- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -250.0 | -50.0 | 6.27 | -17.39 | -15.5 | -3.56 | -83.51 | -2.01 | -1.36 | -146.26 | -70.0 | -1.46 | -248.98 | -24.79 | -0.67 | -259.52 | -63.41 | -0.14 | -135.9 | -55.56 | 0.23 | 9.52 | 27.78 | 0.47 | -90.31 | -55.24 | 101.42 | -0.96 | 9.63 | 266.67 | 500.0 | -23.81 | -166.67 | -200.0 | 33.33 | 6.51 | 12.63 | -13.2 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | 300.0 | -40.0 | 7.59 | 40.82 | 50.89 | -1.94 | 43.44 | 57.27 | 2.94 | 93.42 | 35.48 | 0.98 | 357.89 | -42.35 | 0.42 | 321.05 | -35.38 | 0.39 | 290.0 | -13.33 | 0.21 | -8.7 | 16.67 | 4.85 | 43.07 | 24.36 | 102.40 | -9.91 | -4.86 | -66.67 | 66.67 | 70.37 | 166.67 | -44.44 | -52.38 | 5.78 | -4.15 | -5.56 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 97.69 | 91.89 | 5.39 | -0.37 | -15.65 | -3.43 | -209.01 | -281.11 | 1.52 | 108.27 | 131.54 | -0.38 | 97.55 | 92.03 | -0.19 | 97.88 | 92.02 | 0.10 | 102.36 | 110.31 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 3.39 | 119.73 | 200.59 | 113.66 | -0.82 | 0.18 | -200.00 | -3700.0 | -1400.0 | 300.00 | 224.0 | 290.0 | 6.03 | 39.91 | 33.7 |
| 25Q2 (5) | -1.30 | -2066.67 | -784.21 | 5.41 | -27.09 | -21.25 | -1.11 | 68.19 | -88.14 | -18.39 | -2198.75 | -1038.27 | -15.54 | -1228.21 | -764.1 | -8.96 | -2085.37 | -822.58 | -4.24 | -4611.11 | -688.89 | 0.28 | 55.56 | 3.7 | -17.18 | -1736.19 | -645.4 | 114.60 | 23.88 | -7.68 | 5.56 | -98.41 | 116.67 | 92.59 | 137.04 | -20.63 | 4.31 | -42.53 | -10.77 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -160.0 | 0.0 | 7.42 | 47.51 | 0.0 | -3.49 | 23.13 | 0.0 | -0.80 | -136.87 | 0.0 | -1.17 | -168.82 | 0.0 | -0.41 | -163.08 | 0.0 | -0.09 | -120.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | -73.08 | 0.0 | 92.51 | -14.05 | 0.0 | 350.00 | 255.56 | 0.0 | -250.00 | -171.43 | 0.0 | 7.50 | 22.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 127.03 | 0.0 | 5.03 | -21.28 | 0.0 | -4.54 | -404.44 | 0.0 | 2.17 | 145.02 | 0.0 | 1.70 | 135.64 | 0.0 | 0.65 | 127.31 | 0.0 | 0.45 | 146.39 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 3.90 | 215.73 | 0.0 | 107.63 | -5.14 | 0.0 | -225.00 | -1562.5 | 0.0 | 350.00 | 355.0 | 0.0 | 6.12 | 35.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -294.74 | 0.0 | 6.39 | -6.99 | 0.0 | -0.90 | -52.54 | 0.0 | -4.82 | -345.92 | 0.0 | -4.77 | -303.85 | 0.0 | -2.38 | -291.94 | 0.0 | -0.97 | -234.72 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | -3.37 | -206.98 | 0.0 | 113.46 | -8.6 | 0.0 | 15.38 | 146.15 | 0.0 | 76.92 | -34.07 | 0.0 | 4.51 | -6.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 6.87 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 124.14 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 116.67 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.33 | 0 | 6.30 | -1.87 | -2.38 | 0 | 0.54 | 5.53 | -4.92 | 0 | -5.02 | 0 | -9.20 | 0 | -3.83 | 0 | 0.89 | -5.32 | -3.36 | 0 | 102.40 | -4.86 | 48.89 | 0 | 51.11 | -80.83 | 0.21 | 138.85 | 5.73 | 1.96 |
| 2024 (4) | 0.26 | 0 | 6.42 | -1.98 | -2.07 | 0 | 0.51 | 7.91 | 1.19 | 0 | 0.91 | 0 | 1.70 | 0 | 1.36 | 0 | 0.94 | -16.81 | 2.57 | 786.21 | 107.63 | 22.08 | -166.67 | 0 | 266.67 | 1100.0 | 0.09 | -58.44 | 5.62 | 21.38 |
| 2023 (3) | -0.20 | 0 | 6.55 | -18.43 | -0.74 | 0 | 0.48 | 17.14 | -0.90 | 0 | -0.63 | 0 | -1.30 | 0 | -0.19 | 0 | 1.13 | -20.42 | 0.29 | -94.25 | 88.16 | 9.28 | 88.89 | 217.46 | 22.22 | -68.25 | 0.21 | -50.11 | 4.63 | 5.47 |
| 2022 (2) | 1.54 | 62.11 | 8.03 | 3.48 | 1.16 | -53.97 | 0.41 | 20.81 | 4.04 | 86.18 | 4.17 | 94.86 | 10.73 | 52.2 | 6.46 | 61.5 | 1.42 | -21.98 | 5.04 | 87.36 | 80.67 | -0.4 | 28.00 | -75.78 | 70.00 | 0 | 0.43 | -31.66 | 4.39 | 25.43 |
| 2021 (1) | 0.95 | 5.56 | 7.76 | 0 | 2.52 | 0 | 0.34 | -21.53 | 2.17 | 0 | 2.14 | 0 | 7.05 | 0 | 4.00 | 0 | 1.82 | 42.19 | 2.69 | -23.58 | 80.99 | -0.17 | 115.62 | 246.88 | -15.62 | 0 | 0.63 | 74.4 | 3.50 | -9.79 |