- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | -50.94 | -58.06 | 20.65 | -3.59 | -2.46 | 3.85 | -6.78 | -12.7 | 4.04 | -42.37 | -36.97 | 2.60 | -40.5 | -46.94 | 1.09 | -39.44 | -52.4 | 0.63 | -38.24 | -50.39 | 0.24 | 4.35 | -7.69 | 5.47 | -36.25 | -34.18 | 72.43 | -2.95 | -7.69 | 93.33 | 60.0 | 33.69 | 3.33 | -92.0 | -89.61 | 14.79 | -3.77 | 7.02 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 39.47 | -7.02 | 21.42 | 10.81 | 6.04 | 4.13 | 51.28 | 2850.0 | 7.01 | 46.96 | 76.13 | 4.37 | 31.23 | 69.38 | 1.80 | 13.21 | 47.54 | 1.02 | 20.0 | 54.55 | 0.23 | -8.0 | -8.0 | 8.58 | 39.51 | 39.97 | 74.63 | -4.91 | -15.48 | 58.33 | 0.0 | 1766.67 | 41.67 | -6.25 | -56.99 | 15.37 | 2.88 | -26.42 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | -22.45 | -42.42 | 19.33 | -8.39 | -12.14 | 2.73 | -54.95 | -59.91 | 4.77 | 19.25 | -21.67 | 3.33 | 9.18 | 34.27 | 1.59 | -3.64 | 8.16 | 0.85 | -3.41 | 10.39 | 0.25 | -13.79 | -13.79 | 6.15 | 11.82 | -20.95 | 78.48 | -21.09 | -17.77 | 58.33 | -61.82 | -47.58 | 44.44 | 184.21 | 493.65 | 14.94 | 5.14 | 10.18 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -20.97 | -70.48 | 21.10 | -0.33 | -3.52 | 6.06 | 37.41 | -33.7 | 4.00 | -37.6 | -70.61 | 3.05 | -37.76 | -67.86 | 1.65 | -27.95 | -71.4 | 0.88 | -30.71 | -69.97 | 0.29 | 11.54 | -3.33 | 5.50 | -33.81 | -64.12 | 99.46 | 26.77 | -9.12 | 152.78 | 118.84 | 128.36 | -52.78 | -264.54 | -259.46 | 14.21 | 2.82 | 3.72 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | 8.77 | 0.0 | 21.17 | 4.8 | 0.0 | 4.41 | 3050.0 | 0.0 | 6.41 | 61.06 | 0.0 | 4.90 | 89.92 | 0.0 | 2.29 | 87.7 | 0.0 | 1.27 | 92.42 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 8.31 | 35.56 | 0.0 | 78.46 | -11.14 | 0.0 | 69.81 | 2133.96 | 0.0 | 32.08 | -66.89 | 0.0 | 13.82 | -33.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | -13.64 | 0.0 | 20.20 | -8.18 | 0.0 | 0.14 | -97.94 | 0.0 | 3.98 | -34.65 | 0.0 | 2.58 | 4.03 | 0.0 | 1.22 | -17.01 | 0.0 | 0.66 | -14.29 | 0.0 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 6.13 | -21.21 | 0.0 | 88.30 | -7.48 | 0.0 | 3.12 | -97.19 | 0.0 | 96.88 | 958.04 | 0.0 | 20.89 | 54.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -60.24 | 0.0 | 22.00 | 0.59 | 0.0 | 6.81 | -25.49 | 0.0 | 6.09 | -55.25 | 0.0 | 2.48 | -73.87 | 0.0 | 1.47 | -74.52 | 0.0 | 0.77 | -73.72 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 7.78 | -49.25 | 0.0 | 95.44 | -12.79 | 0.0 | 111.29 | 66.35 | 0.0 | -11.29 | -134.11 | 0.0 | 13.56 | -1.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 21.87 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 0.0 | 9.49 | 0.0 | 0.0 | 5.77 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 0.0 | 0.0 | 109.44 | 0.0 | 0.0 | 66.90 | 0.0 | 0.0 | 33.10 | 0.0 | 0.0 | 13.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.02 | -50.73 | 20.77 | -3.62 | 4.42 | -29.28 | 1.38 | -9.46 | 5.46 | -40.2 | 3.88 | -34.35 | 7.17 | -47.59 | 3.99 | -44.74 | 1.02 | -14.29 | 7.05 | -35.85 | 74.63 | -15.48 | 81.03 | 18.38 | 18.97 | -39.88 | 0.07 | -26.98 | 14.53 | -5.95 |
| 2024 (4) | 4.10 | -14.94 | 21.55 | -1.46 | 6.25 | -29.62 | 1.52 | -1.59 | 9.13 | -18.26 | 5.91 | -26.12 | 13.68 | -34.2 | 7.22 | -29.29 | 1.19 | -4.03 | 10.99 | -16.36 | 88.30 | -13.15 | 68.45 | -13.73 | 31.55 | 54.62 | 0.09 | -11.47 | 15.45 | 14.02 |
| 2023 (3) | 4.82 | 33.89 | 21.87 | 10.57 | 8.88 | 40.06 | 1.55 | 6.99 | 11.17 | 42.66 | 8.00 | 56.56 | 20.79 | 20.8 | 10.21 | 32.43 | 1.24 | -15.07 | 13.14 | 36.88 | 101.67 | -13.44 | 79.35 | -1.95 | 20.40 | 6.95 | 0.10 | 45.6 | 13.55 | -2.73 |
| 2022 (2) | 3.60 | 50.63 | 19.78 | 38.9 | 6.34 | 89.82 | 1.45 | 16.37 | 7.83 | 84.24 | 5.11 | 65.91 | 17.21 | 43.9 | 7.71 | 53.59 | 1.46 | -8.18 | 9.60 | 67.83 | 117.45 | -18.97 | 80.92 | 3.15 | 19.08 | -11.46 | 0.07 | -32.13 | 13.93 | -3.4 |
| 2021 (1) | 2.39 | -17.59 | 14.24 | 0 | 3.34 | 0 | 1.24 | -12.2 | 4.25 | 0 | 3.08 | 0 | 11.96 | 0 | 5.02 | 0 | 1.59 | 6.71 | 5.72 | -24.84 | 144.94 | 0.13 | 78.45 | -23.8 | 21.55 | 0 | 0.10 | -12.52 | 14.42 | -6.73 |