- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.55 | -3.77 | -12.24 | 60.74 | 3.9 | -7.82 | -55.06 | 6.26 | -15.67 | -51.94 | -0.33 | -13.28 | -51.94 | -0.33 | -13.28 | -6.01 | -10.28 | -10.48 | -5.26 | -9.13 | -16.89 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -10.53 | -28.1 | 0 | 14.21 | 2.97 | -29.93 | 107.69 | -4.83 | 1.71 | -5.13 | 61.03 | -74.36 | 62.37 | 9.79 | 16.86 |
| 25Q4 (7) | -0.53 | -29.27 | 0.0 | 58.46 | -5.08 | -6.84 | -58.74 | -34.85 | 9.88 | -51.77 | -41.6 | 16.65 | -51.77 | -41.6 | 8.58 | -5.45 | -18.74 | 7.78 | -4.82 | -28.88 | -1.47 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | -8.22 | -266.4 | 10.94 | 13.80 | 15.67 | -28.46 | 113.16 | -6.24 | 7.77 | -13.16 | 36.4 | -163.16 | 56.81 | 13.44 | 3.69 |
| 25Q3 (6) | -0.41 | 31.67 | 21.15 | 61.59 | -2.3 | -1.93 | -43.56 | -4.01 | -10.84 | -36.56 | 30.44 | 9.35 | -36.56 | 30.44 | 9.35 | -4.59 | 35.26 | 23.12 | -3.74 | 32.25 | 18.16 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 4.94 | 156.46 | 322.52 | 11.93 | -65.24 | -56.99 | 120.69 | 49.09 | 24.14 | -20.69 | -196.55 | -844.83 | 50.08 | 3.36 | 21.2 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -22.45 | -201.69 | 63.04 | -4.33 | -20.27 | -41.88 | 12.02 | -259.36 | -52.56 | -14.63 | -293.73 | -52.56 | -14.63 | -305.07 | -7.09 | -30.33 | -205.19 | -5.52 | -22.67 | -202.99 | 0.11 | 10.0 | -47.62 | -8.75 | 0 | -118.92 | 34.32 | 69.23 | 12.6 | 80.95 | -23.54 | -17.12 | 21.43 | 828.57 | 821.43 | 48.45 | -9.22 | 114.1 |
| 25Q1 (4) | -0.49 | 7.55 | 0.0 | 65.89 | 5.0 | 0.0 | -47.60 | 26.97 | 0.0 | -45.85 | 26.18 | 0.0 | -45.85 | 19.04 | 0.0 | -5.44 | 7.95 | 0.0 | -4.50 | 5.26 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 20.28 | 5.13 | 0.0 | 105.88 | 0.84 | 0.0 | -2.94 | 41.18 | 0.0 | 53.37 | -2.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.53 | -1.92 | 0.0 | 62.75 | -0.08 | 0.0 | -65.18 | -65.85 | 0.0 | -62.11 | -54.0 | 0.0 | -56.63 | -40.42 | 0.0 | -5.91 | 1.01 | 0.0 | -4.75 | -3.94 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | -9.23 | -315.77 | 0.0 | 19.29 | -30.46 | 0.0 | 105.00 | 8.0 | 0.0 | -5.00 | -280.0 | 0.0 | 54.79 | 32.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.52 | -188.14 | 0.0 | 62.80 | -20.58 | 0.0 | -39.30 | -249.54 | 0.0 | -40.33 | -248.65 | 0.0 | -40.33 | -257.35 | 0.0 | -5.97 | -188.58 | 0.0 | -4.57 | -185.26 | 0.0 | 0.11 | -47.62 | 0.0 | -2.22 | -104.8 | 0.0 | 27.74 | -8.99 | 0.0 | 97.22 | -0.46 | 0.0 | 2.78 | 19.44 | 0.0 | 41.32 | 82.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 79.07 | 0.0 | 0.0 | 26.28 | 0.0 | 0.0 | 27.13 | 0.0 | 0.0 | 25.63 | 0.0 | 0.0 | 6.74 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 46.25 | 0.0 | 0.0 | 30.48 | 0.0 | 0.0 | 97.67 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.03 | 0 | 62.27 | -14.69 | -47.68 | 0 | 16.83 | 52.17 | -46.56 | 0 | -46.56 | 0 | -21.72 | 0 | -18.51 | 0 | 0.40 | -31.03 | -3.24 | 0 | 13.80 | -28.46 | 102.08 | -20.97 | -2.08 | 0 | 28.98 | 12.74 | 52.05 | 51.22 |
| 2024 (4) | -0.34 | 0 | 72.99 | 13.92 | -7.26 | 0 | 11.06 | -20.48 | -5.71 | 0 | -5.68 | 0 | -3.92 | 0 | -3.10 | 0 | 0.58 | 45.0 | 24.24 | 0 | 19.29 | 0.1 | 129.17 | 25.83 | -29.17 | 0 | 25.71 | 2.68 | 34.42 | -23.78 |
| 2023 (3) | -1.65 | 0 | 64.07 | -14.81 | -38.53 | 0 | 13.91 | 25.77 | -37.44 | 0 | -38.19 | 0 | -17.94 | 0 | -15.18 | 0 | 0.40 | -23.08 | -0.99 | 0 | 19.27 | 17.64 | 102.65 | 64.25 | -2.65 | 0 | 25.04 | 38.88 | 45.16 | 46.96 |
| 2022 (2) | 0.61 | -76.63 | 75.21 | -10.58 | 8.44 | -74.03 | 11.06 | 95.25 | 13.55 | -56.32 | 10.01 | -66.03 | 6.09 | -80.9 | 5.26 | -79.03 | 0.52 | -38.82 | 37.02 | -13.67 | 16.38 | -7.41 | 62.50 | -40.3 | 37.50 | 0 | 18.03 | 8.57 | 30.73 | 64.6 |
| 2021 (1) | 2.61 | 177.66 | 84.11 | 0 | 32.50 | 0 | 5.66 | -38.83 | 31.02 | 0 | 29.47 | 0 | 31.89 | 0 | 25.08 | 0 | 0.85 | 37.1 | 42.88 | 33.96 | 17.69 | -57.03 | 104.69 | -1.47 | -4.69 | 0 | 16.60 | 12.16 | 18.67 | -36.19 |