- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.59 | 97.71 | -8.48 | 35.97 | 42.01 | -3.67 | 24.50 | 250.0 | -5.81 | 28.46 | 59.98 | 2.89 | 22.77 | 58.46 | 2.99 | 4.24 | 115.23 | -4.93 | 3.29 | 109.55 | -6.0 | 0.14 | 27.27 | -12.5 | 31.32 | 45.27 | 2.99 | 29.53 | 3.76 | 9.09 | 85.99 | 117.24 | -8.36 | 14.01 | -76.81 | 127.39 | 12.67 | -21.65 | 1.77 |
| 25Q4 (7) | 1.31 | -50.75 | -22.49 | 25.33 | -7.45 | -23.38 | 7.00 | -55.07 | -60.78 | 17.79 | -26.52 | -13.13 | 14.37 | -25.16 | -10.13 | 1.97 | -50.63 | -41.72 | 1.57 | -49.03 | -40.3 | 0.11 | -31.25 | -31.25 | 21.56 | -19.46 | -9.11 | 28.46 | 16.78 | 0.57 | 39.58 | -38.29 | -54.57 | 60.42 | 68.49 | 369.12 | 16.17 | 36.46 | 26.92 |
| 25Q3 (6) | 2.66 | 350.85 | 125.42 | 27.37 | -11.05 | 10.85 | 15.58 | -20.87 | 21.34 | 24.21 | 242.92 | 104.65 | 19.20 | 324.78 | 102.32 | 3.99 | 363.95 | 57.09 | 3.08 | 366.67 | 66.49 | 0.16 | 14.29 | -15.79 | 26.77 | 174.56 | 82.61 | 24.37 | -31.06 | -18.41 | 64.14 | -77.06 | -40.69 | 35.86 | 119.96 | 540.55 | 11.85 | 20.67 | 5.99 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | -79.15 | -79.66 | 30.77 | -17.6 | -8.99 | 19.69 | -24.3 | -7.12 | 7.06 | -74.48 | -77.16 | 4.52 | -79.56 | -80.73 | 0.86 | -80.72 | -86.37 | 0.66 | -81.14 | -85.3 | 0.14 | -12.5 | -26.32 | 9.75 | -67.94 | -71.07 | 35.35 | 30.59 | -25.23 | 279.63 | 197.99 | 308.55 | -179.63 | -3015.53 | -669.25 | 9.82 | -21.12 | -24.81 |
| 25Q1 (4) | 2.83 | 67.46 | 0.0 | 37.34 | 12.95 | 0.0 | 26.01 | 45.71 | 0.0 | 27.66 | 35.06 | 0.0 | 22.11 | 38.27 | 0.0 | 4.46 | 31.95 | 0.0 | 3.50 | 33.08 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 30.41 | 28.2 | 0.0 | 27.07 | -4.35 | 0.0 | 93.84 | 7.71 | 0.0 | 6.16 | -52.16 | 0.0 | 12.45 | -2.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.69 | 43.22 | 0.0 | 33.06 | 33.9 | 0.0 | 17.85 | 39.02 | 0.0 | 20.48 | 73.12 | 0.0 | 15.99 | 68.49 | 0.0 | 3.38 | 33.07 | 0.0 | 2.63 | 42.16 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 23.72 | 61.8 | 0.0 | 28.30 | -5.26 | 0.0 | 87.12 | -19.44 | 0.0 | 12.88 | 258.23 | 0.0 | 12.74 | 13.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.18 | -59.31 | 0.0 | 24.69 | -26.97 | 0.0 | 12.84 | -39.43 | 0.0 | 11.83 | -61.73 | 0.0 | 9.49 | -59.55 | 0.0 | 2.54 | -59.75 | 0.0 | 1.85 | -58.8 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.66 | -56.5 | 0.0 | 29.87 | -36.82 | 0.0 | 108.14 | 58.0 | 0.0 | -8.14 | -125.79 | 0.0 | 11.18 | -14.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 33.81 | 0.0 | 0.0 | 21.20 | 0.0 | 0.0 | 30.91 | 0.0 | 0.0 | 23.46 | 0.0 | 0.0 | 6.31 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 33.70 | 0.0 | 0.0 | 47.28 | 0.0 | 0.0 | 68.44 | 0.0 | 0.0 | 31.56 | 0.0 | 0.0 | 13.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.40 | -12.32 | 30.53 | -2.99 | 17.83 | -6.21 | 2.74 | 11.53 | 19.36 | -13.61 | 15.16 | -13.86 | 12.37 | -28.12 | 9.66 | -26.09 | 0.64 | -13.51 | 22.24 | -11.75 | 28.46 | 0.57 | 92.13 | 8.62 | 7.87 | -48.15 | 0.10 | -28.08 | 12.27 | 1.4 |
| 2024 (4) | 8.44 | 7.52 | 31.47 | 4.45 | 19.01 | -2.16 | 2.45 | 35.81 | 22.41 | 13.81 | 17.60 | 12.75 | 17.21 | -8.02 | 13.07 | -4.81 | 0.74 | -15.91 | 25.20 | 16.08 | 28.30 | -22.7 | 84.82 | -14.01 | 15.18 | 1017.63 | 0.14 | -16.99 | 12.10 | 3.68 |
| 2023 (3) | 7.85 | 101.8 | 30.13 | 46.19 | 19.43 | 98.06 | 1.81 | -0.16 | 19.69 | 74.56 | 15.61 | 79.63 | 18.71 | 81.65 | 13.73 | 82.58 | 0.88 | 2.33 | 21.71 | 63.36 | 36.61 | 0.3 | 98.64 | 13.1 | 1.36 | -89.64 | 0.17 | -36.73 | 11.67 | 7.06 |
| 2022 (2) | 3.89 | -64.21 | 20.61 | -6.02 | 9.81 | -15.14 | 1.81 | 5.85 | 11.28 | -60.86 | 8.69 | -62.14 | 10.30 | -69.93 | 7.52 | -69.32 | 0.86 | -19.63 | 13.29 | -56.71 | 36.50 | -4.5 | 87.21 | 117.09 | 13.11 | -78.12 | 0.27 | 0.35 | 10.90 | -0.27 |
| 2021 (1) | 10.87 | 97.28 | 21.93 | 0 | 11.56 | 0 | 1.71 | 8.24 | 28.82 | 0 | 22.95 | 0 | 34.25 | 0 | 24.51 | 0 | 1.07 | -18.32 | 30.70 | 93.2 | 38.22 | -8.87 | 40.17 | -54.3 | 59.95 | 396.06 | 0.27 | 55.71 | 10.93 | 6.22 |