- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | -75.32 | -70.31 | 44.98 | -0.29 | -16.05 | 1.22 | -93.24 | -95.35 | 18.25 | -42.74 | -48.18 | 11.62 | -54.05 | -55.68 | 0.91 | -74.37 | -71.2 | 0.73 | -72.03 | -68.12 | 0.05 | -50.0 | -37.5 | 25.19 | -30.22 | -35.89 | 66.79 | 64.63 | 26.0 | 8.33 | -85.42 | -88.73 | 91.67 | 113.89 | 251.39 | 28.64 | 41.85 | 34.78 |
| 25Q4 (7) | 0.77 | -31.25 | 120.0 | 45.11 | -7.56 | -10.32 | 18.06 | -34.8 | 43.22 | 31.87 | -16.48 | 35.85 | 25.29 | -14.3 | 37.07 | 3.55 | -35.45 | 107.6 | 2.61 | -32.21 | 86.43 | 0.10 | -23.08 | 42.86 | 36.10 | -12.08 | 26.76 | 40.57 | -15.9 | 12.82 | 57.14 | -21.77 | 5.26 | 42.86 | 54.02 | -6.25 | 20.19 | 26.9 | -16.08 |
| 25Q3 (6) | 1.12 | 25.84 | 115.38 | 48.80 | -7.99 | 4.52 | 27.70 | -19.76 | 31.4 | 38.16 | 36.53 | 70.74 | 29.51 | 31.45 | 55.23 | 5.50 | 21.41 | 108.33 | 3.85 | 22.22 | 84.21 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | 41.06 | 34.18 | 62.74 | 48.24 | 3.23 | 78.01 | 73.04 | -41.03 | -22.19 | 27.83 | 216.6 | 354.49 | 15.91 | 15.04 | -9.14 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | 39.06 | 11.25 | 53.04 | -1.01 | 5.49 | 34.52 | 31.55 | 28.14 | 27.95 | -20.64 | -16.52 | 22.45 | -14.38 | -16.97 | 4.53 | 43.35 | 7.6 | 3.15 | 37.55 | -2.48 | 0.13 | 62.5 | 8.33 | 30.60 | -22.12 | -15.05 | 46.73 | -11.85 | 41.95 | 123.86 | 67.58 | 52.89 | -23.86 | -191.48 | -225.68 | 13.83 | -34.92 | -22.65 |
| 25Q1 (4) | 0.64 | 82.86 | 0.0 | 53.58 | 6.52 | 0.0 | 26.24 | 108.09 | 0.0 | 35.22 | 50.13 | 0.0 | 26.22 | 42.11 | 0.0 | 3.16 | 84.8 | 0.0 | 2.29 | 63.57 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 39.29 | 37.96 | 0.0 | 53.01 | 47.41 | 0.0 | 73.91 | 36.16 | 0.0 | 26.09 | -42.93 | 0.0 | 21.25 | -11.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -32.69 | 0.0 | 50.30 | 7.73 | 0.0 | 12.61 | -40.18 | 0.0 | 23.46 | 4.97 | 0.0 | 18.45 | -2.95 | 0.0 | 1.71 | -35.23 | 0.0 | 1.40 | -33.01 | 0.0 | 0.07 | -36.36 | 0.0 | 28.48 | 12.88 | 0.0 | 35.96 | 32.69 | 0.0 | 54.29 | -42.17 | 0.0 | 45.71 | 646.67 | 0.0 | 24.06 | 37.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | -35.0 | 0.0 | 46.69 | -7.14 | 0.0 | 21.08 | -21.75 | 0.0 | 22.35 | -33.24 | 0.0 | 19.01 | -29.7 | 0.0 | 2.64 | -37.29 | 0.0 | 2.09 | -35.29 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 25.23 | -29.96 | 0.0 | 27.10 | -17.68 | 0.0 | 93.88 | 15.88 | 0.0 | 6.12 | -67.76 | 0.0 | 17.51 | -2.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 50.28 | 0.0 | 0.0 | 26.94 | 0.0 | 0.0 | 33.48 | 0.0 | 0.0 | 27.04 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 36.02 | 0.0 | 0.0 | 32.92 | 0.0 | 0.0 | 81.01 | 0.0 | 0.0 | 18.99 | 0.0 | 0.0 | 17.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.42 | 39.59 | 50.12 | 1.6 | 27.27 | 26.13 | 1.90 | -18.58 | 33.11 | 13.78 | 25.82 | 7.63 | 15.85 | 34.89 | 11.96 | 24.2 | 0.44 | 12.82 | 36.49 | 13.64 | 40.57 | 12.82 | 82.52 | 11.12 | 17.77 | -30.98 | 0.12 | -8.03 | 17.26 | -10.89 |
| 2024 (4) | 2.45 | -21.47 | 49.33 | 3.14 | 21.62 | -16.94 | 2.33 | 19.08 | 29.10 | 6.24 | 23.99 | 3.32 | 11.75 | -26.33 | 9.63 | -33.63 | 0.39 | -37.1 | 32.11 | 9.14 | 35.96 | 174.92 | 74.26 | -22.03 | 25.74 | 404.47 | 0.13 | -17.73 | 19.37 | 21.67 |
| 2023 (3) | 3.12 | 121.28 | 47.83 | -4.83 | 26.03 | 82.54 | 1.96 | -51.83 | 27.39 | 19.4 | 23.22 | 12.12 | 15.95 | 128.51 | 14.51 | 129.23 | 0.62 | 100.0 | 29.42 | 8.48 | 13.08 | 103.42 | 95.24 | 53.37 | 5.10 | -86.54 | 0.16 | 150.53 | 15.92 | -31.62 |
| 2022 (2) | 1.41 | -71.97 | 50.26 | -7.13 | 14.26 | -60.32 | 4.06 | 128.72 | 22.94 | -37.34 | 20.71 | -33.09 | 6.98 | -71.23 | 6.33 | -70.18 | 0.31 | -55.07 | 27.12 | -29.43 | 6.43 | -53.51 | 62.10 | -36.7 | 37.90 | 1900.45 | 0.06 | 27.03 | 23.28 | 66.05 |
| 2021 (1) | 5.03 | 50.6 | 54.12 | 0 | 35.94 | 0 | 1.77 | -26.9 | 36.61 | 0 | 30.95 | 0 | 24.26 | 0 | 21.23 | 0 | 0.69 | 9.52 | 38.43 | 35.84 | 13.83 | -7.74 | 98.11 | -1.18 | 1.89 | 161.47 | 0.05 | -9.76 | 14.02 | -11.04 |