- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.55 | 323.08 | 685.71 | 10.96 | 4.58 | 48.11 | 6.17 | 21.7 | 61800.0 | 10.35 | 229.62 | 634.04 | 10.30 | 287.22 | 465.93 | 5.72 | 317.52 | 741.18 | 3.99 | 291.18 | 625.45 | 0.38 | 5.56 | 35.71 | 12.24 | 134.93 | 161.54 | 48.31 | 10.85 | 60.34 | 58.33 | -63.54 | 0 | 38.89 | 164.81 | -61.11 | 11.63 | -3.8 | -27.76 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 262.5 | 333.33 | 10.48 | 262.63 | 77.33 | 5.07 | 227.71 | 398.24 | 3.14 | 536.11 | 170.69 | 2.66 | 230.39 | 254.67 | 1.37 | 255.68 | 372.41 | 1.02 | 275.86 | 277.78 | 0.36 | 16.13 | 28.57 | 5.21 | 165.82 | 15.01 | 43.58 | 8.68 | 27.91 | 160.00 | -68.0 | 220.0 | -60.00 | 85.0 | -125.71 | 12.09 | -20.25 | -20.98 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 85.45 | 57.89 | 2.89 | -32.16 | -15.25 | -3.97 | -31.02 | 20.28 | -0.72 | 95.44 | 87.63 | -2.04 | 85.81 | 63.11 | -0.88 | 84.59 | 55.33 | -0.58 | 86.38 | 56.72 | 0.31 | 3.33 | 19.23 | 1.96 | 115.43 | 188.29 | 40.10 | 13.37 | 4.18 | 500.00 | 2614.29 | 490.91 | -400.00 | -590.32 | -2700.0 | 15.16 | -3.32 | -13.62 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -885.71 | -311.54 | 4.26 | -42.43 | -67.43 | -3.03 | -30200.0 | -146.69 | -15.78 | -1219.15 | -365.21 | -14.38 | -890.11 | -313.67 | -5.71 | -939.71 | -315.47 | -4.26 | -874.55 | -317.35 | 0.30 | 7.14 | 7.14 | -12.70 | -371.37 | -237.0 | 35.37 | 17.39 | -13.37 | 18.42 | 0 | -82.73 | 81.58 | -18.42 | 1323.68 | 15.68 | -2.61 | 2.62 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | 133.33 | 0.0 | 7.40 | 25.21 | 0.0 | -0.01 | 99.41 | 0.0 | 1.41 | 21.55 | 0.0 | 1.82 | 142.67 | 0.0 | 0.68 | 134.48 | 0.0 | 0.55 | 103.7 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 3.31 | 0.0 | 30.13 | -11.56 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 100.00 | -57.14 | 0.0 | 16.10 | 5.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 115.79 | 0.0 | 5.91 | 73.31 | 0.0 | -1.70 | 65.86 | 0.0 | 1.16 | 119.93 | 0.0 | 0.75 | 113.56 | 0.0 | 0.29 | 114.72 | 0.0 | 0.27 | 120.15 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 4.53 | 304.05 | 0.0 | 34.07 | -11.48 | 0.0 | -133.33 | -257.58 | 0.0 | 233.33 | 1416.67 | 0.0 | 15.30 | -12.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -173.08 | 0.0 | 3.41 | -73.93 | 0.0 | -4.98 | -176.73 | 0.0 | -5.82 | -197.82 | 0.0 | -5.53 | -182.17 | 0.0 | -1.97 | -174.34 | 0.0 | -1.34 | -168.37 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | -2.22 | -123.95 | 0.0 | 38.49 | -5.73 | 0.0 | 84.62 | -20.67 | 0.0 | 15.38 | 330.77 | 0.0 | 17.55 | 14.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 0.0 | 0.0 | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 40.83 | 0.0 | 0.0 | 106.67 | 0.0 | 0.0 | -6.67 | 0.0 | 0.0 | 15.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.43 | 0 | 6.47 | -9.26 | -0.19 | 0 | 2.21 | -24.88 | -2.63 | 0 | -2.67 | 0 | -4.53 | 0 | -3.08 | 0 | 1.22 | 17.31 | 0.10 | -97.86 | 43.58 | 27.91 | 7.41 | 0 | 92.59 | -38.27 | 5.23 | -8.32 | 14.59 | -11.84 |
| 2024 (4) | 0.14 | 0 | 7.13 | 32.04 | -0.62 | 0 | 2.94 | -24.18 | 1.05 | 0 | 0.95 | 0 | 1.40 | 0 | 1.26 | 0 | 1.04 | 5.05 | 4.68 | 116.67 | 34.07 | -30.17 | -60.00 | 0 | 150.00 | 0 | 5.71 | 0.98 | 16.55 | 1.35 |
| 2023 (3) | -0.39 | 0 | 5.40 | 14.89 | -3.36 | 0 | 3.88 | -6.44 | -2.49 | 0 | -2.73 | 0 | -4.03 | 0 | -2.40 | 0 | 0.99 | -10.0 | 2.16 | 483.78 | 48.79 | -3.33 | 134.78 | 1.77 | -34.78 | 0 | 5.65 | -1.04 | 16.33 | -9.28 |
| 2022 (2) | -0.66 | 0 | 4.70 | -51.99 | -5.93 | 0 | 4.15 | -46.34 | -4.48 | 0 | -4.02 | 0 | -7.13 | 0 | -3.96 | 0 | 1.10 | 46.67 | 0.37 | 0 | 50.47 | -42.08 | 132.43 | 47.88 | -32.43 | 0 | 5.71 | 0 | 18.00 | -40.96 |
| 2021 (1) | -1.72 | 0 | 9.79 | 0 | -13.64 | 0 | 7.73 | -40.76 | -15.31 | 0 | -14.77 | 0 | -20.50 | 0 | -10.73 | 0 | 0.75 | 47.06 | -6.82 | 0 | 87.14 | 3.57 | 89.55 | 22.87 | 10.45 | -60.86 | 0.00 | 0 | 30.49 | -28.53 |