- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.80 | -4.09 | -344.44 | 7.08 | 182.07 | -52.67 | -22.30 | 15.27 | -418.6 | -25.04 | 3.17 | -382.47 | -26.11 | -12.49 | -416.01 | -18.16 | -10.93 | -629.32 | -3.31 | -7.12 | -604.26 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | -15.26 | 11.74 | -1382.35 | 422.37 | 11.08 | 71.91 | 88.82 | -12.63 | 4.97 | 11.18 | 774.53 | -37.71 | 20.47 | 5.08 | 11.01 |
| 25Q4 (7) | -2.69 | 9.12 | -1482.35 | 2.51 | -65.71 | -81.8 | -26.32 | -97.75 | -601.87 | -25.86 | -83.4 | -1773.91 | -23.21 | 8.08 | -1619.26 | -16.37 | 0.06 | -2307.35 | -3.09 | 6.36 | -15550.0 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | -17.29 | -210.97 | -494.75 | 380.23 | -1.06 | 80.14 | 101.66 | 8.22 | -61.44 | -1.66 | -127.35 | 98.99 | 19.48 | 0.57 | 34.44 |
| 25Q3 (6) | -2.96 | -114.49 | -176.64 | 7.32 | 0.0 | -23.11 | -13.31 | -16.24 | -28.47 | -14.10 | -36.63 | -38.24 | -25.25 | -134.45 | -149.01 | -16.38 | -160.83 | -291.87 | -3.30 | -146.27 | -166.13 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | -5.56 | -73.21 | -63.05 | 384.31 | 21.02 | 106.21 | 93.94 | -15.56 | -7.46 | 6.06 | 153.87 | 500.0 | 19.37 | 18.83 | -3.05 |
| 25Q2 (5) | -1.38 | -119.05 | -68.29 | 7.32 | -51.07 | -35.34 | -11.45 | -166.28 | -31.46 | -10.32 | -98.84 | -33.68 | -10.77 | -112.85 | -42.84 | -6.28 | -152.21 | -104.56 | -1.34 | -185.11 | -54.02 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | -3.21 | -369.75 | -435.0 | 317.57 | 29.26 | 70.09 | 111.25 | 31.48 | -2.18 | -11.25 | -162.68 | 18.04 | 16.30 | -11.61 | -13.07 |
| 25Q1 (4) | -0.63 | -270.59 | 0.0 | 14.96 | 8.48 | 0.0 | -4.30 | -14.67 | 0.0 | -5.19 | -276.09 | 0.0 | -5.06 | -274.81 | 0.0 | -2.49 | -266.18 | 0.0 | -0.47 | -2450.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 1.19 | -72.83 | 0.0 | 245.69 | 16.4 | 0.0 | 84.62 | -67.9 | 0.0 | 17.95 | 110.97 | 0.0 | 18.44 | 27.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | 84.11 | 0.0 | 13.79 | 44.85 | 0.0 | -3.75 | 63.8 | 0.0 | -1.38 | 86.47 | 0.0 | -1.35 | 86.69 | 0.0 | -0.68 | 83.73 | 0.0 | 0.02 | 101.61 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 4.38 | 228.45 | 0.0 | 211.08 | 13.26 | 0.0 | 263.64 | 159.7 | 0.0 | -163.64 | -10700.0 | 0.0 | 14.49 | -27.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.07 | -30.49 | 0.0 | 9.52 | -15.9 | 0.0 | -10.36 | -18.94 | 0.0 | -10.20 | -32.12 | 0.0 | -10.14 | -34.48 | 0.0 | -4.18 | -36.16 | 0.0 | -1.24 | -42.53 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -3.41 | -468.33 | 0.0 | 186.37 | -0.18 | 0.0 | 101.52 | -10.74 | 0.0 | -1.52 | 88.96 | 0.0 | 19.98 | 6.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.82 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | -8.71 | 0.0 | 0.0 | -7.72 | 0.0 | 0.0 | -7.54 | 0.0 | 0.0 | -3.07 | 0.0 | 0.0 | -0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -0.60 | 0.0 | 0.0 | 186.71 | 0.0 | 0.0 | 113.73 | 0.0 | 0.0 | -13.73 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.65 | 0 | 8.14 | -27.39 | -13.60 | 0 | 4.67 | 3.1 | -13.61 | 0 | -15.73 | 0 | -36.73 | 0 | -8.44 | 0 | 0.62 | 0.0 | -6.06 | 0 | 380.23 | 80.14 | 99.75 | -2.23 | -0.00 | 0 | 0.28 | 237.4 | 18.34 | 4.2 |
| 2024 (4) | -3.15 | 0 | 11.21 | 381.12 | -7.24 | 0 | 4.53 | -7.93 | -7.10 | 0 | -6.92 | 0 | -12.40 | 0 | -3.30 | 0 | 0.62 | 8.77 | -0.36 | 0 | 211.08 | 23.81 | 102.02 | -3.18 | -2.02 | 0 | 0.08 | -41.64 | 17.60 | 0.8 |
| 2023 (3) | -6.13 | 0 | 2.33 | -80.6 | -14.24 | 0 | 4.92 | 128.96 | -13.53 | 0 | -12.30 | 0 | -20.83 | 0 | -6.20 | 0 | 0.57 | -50.43 | -6.60 | 0 | 170.49 | -21.67 | 105.37 | -1.5 | -5.37 | 0 | 0.14 | 52.31 | 17.46 | 117.43 |
| 2022 (2) | 4.18 | 620.69 | 12.01 | 19.38 | 4.51 | 4000.0 | 2.15 | -33.41 | 4.22 | 353.76 | 3.31 | 386.76 | 11.62 | 595.81 | 4.34 | 404.65 | 1.15 | 21.05 | 7.03 | 52.49 | 217.66 | 12.49 | 106.97 | 819.93 | -6.97 | 0 | 0.09 | -36.51 | 8.03 | -29.5 |
| 2021 (1) | 0.58 | -83.29 | 10.06 | 0 | 0.11 | 0 | 3.22 | 28.52 | 0.93 | 0 | 0.68 | 0 | 1.67 | 0 | 0.86 | 0 | 0.95 | -21.49 | 4.61 | -35.7 | 193.49 | 46.71 | 11.63 | -88.43 | 88.37 | 0 | 0.15 | -45.18 | 11.39 | 6.85 |