 75.91 | -371.43 | 0 | 0.00 | 0 | 3.74 | -70.39 |
| 2024 (4) | -0.14 | 0 | -3.55 | 0 | -14.95 | 0 | 9.17 | 23.25 | -5.55 | 0 | -5.62 | 0 | -5.45 | 0 | -2.81 | 0 | 0.53 | -30.26 | 4.03 | -64.86 | 83.98 | -0.02 | 268.00 | 0 | -168.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.63 | -28.68 |
| 2023 (3) | 0.79 | -9.2 | 4.17 | -46.81 | -1.43 | 0 | 7.44 | 0.13 | 3.72 | -42.59 | 3.64 | -32.09 | 4.97 | -36.12 | 2.97 | -28.09 | 0.76 | 1.33 | 11.47 | -18.71 | 84.00 | 12.07 | -37.50 | 0 | 137.50 | 81.92 | 0.00 | 0 | 17.71 | 5.67 |
| 2022 (2) | 0.87 | -26.27 | 7.84 | 22.5 | 1.61 | 96.34 | 7.43 | 8.67 | 6.48 | 8.91 | 5.36 | -4.63 | 7.78 | -31.75 | 4.13 | -15.02 | 0.75 | -9.64 | 14.11 | 6.97 | 74.95 | -35.11 | 24.42 | 82.2 | 75.58 | -11.67 | 0.00 | 0 | 16.76 | -24.06 |
| 2021 (1) | 1.18 | 555.56 | 6.40 | 0 | 0.82 | 0 | 6.84 | -21.91 | 5.95 | 0 | 5.62 | 0 | 11.40 | 0 | 4.86 | 0 | 0.83 | 40.68 | 13.19 | 81.93 | 115.51 | -36.6 | 13.40 | -96.53 | 85.57 | 0 | 0.05 | 4.38 | 22.07 | 29.59 |