- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -50.0 | 0 | 22.79 | -12.45 | -3.6 | 2.24 | -55.2 | 351.69 | 2.61 | -61.28 | 141.67 | 1.93 | -50.51 | 0 | 0.65 | -52.55 | 0 | 0.46 | -42.5 | 283.33 | 0.17 | 0.0 | 21.43 | 11.90 | -26.27 | -4.34 | 92.17 | -4.77 | -6.08 | 85.71 | 14.29 | 207.14 | 14.29 | -42.86 | -92.06 | 22.85 | 0.84 | -6.47 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -35.48 | 66.67 | 26.03 | -9.02 | 17.31 | 5.00 | -46.87 | 900.0 | 6.74 | -42.49 | 70.2 | 3.90 | -34.78 | 37.32 | 1.37 | -39.91 | 71.25 | 0.80 | -34.43 | 53.85 | 0.17 | -5.56 | 21.43 | 16.14 | -21.31 | 3.13 | 96.79 | -8.07 | -4.27 | 75.00 | -6.25 | 537.5 | 25.00 | 25.0 | -71.67 | 22.66 | 10.43 | 6.38 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 263.16 | 616.67 | 28.61 | 27.1 | 13.85 | 9.41 | 145.69 | 184.29 | 11.72 | 335.81 | 1431.82 | 5.98 | 256.14 | 606.78 | 2.28 | 267.65 | 670.0 | 1.22 | 330.19 | 1625.0 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | 20.51 | 391.85 | 128.14 | 105.29 | -7.82 | 1.73 | 80.00 | 204.0 | 123.53 | 20.00 | -88.7 | -95.45 | 20.52 | -7.9 | -4.82 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | 0 | -246.15 | 22.51 | -4.78 | -2.68 | 3.83 | 530.34 | 367.83 | -4.97 | -560.19 | -201.64 | -3.83 | 0 | -228.96 | -1.36 | 0 | -251.11 | -0.53 | -541.67 | -196.36 | 0.17 | 21.43 | 21.43 | 4.17 | -66.48 | -74.59 | 114.22 | 16.38 | 4.07 | -76.92 | 3.85 | -141.76 | 176.92 | -1.71 | 34.22 | 22.28 | -8.8 | -12.25 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 23.64 | 6.53 | 0.0 | -0.89 | -278.0 | 0.0 | 1.08 | -72.73 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.12 | -76.92 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 12.44 | -20.51 | 0.0 | 98.14 | -2.94 | 0.0 | -80.00 | -780.0 | 0.0 | 180.00 | 104.0 | 0.0 | 24.43 | 14.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | 300.0 | 0.0 | 22.19 | -11.7 | 0.0 | 0.50 | -84.89 | 0.0 | 3.96 | 550.0 | 0.0 | 2.84 | 340.68 | 0.0 | 0.80 | 300.0 | 0.0 | 0.52 | 750.0 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 15.65 | 74.08 | 0.0 | 101.11 | -2.31 | 0.0 | 11.76 | 103.46 | 0.0 | 88.24 | -79.95 | 0.0 | 21.30 | -1.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -146.15 | 0.0 | 25.13 | 8.65 | 0.0 | 3.31 | 331.47 | 0.0 | -0.88 | -118.0 | 0.0 | -1.18 | -139.73 | 0.0 | -0.40 | -144.44 | 0.0 | -0.08 | -114.55 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 8.99 | -45.22 | 0.0 | 103.50 | -5.69 | 0.0 | -340.00 | -968.57 | 0.0 | 440.00 | 233.79 | 0.0 | 21.56 | -15.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.13 | 0.0 | 0.0 | -1.43 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.41 | 0.0 | 0.0 | 109.75 | 0.0 | 0.0 | -31.82 | 0.0 | 0.0 | 131.82 | 0.0 | 0.0 | 25.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.32 | 700.0 | 25.30 | 15.05 | 4.60 | 0 | 7.83 | -14.11 | 3.85 | 332.58 | 1.63 | 579.17 | 2.15 | 641.38 | 1.58 | 150.79 | 0.66 | 10.0 | 13.39 | 11.96 | 96.79 | -4.27 | 118.75 | 0 | -20.00 | 0 | 1.60 | -0.67 | 22.38 | -3.66 |
| 2024 (4) | 0.04 | -88.89 | 21.99 | -2.57 | -1.10 | 0 | 9.12 | 13.55 | 0.89 | -66.79 | 0.24 | -87.23 | 0.29 | -88.4 | 0.63 | -62.05 | 0.60 | -4.76 | 11.96 | -3.55 | 101.11 | -8.39 | -123.53 | 0 | 217.65 | 540.85 | 1.61 | 63.21 | 23.23 | -6.22 |
| 2023 (3) | 0.36 | -83.93 | 22.57 | 2.31 | 1.77 | -76.18 | 8.03 | 65.72 | 2.68 | -72.34 | 1.88 | -72.59 | 2.50 | -83.05 | 1.66 | -76.49 | 0.63 | -36.36 | 12.40 | -18.58 | 110.37 | -3.12 | 66.04 | -13.71 | 33.96 | 44.71 | 0.99 | -16.94 | 24.77 | 11.93 |
| 2022 (2) | 2.24 | 119.61 | 22.06 | 11.08 | 7.43 | 24.04 | 4.85 | -3.92 | 9.69 | 75.86 | 6.86 | 79.58 | 14.75 | 105.72 | 7.06 | 96.66 | 0.99 | 12.5 | 15.23 | 33.83 | 113.92 | -6.18 | 76.53 | -29.16 | 23.47 | 0 | 1.19 | -8.43 | 22.13 | -0.49 |
| 2021 (1) | 1.02 | 29.11 | 19.86 | 0 | 5.99 | 0 | 5.04 | -8.98 | 5.51 | 0 | 3.82 | 0 | 7.17 | 0 | 3.59 | 0 | 0.88 | 12.82 | 11.38 | -3.8 | 121.42 | 17.69 | 108.03 | 16.59 | -8.76 | 0 | 1.30 | -22.67 | 22.24 | -0.04 |